ΦΟΙΝΙΞ & ΠΟΡΤΛΑΝΤ, Όρεγκον - Η Casago, μια κορυφαία εταιρεία διαχείρισης ενοικιαζόμενων κατοικιών διακοπών, και η Vacasa, μια ηγετική πλατφόρμα διαχείρισης ενοικιαζόμενων κατοικιών διακοπών στη Βόρεια Αμερική, ανακοίνωσαν μια οριστική συμφωνία συγχώνευσης. Η συμφωνία προβλέπει ότι η Casago θα αποκτήσει όλες τις εκκρεμείς μετοχές της Vacasa στην τιμή των 5,02 δολαρίων η καθεμία, με την επιφύλαξη προσαρμογών όπως περιγράφονται στη συμφωνία συγχώνευσης.
Η συναλλαγή στοχεύει στο συνδυασμό των δυνατών σημείων και των δύο εταιρειών για τη δημιουργία μιας κορυφαίας πλατφόρμας διαχείρισης ενοικιαζόμενων κατοικιών διακοπών που δίνει έμφαση στις τοπικές υπηρεσίες διαχείρισης ακινήτων με επίκεντρο τους ιδιοκτήτες. Η συγχώνευση αναμένεται να βελτιώσει την ποιότητα των υπηρεσιών για τους ιδιοκτήτες και τους επισκέπτες, αξιοποιώντας τους συνδυασμένους πόρους και την εμπειρογνωμοσύνη και των δύο οντοτήτων. Η Vacasa φέρνει σημαντική κλίμακα στη συγχώνευση, με το InvestingPro να δείχνει έσοδα δώδεκα μηνών ύψους 949,94 εκατομμυρίων δολαρίων, αν και η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις όσον αφορά την κερδοφορία και τη διαχείριση των ταμειακών ροών. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 13 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Vacasa στην αγορά.
Ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Casago, Steve Schwab, εξέφρασε τον ενθουσιασμό του για τη συγχώνευση, τονίζοντας την κοινή δέσμευση για την παροχή εξαιρετικών υπηρεσιών. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Vacasa, Rob Greyber, επανέλαβε αυτά τα συναισθήματα, δηλώνοντας ότι η συγχώνευση αποτελεί ένα βασικό βήμα για την εστίαση στους ιδιοκτήτες, τους επισκέπτες και τις τοπικές ομάδες.
Εκτός από τη συγχώνευση, η Roofstock, μια κορυφαία πλατφόρμα proptech, σχεδιάζει να επενδύσει στη συνδυασμένη εταιρεία. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Roofstock, Gary Beasley, σημείωσε ότι η επένδυση ευθυγραμμίζεται με την αποστολή τους να επεκτείνουν τις υπηρεσίες και να υποστηρίξουν το οικοσύστημα επενδύσεων σε κατοικίες.
Η συναλλαγή σε μετρητά αντιπροσωπεύει ένα premium σε σχέση με την πρόσφατη μέση τιμή της μετοχής της Vacasa και αναμένεται να ολοκληρωθεί προς το τέλος του πρώτου τριμήνου ή στις αρχές του δεύτερου τριμήνου του 2025, με την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων κλεισίματος και της έγκρισης από τους μετόχους της Vacasa. Σημαντικοί υφιστάμενοι μέτοχοι της Vacasa, όπως η Silver Lake, η Riverwood Capital και η Level Equity, θα διατηρήσουν μειοψηφικές επενδύσεις μετά τη συγχώνευση, ενώ η Roofstock θα παράσχει δεσμεύσεις ιδίων κεφαλαίων.
Οι κοινές μετοχές της Vacasa θα διαγραφούν από το Nasdaq μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, μετατρέποντας τη συνδυασμένη οντότητα σε ιδιωτική εταιρεία. Περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τις λειτουργικές και οργανωτικές πτυχές της συγχώνευσης θα γνωστοποιηθούν μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 59,84 εκατομμυρίων δολαρίων και μέτρια επίπεδα χρέους 129,47 εκατομμυρίων δολαρίων, η συγχώνευση έρχεται σε μια κρίσιμη στιγμή για τη Vacasa. Για λεπτομερή ανάλυση και ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με τη Vacasa και άλλες εταιρείες στον τομέα των ενοικιαζόμενων κατοικιών διακοπών, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Έρευνας Pro που διατίθεται στο InvestingPro.
Αυτή η ανακοίνωση συγχώνευσης βασίζεται σε δελτίο τύπου και υπόκειται στους πλήρεις όρους της συμφωνίας συγχώνευσης, η οποία θα κατατεθεί στην SEC από τη Vacasa. Οι χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες για τη συναλλαγή παρέχονται από την Jefferies LLC για την Casago και την PJT Partners για την Ειδική Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου της Vacasa. Νομικές συμβουλές παρέχονται από την Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP για την Casago και την Vinson & Elkins LLP για την Ειδική Επιτροπή, ενώ η Latham & Watkins LLP συμβουλεύει τη Vacasa.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vacasa Inc., μια κορυφαία πλατφόρμα διαχείρισης ενοικιαζόμενων κατοικιών διακοπών, ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, η εταιρεία κατάφερε να εξασφαλίσει σχεδόν 400.000 κρατήσεις επισκεπτών, δημιουργώντας πάνω από 300 εκατομμύρια δολάρια για τους ιδιοκτήτες κατά τη διάρκεια της υψηλής περιόδου. Ωστόσο, αυτά τα επιτεύγματα αντισταθμίστηκαν από μια μείωση 19% σε ετήσια βάση στην ακαθάριστη αξία κρατήσεων και μια μείωση στα σπίτια στην πλατφόρμα.
Η Needham, μια σημαντική επενδυτική εταιρεία, προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής για τη Vacasa στα 3,25 δολάρια, από 5,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή οφειλόταν σε μείωση των εκτιμώμενων κερδών της Vacasa προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA). Παρά αυτό, η Needham παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της Vacasa, επικαλούμενη ενδείξεις σταθεροποίησης στις μέσες ημερήσιες τιμές και τη στροφή της εταιρείας προς ένα πιο αποκεντρωμένο λειτουργικό μοντέλο.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Needham προβλέπει περαιτέρω μείωση 15% στην ακαθάριστη αξία κρατήσεων της Vacasa για το 2025, μετά από μια εκτιμώμενη μείωση 19% το 2024. Αυτό αποδίδεται στις συνεχιζόμενες μειώσεις στην προσφορά και τη χαμηλότερη ακαθάριστη αξία κρατήσεων ανά σπίτι. Παρά αυτές τις προβλέψεις, η Needham πιστεύει ότι η Vacasa μπορεί να φτάσει σε ένα σημείο ισορροπίας EBITDA μέσω μειώσεων κόστους και λειτουργικών αποδόσεων. Αυτές είναι μέρος των πρόσφατων εξελίξεων που διαμορφώνουν την πορεία της Vacasa.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης