CALGARY, AB - Η Vermilion Energy Inc. (TSX: VET) (NYSE: VET), η οποία διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων στα 8,87 δολάρια και χαρακτηρίζεται ως υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, ανακοίνωσε συμφωνία για την εξαγορά της Westbrick Energy Ltd. έναντι 1,075 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια σημαντική κίνηση που θα αυξήσει την επιχειρησιακή κλίμακα της εταιρείας και θα ενισχύσει τα περιθώρια πλήρους κύκλου στη Βαθιά Λεκάνη. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η εξαγορά θα προσθέσει 50.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (boe/d) σταθερής παραγωγής και περίπου 1,1 εκατομμύρια στρέμματα γης στη Βαθιά Λεκάνη, με πάνω από 700 προσδιορισμένες τοποθεσίες γεώτρησης. Αυτή η εξαγορά αποτελεί στρατηγικό βήμα στην πρωτοβουλία της Vermilion για βελτιστοποίηση των περιουσιακών της στοιχείων στη Βόρεια Αμερική και αναμένεται να διατηρήσει τα επίπεδα παραγωγής για πάνω από 15 χρόνια, παράγοντας παράλληλα σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η Vermilion θα χρηματοδοτήσει την εξαγορά μέσω της ανακυκλούμενης πιστωτικής της διευκόλυνσης ύψους 1,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ενός νέου δανείου 250 εκατομμυρίων δολαρίων, μαζί με μια προσωρινή διευκόλυνση ύψους 300 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Μετά την εξαγορά, το καθαρό χρέος της Vermilion αναμένεται να είναι 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια, με έναν προ-φόρμα δείκτη καθαρού χρέους προς ταμειακές ροές από λειτουργίες στο τέλος του 2025 της τάξης του 1,5. Η εταιρεία διατηρεί έναν υγιή τρέχοντα δείκτη 1,25 και λειτουργεί με ένα ελκυστικό πολλαπλάσιο EV/EBITDA 2,2x, σύμφωνα με τα στοιχεία του InvestingPro.
Η συμφωνία θα φέρει επίσης τέσσερις λειτουργικές μονάδες επεξεργασίας φυσικού αερίου με συνολική δυναμικότητα 102 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών ανά ημέρα, ενισχύοντας το αποτύπωμα της Vermilion στο νοτιοανατολικό τμήμα της τάσης της Βαθιάς Λεκάνης στην Αλμπέρτα. Η εταιρεία προβλέπει πρόσθετες λειτουργικές και οικονομικές συνέργειες, αν και αυτές δεν έχουν συμπεριληφθεί στην οικονομική αξιολόγηση.
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Vermilion, Dion Hatcher, τόνισε την ευθυγράμμιση της εξαγοράς με τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας για ανάπτυξη των διεθνών περιουσιακών της στοιχείων και ενίσχυση της αξίας των μετόχων. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να συνεχίσει την πειθαρχημένη προσέγγισή της στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των εκποιήσεων μη βασικών περιουσιακών στοιχείων, για περαιτέρω βελτίωση της οικονομικής της θέσης.
Μετά την ολοκλήρωση, η Vermilion θα γίνει παγκόσμιος παραγωγός φυσικού αερίου με αναμενόμενη παραγωγή 135.000 boe/d, πάνω από το 80% της οποίας θα προέρχεται από την παγκόσμια επιχείρηση φυσικού αερίου. Η εξαγορά αναμένεται να είναι άμεσα επαυξητική για τις ταμειακές ροές της εταιρείας από λειτουργίες (FFO) και την υπερβάλλουσα ελεύθερη ταμειακή ροή (EFCF) ανά μετοχή.
Η συναλλαγή, η οποία έχει ήδη λάβει έγκριση από πάνω από το 90% των μετόχων της Westbrick, υπόκειται στις συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων από το δικαστήριο και τις ρυθμιστικές αρχές.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δελτίο τύπου της Vermilion Energy Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vermilion Energy Inc. ανακοίνωσε τον προϋπολογισμό της για το 2025 και μια αύξηση 8% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά. Ο προϋπολογισμός περιλαμβάνει ένα σχέδιο κεφαλαιακών δαπανών ύψους 600 έως 625 εκατομμυρίων δολαρίων με στόχο τις γεωτρήσεις και τις υποδομές σε όλες τις επιχειρηματικές μονάδες της, υποστηρίζοντας μια καθοδήγηση παραγωγής 84.000 έως 88.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα. Η Vermilion ανέφερε επίσης ισχυρά αποτελέσματα από το δεύτερο βαθύ ερευνητικό φρέαρ φυσικού αερίου στη Γερμανία και σχεδιάζει να επενδύσει 380 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στη Βόρεια Αμερική και περίπου 230 εκατομμύρια δολάρια σε όλη την Ευρώπη.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν μια ισχυρή έκθεση κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024 που δείχνει αύξηση 7% στην παραγωγή σε ετήσια βάση και αύξηση 19% στις ταμειακές ροές από λειτουργίες σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω των ισχυρών τιμών φυσικού αερίου στην Ευρώπη. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Vermilion, Dion Hatcher, ανακοίνωσε σχέδια για σημαντικές αυξήσεις στην παραγωγή, ιδιαίτερα από το έργο Mica Montney στον Καναδά. Η καθοδήγηση παραγωγής της εταιρείας για το 2024 έχει οριστεί μεταξύ 84.000 και 85.000 BOEs ανά ημέρα, αντανακλώντας ανάπτυξη 4% σε ετήσια βάση.
Η Vermilion έχει ισχυρή οικονομική θέση, με υγιή τρέχοντα δείκτη 1,25 και EBITDA 925 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η εταιρεία προβλέπει ταμειακή ροή από λειτουργίες περίπου 1,0 δισεκατομμύριο δολάρια και ελεύθερη ταμειακή ροή 400 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2025. Τα στελέχη της Vermilion έχουν περιγράψει μια στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου, με το 50% της παραγωγής αντισταθμισμένο για το 2024 και το 2025, και το 40% για το 2026.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης