ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Berkshire Hills Bancorp, Inc. (NYSE: BHLB) και η Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ: BRKL), αμφότερες εταιρείες συμμετοχών περιφερειακών τραπεζών, ανακοίνωσαν συμφωνία συγχώνευσης με ανταλλαγή μετοχών αξίας περίπου 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2025, θα οδηγήσει σε μια συνδυασμένη οντότητα με proforma περιουσιακά στοιχεία 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Berkshire Hills, με τρέχουσα αξία 1,23 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγμάτευση κοντά στην εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική με απόδοση τιμής 43,76% τους τελευταίους έξι μήνες.
Η συμφωνία, που ανακοινώθηκε τη Δευτέρα, προβλέπει τη συγχώνευση της Brookline στην Berkshire Hills, με τους μετόχους της τελευταίας να λαμβάνουν 12,68 δολάρια ανά μετοχή κοινών μετοχών της Brookline, με βάση την τιμή κλεισίματος της Berkshire Hills στα 30,20 δολάρια. Για την υποστήριξη της συγχώνευσης, η Berkshire Hills συμφώνησε επίσης σε έκδοση κοινών μετοχών αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων στα 29,00 δολάρια ανά μετοχή, που αναμένεται να ολοκληρωθεί την Πέμπτη.
Η ηγεσία της συνδυασμένης εταιρείας θα περιλαμβάνει ισόποση κατανομή των τρεχόντων διευθυντών από τις δύο τράπεζες, με τον τρέχοντα πρόεδρο της Berkshire Hills να διατηρεί τη θέση του. Βασικά στελέχη και από τις δύο εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων του Διευθύνοντος Συμβούλου, του Οικονομικού Διευθυντή και του Επικεφαλής Πιστωτικού Κινδύνου της Brookline, καθώς και του Διευθυντή Λειτουργιών της Berkshire Hills, θα διατηρήσουν τις θέσεις τους μετά τη συγχώνευση.
Η συγχώνευση αναμένεται να αποφέρει ετήσια εξοικονόμηση κόστους περίπου 65 έως 70 εκατομμυρίων δολαρίων, που αντιστοιχεί στο 13% των συνδυασμένων μη επιτοκιακών εξόδων. Παρά την αναμενόμενη αρχική πτώση του proforma δείκτη CET1 σε περίπου 9,8%, η εταιρεία στοχεύει στην ανοικοδόμηση των δεικτών κεφαλαίου σε ένα μεσαίο επίπεδο 10% CET1 έως το τέλος του 2026. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Berkshire Hills διατηρεί μια "ΔΙΚΑΙΗ" βαθμολογία οικονομικής υγείας και έχει καταβάλει συνεχώς μερίσματα για 25 συνεχόμενα έτη, αν και επί του παρόντος διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό δείκτη P/E 31,15x. Ανακαλύψτε περισσότερες πληροφορίες και 6 επιπλέον ProTips με μια συνδρομή στο InvestingPro.
Η συνδυασμένη τράπεζα θα λειτουργεί πάνω από 140 καταστήματα λιανικής σε όλη τη Νέα Αγγλία και μέρη της Νέας Υόρκης, καθιστώντας την την τρίτη μεγαλύτερη μεσαίου μεγέθους τράπεζα στη Νέα Αγγλία με βάση το μερίδιο αγοράς καταθέσεων. Ωστόσο, η συγχώνευση θα οδηγήσει σε μια βάση καταθέσεων υψηλότερου κόστους και σε μια άνω του μέσου όρου εξάρτηση από χονδρική χρηματοδότηση.
Επιπλέον, το χαρτοφυλάκιο δανείων θα έχει σημαντική συγκέντρωση σε επενδυτικά εμπορικά ακίνητα (CRE), η οποία αναμένεται να μειωθεί με την πάροδο του χρόνου μέσω στρατηγικών όπως πωλήσεις δανείων ή τιτλοποιήσεις. Η συγχώνευση περιλαμβάνει μια μικτή πιστωτική σήμανση 143 εκατομμυρίων δολαρίων, με αποθεματικό CECL δεύτερης ημέρας 95 εκατομμυρίων δολαρίων. Για μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επιπτώσεων αυτής της συγχώνευσης, αποκτήστε πρόσβαση στη λεπτομερή Έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro, προσφέροντας εξειδικευμένες γνώσεις για πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Αυτή η συγχώνευση βασίζεται σε δελτίο τύπου και στοχεύει στη δημιουργία ενός πιο διαφοροποιημένου γεωγραφικού αποτυπώματος για αμφότερα τα ιδρύματα, τα οποία έχουν αντιμετωπίσει πιέσεις χρηματοδότησης στο τρέχον περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων. Η συναλλαγή υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις και συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Berkshire Hills Bancorp έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2024, 2025 και 2026 έχουν αναθεωρηθεί από 2,21 δολάρια σε 2,19 δολάρια, από 2,50 δολάρια σε 2,30 δολάρια και από 2,90 δολάρια σε 2,65 δολάρια, αντίστοιχα, μετά την ανακοίνωση της συγχώνευσης με την Brookline Bancorp. Η συγχώνευση, αξίας περίπου 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναμένεται να επεκτείνει σημαντικά την κλίμακα της τράπεζας σε όλη τη Βορειοανατολική περιοχή.
Η RBC Capital Markets προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Berkshire Hills Bancorp από 32,00 δολάρια σε 31,00 δολάρια, ενώ η Seaport Global Securities αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Ουδέτερη σε Αγορά. Αυτές οι αλλαγές αντανακλούν την προσδοκία αυξημένης αποδοτικότητας και κερδοφορίας λόγω των συνεργειών που αναμένονται μεταξύ της Berkshire και της Brookline.
Η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, οδηγώντας σε μια συνδυασμένη οντότητα με περιουσιακά στοιχεία 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταθέσεις 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σε σχέση με τη συγχώνευση, η Berkshire Hills Bancorp έχει συγκεντρώσει 100 εκατομμύρια δολάρια σε κοινά ίδια κεφάλαια, γεγονός που θα προσαρμόσει τη δομή ιδιοκτησίας μετά τη συγχώνευση.
Η Berkshire Hills Bancorp ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με λειτουργικά κέρδη 24,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η τράπεζα προβλέπει ότι το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) θα κυμανθεί μεταξύ 3,10% και 3,20% στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις για την Berkshire Hills Bancorp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης