ΧΙΟΥΣΤΟΝ - Η Coterra Energy Inc. (NYSE: CTRA), μια εταιρεία εξερεύνησης και παραγωγής με έδρα το Χιούστον, αποκάλυψε την Τετάρτη ότι συμφώνησε να αποκτήσει περιουσιακά στοιχεία από τις Franklin Mountain Energy και Avant Natural Resources έναντι συνολικού τιμήματος 3,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή περιλαμβάνει 2,95 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 1,0 δισεκατομμύριο δολάρια σε κοινές μετοχές της Coterra, με αναμενόμενες προσαρμογές στην τιμή αγοράς.
Αυτές οι στρατηγικές εξαγορές πρόκειται να ενισχύσουν την παρουσία της Coterra στη λεκάνη Permian, ιδιαίτερα στο Νέο Μεξικό. Η εταιρεία αναμένει ότι οι συμφωνίες θα ολοκληρωθούν το πρώτο τρίμηνο του 2025, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου 2024, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται οι συνήθεις όροι και προϋποθέσεις. Το μέρος της αγοράς σε μετρητά θα χρηματοδοτηθεί μέσω διαθέσιμων μετρητών και νέων δανείων.
Ο Tom Jorden, Πρόεδρος, Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος της Coterra, εξέφρασε ενθουσιασμό για την επέκταση στο Νέο Μεξικό, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις βασικές ικανότητες της εταιρείας και αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στους όγκους πετρελαίου το 2025. Τα περιουσιακά στοιχεία προβλέπεται να προσφέρουν σημαντική ανοδική πορεία στα αποθέματα και να υποστηρίξουν την αποδοτική ανάπτυξη κεφαλαίου και τη δημιουργία ταμειακών ροών, διατηρώντας παράλληλα έναν ισχυρό ισολογισμό.
Οι εξαγορές αναμένεται να είναι περισσότερο από 15% προσαυξητικές στις ανά μετοχή διακριτικές ταμειακές ροές και ελεύθερες ταμειακές ροές για τα έτη 2025-2027. Η προ φόρμα παραγωγή της Coterra αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 150 έως 170 χιλιάδων βαρελιών πετρελαίου ημερησίως (mbod) και 720 έως 760 χιλιάδων βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως (mboed), με εκτιμώμενο προϋπολογισμό κεφαλαίου 2.100 έως 2.400 εκατομμύρια δολάρια.
Η Coterra σχεδιάζει να διατηρήσει μια ισχυρή οικονομική θέση με προβλεπόμενο δείκτη καθαρής μόχλευσης 0,6x έως το τέλος του 2025, ο οποίος αναμένεται να παραμείνει κάτω από 1,0x ακόμη και σε ένα σενάριο τιμών πετρελαίου 55 δολαρίων ανά βαρέλι και φυσικού αερίου 2,50 δολαρίων ανά εκατομμύριο βρετανικών θερμικών μονάδων (MMBtu). Η εταιρεία επιβεβαιώνει επίσης τη δέσμευσή της να επιστρέφει πάνω από το 50% των ετήσιων ελεύθερων ταμειακών ροών στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών.
Τα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν περίπου 49.000 καθαρά στρέμματα στην κομητεία Lea του Νέου Μεξικού και αναμένεται να δημιουργήσουν μέσο Δείκτη Παρούσας Αξίας (PVI10) 1,8x σε υποθετικές τιμές 70 δολαρίων ανά βαρέλι West Texas Intermediate (WTI) και 3,00 δολάρια/MMBtu Henry Hub. Τα περιουσιακά στοιχεία προβλέπεται να αποφέρουν κεφαλαιακές δαπάνες 400 έως 500 εκατομμυρίων δολαρίων το 2025, με παραγωγή πετρελαίου που κυμαίνεται από 40 έως 50 mbopd και συνολική ισοδύναμη παραγωγή 60 έως 70 mboed.
Η χρηματοδότηση της Coterra για τις εξαγορές περιλαμβάνει την έκδοση περίπου 40,9 εκατομμυρίων κοινών μετοχών και τη χρήση ενός συνδυασμού διαθέσιμων μετρητών και νέων δανείων. Η JPMorgan Chase Bank, N.A., η PNC Capital Markets LLC και η TD Securities (USA) LLC παρέχουν δεσμευμένη χρηματοδότηση για τη συναλλαγή.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της Coterra Energy Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coterra Energy έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η ενεργειακή εταιρεία ανέφερε πρόσφατα ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο, με καθαρά κέρδη 252 εκατομμυρίων δολαρίων και συνολική παραγωγή που κατά μέσο όρο έφτασε τα 669 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της. Η Coterra Energy επίσης μείωσε τις εκτιμήσεις κεφαλαιακών δαπανών της σε 418 εκατομμύρια δολάρια, χαμηλότερα από το αναμενόμενο. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη παραγωγής πετρελαίου για το 2024 σε 107 έως 108 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως.
Η Piper Sandler αναθεώρησε προς τα πάνω τον στόχο για τη μετοχή της Coterra Energy στα 32 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή οικονομική πειθαρχία και λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική απόδοση της εταιρείας, η οποία έδειξε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές λόγω υψηλότερων επιπέδων παραγωγής. Η JPMorgan, από την άλλη πλευρά, αναθεώρησε προς τα κάτω τον στόχο τιμής της εταιρείας στα 24 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση overweight μετά από ένα ενημερωμένο οικονομικό μοντέλο που προβλέπει την παραγωγή και τις κεφαλαιακές δαπάνες της Coterra Energy για το τέταρτο τρίμηνο.
Η Coterra Energy έχει επίσης επιδείξει δέσμευση προς τους μετόχους της, επιστρέφοντας το 96% των ελεύθερων ταμειακών ροών μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών. Η εταιρεία έχει επίσης συνάψει νέες συμφωνίες πώλησης LNG για να διαφοροποιήσει τα έσοδά της, με παραδόσεις που ξεκινούν το 2027 και το 2028. Παρά τις λειτουργικές προκλήσεις όπως μια αλλαγή στις τεχνικές γεώτρησης στην Permian και μια προσωρινή διακοπή των γεωτρήσεων στην Marcellus λόγω χαμηλών τιμών φυσικού αερίου, η Coterra ανέφερε αυξημένη αποδοτικότητα γεώτρησης και ώρες άντλησης frac. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη δέσμευση της Coterra Energy σε έργα υψηλής ποιότητας και πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Coterra Energy Inc. (NYSE: CTRA) ξεκινά αυτή τη σημαντική εξαγορά, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Coterra λειτουργεί με δείκτη P/E 15,28, υποδεικνύοντας μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της.
Η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους υπογραμμίζεται από το ιστορικό μερισμάτων της. Ένα Tip του InvestingPro τονίζει ότι η Coterra έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 35 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας μια μακροπρόθεσμη δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη δηλωμένη πρόθεση της εταιρείας να συνεχίσει να επιστρέφει πάνω από το 50% των ετήσιων ελεύθερων ταμειακών ροών στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών.
Ένα άλλο Tip του InvestingPro σημειώνει ότι η Coterra λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της σημαντικής εξαγοράς ύψους 3,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό το μέτριο επίπεδο χρέους υποδηλώνει ότι η εταιρεία μπορεί να είναι σε καλή θέση να διαχειριστεί τον πρόσθετο δανεισμό που απαιτείται για το μέρος της αγοράς σε μετρητά χωρίς να υπερβεί τους οικονομικούς της πόρους.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 5.499 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 70,65%. Ενώ υπήρξε μείωση των ε
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης