ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η iHeartMedia, Inc. (NASDAQ: IHRT) ανακοίνωσε μια συμφωνία με την πλειοψηφία των πιστωτών της για την αναδιάρθρωση του εκκρεμούς χρέους της, μια κίνηση που στοχεύει στη βελτίωση της οικονομικής ευελιξίας της εταιρείας. Η συμφωνία, γνωστή ως Transaction Support Agreement (TSA), αφορά τον κολοσσό των μέσων ενημέρωσης και τις θυγατρικές του, που αναφέρονται συλλογικά ως iHeartMedia Parties, και υποστηρίζεται από δανειστές και κατόχους ομολόγων που αντιπροσωπεύουν περίπου το 80% του υφιστάμενου χρέους της εταιρείας.
Σύμφωνα με την TSA, η iHeartMedia θα προσφέρει συναλλαγές ανταλλαγής σε όλους τους κατόχους του υφιστάμενου χρέους της, προτείνοντας την επέκταση της λήξης του προσφερόμενου χρέους κατά τρία χρόνια. Υπάρχουν δύο εναλλακτικές δομές για τη συναλλαγή ανταλλαγής: η μία περιλαμβάνει την έκδοση νέου εξασφαλισμένου χρέους από την iHeartCommunications, και η άλλη, εάν δεν επιτευχθούν τα όρια συμμετοχής, θα δει νέες θυγατρικές να εκδίδουν το χρέος μετά τη μεταφορά ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και ενός ενδοεταιρικού γραμματίου.
Η εταιρεία έχει επίσης τροποποιήσει τη διευκόλυνση Asset-Based Lending (ABL) για να διευκολύνει τις συναλλαγές ανταλλαγής και τις σχετικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένης της τροποποίησης ορισμένων ρητρών και διατάξεων και της αύξησης του επιτοκίου. Αυτές οι τροποποιήσεις θα τεθούν σε ισχύ μόλις πληρωθούν συγκεκριμένες προϋποθέσεις, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης μίας από τις συναλλαγές TSA.
Η iHeartMedia αναμένει να ξεκινήσει σύντομα την προσφορά ανταλλαγής, αν και το ακριβές χρονοδιάγραμμα δεν έχει προσδιοριστεί. Η εταιρεία έχει υποβάλει ένα έντυπο 8-K στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, παρέχοντας περαιτέρω λεπτομέρειες για την TSA, την τροποποίηση ABL και τις σχετικές συναλλαγές.
Νομικοί και οικονομικοί σύμβουλοι έχουν προσληφθεί τόσο για την εταιρεία όσο και για μια ad hoc ομάδα των αρχικών υποστηρικτών, υποδεικνύοντας την πολυπλοκότητα και τη σημασία των προσπαθειών αναδιάρθρωσης.
Αυτή η ανακοίνωση συνοδεύεται από την επισήμανση ότι οι μελλοντικές δηλώσεις εντός του δελτίου τύπου υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους και αβεβαιότητες, και δεν μπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι συναλλαγές θα ολοκληρωθούν όπως έχει προγραμματιστεί ή ότι τα αναμενόμενα οφέλη θα πραγματοποιηθούν.
Η πρωτοβουλία αναδιάρθρωσης αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της iHeartMedia για την ενίσχυση της οικονομικής της θέσης και τη συνέχιση της εκτέλεσης των επιχειρηματικών της πρωτοβουλιών. Οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου από την iHeartMedia, Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η iHeartMedia ανέφερε σταθερή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο EBITDA 150 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση 1% των ενοποιημένων εσόδων σε ετήσια βάση. Ο Όμιλος Ψηφιακού Ήχου της εταιρείας είδε αύξηση 10% στα έσοδα, ενώ τα έσοδα του Πολυπλατφορμικού Ομίλου μειώθηκαν κατά 3%. Η iHeartMedia αποκάλυψε επίσης μια επέκταση και τροποποίηση του συμβολαίου του Jordan R. Fasbender, του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Επικεφαλής Νομικού Συμβούλου και Εταιρικού Γραμματέα της εταιρείας, έως το 2026.
Κοιτάζοντας μπροστά, η iHeartMedia προβλέπει αύξηση των εσόδων μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για το τρίτο τρίμηνο και το σύνολο του 2024, με τα πολιτικά έσοδα να προβλέπεται να είναι 20% υψηλότερα από τον κύκλο των προεδρικών εκλογών του 2020. Η BofA Securities και η Goldman Sachs διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για υποαπόδοση και ουδέτερη αντίστοιχα για τις μετοχές της iHeartMedia, μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας.
Η iHeartMedia επενδύει επίσης σε αναβαθμίσεις τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένης μιας Προγραμματικής πλατφόρμας, και βρίσκεται σε ενεργές συζητήσεις με τους κατόχους χρέους για τη βελτίωση της κεφαλαιακής της δομής. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που συνεχίζουν να διαμορφώνουν τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η iHeartMedia πλοηγείται στην αναδιάρθρωση του χρέους της, πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 274,97 εκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της iHeartMedia έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν σε 3,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με ελαφρά αύξηση εσόδων 0,99% στο δεύτερο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η μετοχή της iHeartMedia έχει δεχτεί μεγάλο πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -12,12%. Αυτή η πρόσφατη πτώση ευθυγραμμίζεται με την ανακοίνωση της εταιρείας για τα σχέδια αναδιάρθρωσης του χρέους της, υποδηλώνοντας αβεβαιότητα των επενδυτών για το αποτέλεσμα. Παρά αυτή τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα, η μετοχή έχει δείξει ισχυρή απόδοση 21,68% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας κάποιο θετικό συναίσθημα πριν από τα νέα της αναδιάρθρωσης.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πληροφορία υπογραμμίζει τη σημασία της πρωτοβουλίας αναδιάρθρωσης του χρέους, καθώς η iHeartMedia επιδιώκει να βελτιώσει την οικονομική της ευελιξία και ενδεχομένως να ανοίξει το δρόμο για μελλοντική κερδοφορία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της iHeartMedia. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές, διαθέσιμες μέσω του προϊόντος InvestingPro, θα μπορούσαν να προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της κατάστασης της εταιρείας πέρα από την ανακοίνωση της αναδιάρθρωσης του χρέους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης