Την Τετάρτη, η B.Riley προσάρμοσε τη στάση της για την Infinera Corp. (NASDAQ:INFN), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη, διατηρώντας παράλληλα τον στόχο τιμής σταθερό στα 6,65$. Η υποβάθμιση ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της Infinera για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς. Η Infinera ανέφερε τριμηνιαίες πωλήσεις ύψους 354,4 εκατομμυρίων δολαρίων και μηδενικά κέρδη ανά μετοχή, χάνοντας τις εκτιμήσεις της αγοράς για πωλήσεις 413 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0,07$.
Η Infinera, η οποία βρίσκεται αυτή τη στιγμή στη διαδικασία εξαγοράς από τη Nokia (NYSE:NOK) για 6,65$ ανά μετοχή, δεν πραγματοποίησε τηλεδιάσκεψη λόγω της εκκρεμούς συναλλαγής. Τα έσοδα της εταιρείας μειώθηκαν κατά 9,7% σε ετήσια βάση, αλλά σημείωσαν αύξηση 3,4% σε τριμηνιαία βάση.
Αυτή η αύξηση αποδόθηκε κυρίως σε τριμηνιαία ανάπτυξη 16% στον τομέα των Παρόχων Περιεχομένου Διαδικτύου (ICP), ο οποίος έφτασε τα 145,4 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, τα έσοδα από Παρόχους Υπηρεσιών Tier-1 μειώθηκαν κατά 9% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα από Άλλους Παρόχους Υπηρεσιών αυξήθηκαν κατά 4%.
Παρά τα μικτά οικονομικά αποτελέσματα, η Infinera συνέχισε να αποδίδει καλά στην εξασφάλιση νικών σχεδιασμού, υποδεικνύοντας ισχυρή δυναμική σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των ICP. Το μικτό περιθώριο κέρδους (GM) της εταιρείας σημείωσε μικρή βελτίωση, αυξανόμενο κατά 10 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση στο 40,4%. Η B.Riley θεωρεί ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της Infinera θα μπορούσε να παραμείνει στο 40% ή υψηλότερα στο μέλλον.
Αναλογιζόμενη τις μελλοντικές προοπτικές της Infinera, η B.Riley έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τα έτη 2024 και 2025. Η εταιρεία αναμένει πλέον κέρδη ανά μετοχή $(0,18) το 2024, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των $(0,10), και προβλέπει αρνητικά κέρδη ανά μετοχή $(0,17) για το 2025, μια αλλαγή από τα προηγουμένως αναμενόμενα 0,27$.
Ο διατηρούμενος στόχος τιμής των 6,65$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις 1,53 φορές, αυξημένο από 1,46 φορές, εφαρμοσμένο στην εκτίμηση εσόδων της B.Riley για το 2025 μείον το καθαρό χρέος, ευθυγραμμιζόμενο με την τιμή προσφοράς της Nokia για την εταιρεία.
Γνώσεις από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Infinera μπορούν να διαφωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,58 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα θέση της στην αγορά. Παρά την πρόσφατη υποβάθμιση και τις χαμένες προσδοκίες κερδών, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Infinera έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 115,06% τους τελευταίους 12 μήνες.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Infinera δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως υποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -16,88. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις της B.Riley για τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 και το 2025, οι οποίες προβλέπουν συνεχιζόμενες ζημιές. Σε μια πιο θετική νότα, ένα Tip του InvestingPro υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ανατροπή.
Ένα άλλο Tip του InvestingPro επισημαίνει ότι η Infinera διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή της στο 96,97% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτή η δύναμη στην απόδοση της μετοχής, παρά τις πρόσφατες οικονομικές προκλήσεις, μπορεί να αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών για την επικείμενη εξαγορά από τη Nokia.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Infinera, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης