Την Τετάρτη, η Raymond James διατήρησε την αξιολόγηση "Ισχυρή Αγορά" για τη μετοχή της Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 95$ από τα προηγούμενα 105$. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου, τα οποία έδειξαν συνεχιζόμενες προκλήσεις λόγω της μείωσης των αποθεμάτων που πλέον επηρεάζει όχι μόνο τη Microchip αλλά και τους πελάτες των πελατών της.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η εταιρεία βρίσκει λόγους αισιοδοξίας. Αξιοσημείωτα, υπήρξε πρόοδος στην εφοδιαστική αλυσίδα με μείωση των αποθεμάτων διανομής σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, οι αποστολές της Microchip υπολείπονται των πωλήσεων στην τελική αγορά, γεγονός που θεωρείται θετικός δείκτης.
Η τρέχουσα διόρθωση της αγοράς, η οποία έχει διαρκέσει περισσότερο από ό,τι αρχικά αναμενόταν και είναι συνεπής με τα πρότυπα του κλάδου, θεωρείται από τη Raymond James ως μέρος μιας κυκλικής διαδικασίας προσέγγισης του πυθμένα. Αυτός ο κύκλος αναγνωρίζεται ως άτυπος σε σύγκριση με προηγούμενους.
Η Raymond James τονίζει την απόδοση του μικτού περιθωρίου κέρδους της Microchip, το οποίο παραμένει ισχυρό παρά τις σημαντικές μειώσεις εσόδων και τις χρεώσεις λόγω υποχρησιμοποίησης. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτό τοποθετεί την εταιρεία ευνοϊκά για μια πιθανή απότομη αύξηση της κερδοφορίας και των αποδόσεων μόλις σταθεροποιηθούν τα επίπεδα των αποθεμάτων και αυξηθεί η ζήτηση στην τελική αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Microchip Technology ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 45,5 cents ανά μετοχή, συνεχίζοντας το ιστορικό της σταθερών πληρωμών μερισμάτων. Η εταιρεία ανέφερε επίσης τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, με μείωση των καθαρών πωλήσεων στα 1,241 δισεκατομμύρια $, πτώση 6,4% από το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά με ισχυρά μη-GAAP καθαρά κέρδη 289,9 εκατομμυρίων $. Αναλυτές από την Truist Securities υποβάθμισαν τη μετοχή της Microchip από "Αγορά" σε "Διακράτηση", ενώ η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" παρά τις μειωμένες προβλέψεις εσόδων.
Η Microchip Technology έχει επίσης σημειώσει σημαντική πρόοδο στην ανάπτυξη προϊόντων. Η εταιρεία παρουσίασε την οικογένεια μικροεπεξεργαστών PIC64HX για την αγορά υπολογιστικής ακμής, επέκτεινε τη γραμμή προϊόντων Wi-Fi με 20 νέα προϊόντα και λάνσαρε την οικογένεια 101765 των Ταλαντωτών SAW Ελεγχόμενων από Τάση για τις αγορές αεροδιαστημικής και άμυνας. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν την πορεία της Microchip Technology.
Στον τομέα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" για τη μετοχή της Microchip Technology, παρά την προσαρμογή των προβλέψεων εσόδων μετά από μια πρόσφατη πτώση. Η προοπτική της εταιρείας βασίζεται στην προσδοκία επιστροφής στην ανάπτυξη το οικονομικό έτος 2025 μετά από αρκετά τρίμηνα αδυναμίας στα έσοδα.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Raymond James για τη Microchip Technology (NASDAQ:MCHP). Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η MCHP διατηρεί σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 40,29 δισεκατομμυρίων $. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 29,34, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών εν μέσω της συνεχιζόμενης διόρθωσης της αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ανθεκτικότητα της Microchip στις πληρωμές μερισμάτων, έχοντας διατηρήσει αυτές για 23 συνεχόμενα έτη και αυξήσει τα μερίσματα για 12 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια στις αποδόσεις των μετόχων ευθυγραμμίζεται με τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική της Raymond James για την εταιρεία. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της MCHP που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν οικονομική σταθερότητα κατά τη διάρκεια αυτής της κυκλικής ύφεσης.
Ωστόσο, τα δεδομένα αποκαλύπτουν επίσης ορισμένες ανησυχίες. Τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έχουν μειωθεί κατά 24,84%, με μια πιο έντονη τριμηνιαία πτώση της τάξης του 45,76%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις μείωσης των αποθεμάτων που αναφέρονται στο άρθρο. Το EBITDA έχει επίσης δει σημαντική μείωση κατά 36,64%, αντανακλώντας την πίεση στις λειτουργίες της εταιρείας.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, το μικτό περιθώριο κέρδους της Microchip παραμένει ισχυρό στο 63,37%, υποστηρίζοντας την παρατήρηση της Raymond James σχετικά με την ισχυρή απόδοση του περιθωρίου της εταιρείας ακόμη και μπροστά στις μειώσεις των εσόδων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Microchip Technology, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης