Την Τρίτη, η Bernstein ξεκίνησε την κάλυψη της Eaton Corporation (NYSE: ETN) με αξιολόγηση Outperform και έθεσε τιμή-στόχο τα 382$. Η κάλυψη τονίζει την ισχυρή θέση της Eaton σε βασικές αγορές, με το 70% των πωλήσεών της να συνδέεται με ηλεκτρολογικό εξοπλισμό, και σημαντική έκθεση στους τομείς των κέντρων δεδομένων, της επαναφοράς παραγωγής και του ηλεκτρικού δικτύου.
Ο αναλυτής της Bernstein προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη για την ηλεκτρολογική δραστηριότητα της Eaton, προβλέποντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 9% για τις Αμερικές κατά τα επόμενα πέντε χρόνια, ο οποίος ξεπερνά την προσδοκία της αγοράς για CAGR 6%. Αυτή η αισιοδοξία στηρίζεται στην ικανότητα της Eaton να αξιοποιήσει τη στροφή της αγοράς προς την ολοκλήρωση συστημάτων, έναν τομέα όπου η εταιρεία θεωρείται ότι διαπρέπει.
Η τιμολογιακή δύναμη της Eaton αναμένεται επίσης να παραμείνει ισχυρή, με τον αναλυτή να προβλέπει ένα νέο φυσιολογικό επίπεδο αυξήσεων τιμών 3%, από το 1% που παρατηρήθηκε σε περιόδους μηδενικής αύξησης του φορτίου. Επιπλέον, αναμένεται ότι η εταιρεία θα επιτύχει αύξηση του λειτουργικού περιθωρίου κατά 300 μονάδες βάσης τα επόμενα πέντε χρόνια, φτάνοντας το 27%.
Αυτή η βελτίωση αναμένεται να προέλθει από ένα ευνοϊκό μείγμα προϊόντων, πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους (με πιθανή μείωση κόστους 470 εκατομμυρίων $) και λειτουργική μόχλευση.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Bernstein προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Eaton θα φτάσουν τα 12,25$, που αντιπροσωπεύει αύξηση 2% σε σχέση με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Κοιτάζοντας ακόμη πιο μπροστά, ο αναλυτής αναμένει ότι το EPS θα αυξηθεί στα 23$ μέχρι περίπου το 2030, αντιπροσωπεύοντας CAGR 14%, σε σύγκριση με το 10% που προβλέπει η αγορά.
Με βάση αυτούς τους ρυθμούς ανάπτυξης, ο αναλυτής προτείνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να αποτιμηθεί στα 657$, αλλά όταν προεξοφλείται, η τιμή-στόχος διαμορφώνεται στα 382$, υποδεικνύοντας πιθανή ανοδική πορεία 14%. Αυτός ο στόχος βασίζεται σε έναν υπονοούμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 31 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Eaton Corporation έχει αναφέρει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένων ρεκόρ προσαρμοσμένων EPS 2,84$ και ρεκόρ περιθωρίων τμημάτων. Αυτή η ισχυρή απόδοση έχει οδηγήσει την εταιρεία να αυξήσει τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος και για τα δύο μεγέθη.
Το τμήμα Electrical Americas της Eaton ανέφερε αύξηση 25% στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, σηματοδοτώντας μια θετική τάση στις παραγγελίες. Οι πρώιμες προοπτικές της εταιρείας για το 2025 περιλαμβάνουν αναμενόμενη ανάπτυξη της αγοράς 6-8% και αυξητικά περιθώρια τμημάτων μεταξύ 30-35%.
Επιπλέον, η Morgan Stanley έχει δείξει εμπιστοσύνη στην Eaton αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας από 370,00$ σε 385,00$ και διατηρώντας αξιολόγηση Overweight. Η Oppenheimer έχει επίσης διατηρήσει την αξιολόγηση Perform για την Eaton, παρά τις μικρές προσαρμογές στο χαμηλότερο άκρο των προσδοκιών για το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Παρά τη μείωση 7% των εσόδων στον τομέα των οχημάτων και τη μικρή αύξηση 2% στις πωλήσεις ηλεκτροκίνησης, η συνολική απόδοση της Eaton παραμένει ισχυρή. Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει 1,5 δισεκατομμύρια $ σε κεφαλαιουχικές δαπάνες, εστιάζοντας σε τομείς υψηλής ανάπτυξης.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Eaton Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Eaton Corporation στην αγορά και το δυναμικό ανάπτυξής της, όπως επισημαίνεται από την ανάλυση της Bernstein, υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 130,86 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του ηλεκτρολογικού εξοπλισμού.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Eaton έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, με έσοδα 24,61 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, και αύξηση εσόδων 8,81% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό συνάδει με τις αισιόδοξες προβλέψεις ανάπτυξης της Bernstein για την ηλεκτρολογική δραστηριότητα της εταιρείας.
Two βασικά InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της Eaton στην αγορά:
1. Η Eaton έχει αυξήσει το μέρισμά της για 15 συνεχόμενα χρόνια, υποδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων και οικονομική σταθερότητα.
2. Η εταιρεία έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδηλώνοντας εξαιρετική οικονομική υγεία και λειτουργική αποδοτικότητα.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Bernstein για την τιμολογιακή δύναμη της Eaton και το δυναμικό επέκτασης των περιθωρίων. Η συνεπής αύξηση του μερίσματος της εταιρείας και η ισχυρή οικονομική υγεία παρέχουν πρόσθετη υποστήριξη για τις θετικές προοπτικές σχετικά με τη μελλοντική της απόδοση.
Το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Eaton Corporation, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και περισσότερα, ελέγξτε το πλήρες φάσμα των συμβουλών που διατίθενται στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης