Την Τρίτη, η Stifel προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS), μια εταιρεία ημιαγωγών, στα 140$ από τα προηγούμενα 165$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 (F2Q25) της Cirrus Logic, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Stifel κατά 4,2%, καταγράφοντας έσοδα υψηλότερα από τα αναμενόμενα 520 εκατομμύρια $ λόγω της ισχυρής ζήτησης για προϊόντα που χρησιμοποιούνται σε smartphones.
Ωστόσο, οι προοπτικές εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 (F3Q25E) της εταιρείας δεν ήταν τόσο ευνοϊκές, καθώς ήταν 12,4% χαμηλότερες από την εκτίμηση της Stifel που ήταν κάτω από τον μέσο όρο της αγοράς στα 582,4 εκατομμύρια $. Η Stifel σημείωσε ότι αυτή η μειωμένη πρόβλεψη θα μπορούσε να αποδοθεί εν μέρει στο γεγονός ότι το οικονομικό έτος 2024 (FY24A) είχε μια επιπλέον εβδομάδα, μια πρόσθετη εβδομάδα υψηλού όγκου που ωφέλησε το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 (F2Q25A), και την ασυνήθιστα υψηλή παραγωγή Android στο τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 (F3Q24A).
Παρά τις χαμηλότερες προοπτικές εσόδων, η Stifel παραμένει σίγουρη για τη θέση της Cirrus Logic στην αγορά. Η εταιρεία πιστεύει ότι η ισχυρή παρουσία της εταιρείας στον τομέα των smartphones ενισχύεται από ευκαιρίες ανάπτυξης σε άλλες κατηγορίες προϊόντων όπως φορητοί υπολογιστές, tablets, επαυξημένη πραγματικότητα/εικονική πραγματικότητα (AR/VR) και φορητές συσκευές.
Ο αναλυτής υπογράμμισε την ισχυρή οικονομική θέση της Cirrus Logic, δηλώνοντας: "Υπενθυμίζοντας στους επενδυτές αυτό που θεωρούμε ως εξαιρετικά ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας, διατηρούμε την αξιολόγηση 'Αγορά', με προσαρμοσμένη τιμή-στόχο 12 μηνών στα 140$, που αντιπροσωπεύει ένα πολλαπλάσιο 3,9x CY25E EV/Sales (19,9x CY25E P/E excash)." Αυτό το συναίσθημα αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για την ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί μέσα από την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων, αξιοποιώντας παράλληλα τα διαφοροποιημένα προϊόντα της και την ισχυρή παρουσία της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cirrus Logic ανέφερε μια εντυπωσιακή αύξηση στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, φτάνοντας σε ένα ρεκόρ 541,9 εκατομμυρίων $. Αυτό αντιπροσωπεύει μια αύξηση 45% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 13% ανάπτυξη σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, κυρίως λόγω της ισχυρής ζήτησης για smartphones. Επιπλέον, η εταιρεία έχει λανσάρει νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένου ενός ενισχυτή επόμενης γενιάς και ενός έξυπνου κωδικοποιητή 22 νανομέτρων, τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντικά έσοδα.
Η Cirrus Logic έχει επίσης σημειώσει σημαντική πρόοδο στην αγορά φορητών υπολογιστών και έχει αρχίσει να αποστέλλει νέα ολοκληρωμένα κυκλώματα μετατροπής ισχύος. Ως μέρος των μελλοντικών της σχεδίων, η εταιρεία αναμένει έσοδα μεταξύ 480 εκατομμυρίων $ και 540 εκατομμυρίων $ για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 και διατηρεί την καθοδήγηση για μη-GAAP φορολογικό συντελεστή 22% έως 24% για το οικονομικό έτος '25.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Cirrus Logic προβλέπει σημαντική ανάπτυξη στο οικονομικό έτος '26 και στοχεύει να δημιουργήσει έσοδα χαμηλών δεκάδων εκατομμυρίων από προϊόντα επικεντρωμένα στους υπολογιστές το επόμενο έτος. Παρά τις πιθανές εποχιακές διακυμάνσεις, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την αναπτυξιακή της πορεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Cirrus Logic ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά την πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου από την Stifel, τα οικονομικά στοιχεία και η θέση της εταιρείας στην αγορά παραμένουν ισχυρά.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Cirrus Logic έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,91 δισεκατομμυρίων $ και δείκτη P/E 20,08, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με την προβλεπόμενη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η εταιρεία "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών", υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας είναι ισχυρή, με μια συμβουλή του InvestingPro να τονίζει ότι η Cirrus Logic "Διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της". Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη της Stifel στην ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί μέσα από πιθανές διακυμάνσεις των εσόδων.
Παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής κατά 8,72% την τελευταία εβδομάδα, η Cirrus Logic έχει επιδείξει εντυπωσιακή μακροπρόθεσμη απόδοση. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει "Υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία", ενώ τα δεδομένα δείχνουν μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής 56,79% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μακροπρόθεσμη αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την αισιόδοξη άποψη της Stifel για τη θέση της εταιρείας στην αγορά και τις ευκαιρίες ανάπτυξης σε διάφορες κατηγορίες προϊόντων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Cirrus Logic, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και του δυναμικού της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης