Την Τρίτη, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS), αλλά μείωσε τον στόχο τιμής στα 4,00$ από 5,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες αλλά απέτυχαν να ανταποκριθούν στις δικές της προβλέψεις για τέταρτη συνεχόμενη φορά. Η Navitas απέδωσε αυτή την υστέρηση στις ευρύτερες προκλήσεις της αγοράς στους τομείς της Βιομηχανίας και της Ηλιακής Ενέργειας, καθώς και σε καθυστερήσεις σε συμβόλαια αξίας πολλών εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία ημιαγωγών, γνωστή για το έργο της με την τεχνολογία Νιτριδίου του Γαλλίου (GaN), παραμένει στο επίκεντρο της Needham παρά την αποτυχία επίτευξης των προβλέψεων. Η Navitas πρόσφατα λάνσαρε ένα νέο προϊόν GaN χαμηλής τάσης που στοχεύει σε μετατροπείς DC/DC και συνήψε στρατηγική συνεργασία με την Infineon για διπλή προμήθεια, σηματοδοτώντας πιθανή ανάπτυξη της παρουσίας της στην αγορά.
Ως απάντηση στις τρέχουσες προκλήσεις, η Navitas έχει ξεκινήσει μια στρατηγική μείωσης κόστους που αναμένεται να μειώσει τα λειτουργικά έξοδα κατά περίπου 2 εκατομμύρια δολάρια κάθε τρίμηνο. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου για την επιτάχυνση της πορείας της εταιρείας προς την κερδοφορία εν μέσω του τρέχοντος οικονομικού κλίματος που επηρεάζει τις δραστηριότητές της.
Η Needham έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα της Navitas, αλλά η αναμενόμενη μείωση των λειτουργικών εξόδων πιστεύεται ότι θα βοηθήσει στον μετριασμό των επιπτώσεων στην πρόβλεψη των μη-GAAP κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας. Ο νέος στόχος τιμής 12 μηνών των 4,00$ αντικατοπτρίζει μια αξία επιχείρησης που είναι 5 φορές η προσαρμοσμένη εκτίμηση πωλήσεων της Needham για το ημερολογιακό έτος 2026 ύψους 140 εκατομμυρίων δολαρίων για τη Navitas Semiconductor.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Navitas Semiconductor κατέγραψε έσοδα τρίτου τριμήνου ύψους 21,7 εκατομμυρίων δολαρίων, με κορυφαίες αποστολές GaN, παρά τη λειτουργική ζημία 12,7 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει διατηρήσει ισχυρή οικονομική κατάσταση με 99 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Navitas αναμένει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου να κυμανθούν μεταξύ 18 και 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Baird έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για τη Navitas, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 5,00$ από τα προηγούμενα 7,00$, αλλά διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Baird προβλέπει ανάκαμψη των εσόδων για τη Navitas στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, με τα μικτά περιθώρια κέρδους να αναμένεται να αυξηθούν περαιτέρω.
Η εταιρεία έχει επίσης ανακοινώσει μια στρατηγική συνεργασία με την Infineon και σχεδιάζει να μειώσει το εργατικό δυναμικό της κατά 14% για να μειώσει τα λειτουργικά έξοδα. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στη Navitas Semiconductor.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Navitas Semiconductor. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 478,82 εκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 91,68 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 69,74% την ίδια περίοδο, η Navitas δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -118,15 εκατομμυρίων δολαρίων.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες βασικές πτυχές της οικονομικής θέσης της Navitas. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα, σημειώνοντας πτώση 43,87% τους τελευταίους έξι μήνες και 57,7% τον τελευταίο χρόνο, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών για την απόδοση της εταιρείας.
Αυτές οι πληροφορίες ευθυγραμμίζονται με την ανάλυση της Needham, ιδιαίτερα όσον αφορά την ανάγκη για στρατηγικές μείωσης κόστους για τη βελτίωση της κερδοφορίας. Η δίκαιη αξία του InvestingPro των 3,34$ και ο στόχος δίκαιης αξίας των αναλυτών στα 5,00$ υποδηλώνουν πιθανή άνοδο από την τρέχουσα τιμή των 2,61$, αν και οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τις ασταθείς κινήσεις της μετοχής και τις προκλήσεις κερδοφορίας της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Navitas Semiconductor, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης