Την Τρίτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις New York Times (NYSE:NYT) με σταθερή τιμή-στόχο τα 56,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου 2024, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες και παρείχαν προοπτική για το τέταρτο τρίμηνο που υποδηλώνει ελαφρώς αυξημένα έσοδα κατά 1-2% και προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς στα μεσαία σημεία.
Οι New York Times ανέφεραν προσθήκες 260.000 συνδρομητών μόνο ψηφιακά κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ελαφρώς κάτω από τις αναμενόμενες 280.000, προκαλώντας ανησυχίες σχετικά με τη συνολική διαθέσιμη αγορά, ιδιαίτερα για το βασικό προϊόν ειδήσεων. Παρά αυτό, μια αύξηση στο μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU) συνέβαλε σε μια μικρή υπέρβαση 1% στα έσοδα από συνδρομές μόνο ψηφιακά, τα οποία αυξήθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε την υψηλότερη ανάπτυξη εσόδων από ψηφιακές διαφημίσεις σε περισσότερα από τρία χρόνια, με αύξηση 9%.
Οι προσφορές πακέτων και πολλαπλών προϊόντων της εταιρείας συνεχίζουν να ενισχύουν την ανάπτυξη των συνδρομητών, και οι ετήσιες μειώσεις στο ARPU έχουν σημαντικά περιοριστεί καθώς πλησιάζει ένα θετικό σημείο καμπής. Ωστόσο, η ανάπτυξη των συνδρομητών εξακολουθεί να υστερεί σε σχέση με τον στόχο της εταιρείας για 15 εκατομμύρια συνδρομητές μέχρι το 2027. Επιπλέον, η πρόσφατη απεργία του NYT Tech Guild, η οποία ξεκίνησε την παραμονή των προεδρικών εκλογών, έχει εισαγάγει κάποια βραχυπρόθεσμη αβεβαιότητα.
Η βιωσιμότητα της τρέχουσας πορείας ανάπτυξης των New York Times είναι ένα σημείο εστίασης, ιδιαίτερα μετά τις προεδρικές εκλογές και καθώς η εταιρεία μπαίνει στο 2025. Η επίτευξη ορόσημων προς τους στόχους του 2027 που έθεσε η διοίκηση θα είναι κρίσιμη τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η New York Times Company έχει αναφέρει ισχυρή οικονομική απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας αυξήθηκαν στα 0,45$, οδηγούμενα από μια αύξηση 16% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη και μια επέκταση του περιθωρίου AOP στο 16,3%. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό σε σημαντικά κέρδη στις ψηφιακές συνδρομές και τα έσοδα από διαφημίσεις.
Οι New York Times πρόσθεσαν 260.000 ψηφιακούς συνδρομητές αυτό το τρίμηνο, φέρνοντας το σύνολο των συνδρομητών τους σε πάνω από 11 εκατομμύρια. Η στρατηγική πολλαπλών προϊόντων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του πακέτου πλήρους πρόσβασης, προβλέπεται να οδηγήσει τους συνδρομητές πακέτων σε πάνω από το 50% του συνόλου μέχρι το τέλος του 2025. Παρά τις συνεχιζόμενες διακοπές εργασίας των συνδικάτων μεταξύ των εργαζομένων στην τεχνολογία, η εταιρεία έχει συμπεριλάβει τις εκτιμώμενες επιπτώσεις στην καθοδήγησή της για το Q4, προβλέποντας συνεχιζόμενη ανάπτυξη εσόδων σε ψηφιακές συνδρομές και διαφημίσεις.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη εσόδων από συνδρομές μόνο ψηφιακά της τάξης του 14% έως 17% για το Q4 2024. Οι New York Times είναι σίγουροι για τη στρατηγική συνδρομών τους και στοχεύουν σε μεσοπρόθεσμους στόχους σχετικά με την ανάπτυξη των συνδρομητών και τις αποδόσεις κεφαλαίου. Τέλος, τα άλλα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν κατά 11% έως 13%, κυρίως λόγω των εσόδων από συνεργάτες του Wirecutter.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση των New York Times (NYSE:NYT). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 33,65 αντανακλά την αισιόδοξη προοπτική της αγοράς για το δυναμικό κερδών της, ευθυγραμμιζόμενος με την αξιολόγηση Outperform της Evercore ISI. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η NYT διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών της, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει ότι η NYT διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για μελλοντικές επενδύσεις σε ψηφιακές πρωτοβουλίες και προσφορές πακέτων, που είναι κρίσιμες για την επίτευξη των στόχων συνδρομητών της εταιρείας για το 2027.
Η δέσμευση της NYT για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής στην πολιτική μερισμάτων της. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,99%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με μια συνολική απόδοση τιμής 26,12% σε ένα έτος, δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να προσφέρει αξία στους επενδυτές ενώ ταυτόχρονα επιδιώκει τη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξής της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την NYT, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης