Την Τρίτη, η Stifel διατήρησε τη θετική της στάση για την Astera Labs (NASDAQ:ALAB), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 100$ από 80$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας ακολούθησε την εντυπωσιακή επίδοση της Astera Labs στο τρίτο τρίμηνο και τις αισιόδοξες προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η Astera Labs ανέφερε μια ισχυρή υπέρβαση των εσόδων του τρίτου τριμήνου, με αύξηση 16,0% σε σχέση με τις εκτιμήσεις της Stifel και άνοδο 47,2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η εκτίμηση κερδών της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκε επίσης σημαντικά, παρουσιάζοντας αύξηση 17,2% σε σχέση με τις προσδοκίες της Stifel και ανάπτυξη 13,2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα έσοδα της εταιρείας αναμένεται να συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025, με κινητήρια δύναμη ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και αυξανόμενο περιεχόμενο σε πολλαπλούς πελάτες. Η Astera Labs επεκτείνει την πελατειακή της βάση και την παραγωγή για τα προγράμματα Aries retimer, τα οποία περιλαμβάνουν ψηφιακούς επεξεργαστές σήματος και έξυπνες μονάδες καλωδίων. Αυτή η επέκταση εκτείνεται από τους εμπορικούς προμηθευτές GPU στους εσωτερικούς επιταχυντές AI των hyperscalers.
Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε αυξανόμενη συνεισφορά από την έξυπνη μονάδα καλωδίων Taurus της Astera Labs, ιδιαίτερα στα τμήματα 200G/400G. Επιπρόσθετα, η φάση προ-παραγωγής του ελεγκτή μνήμης Leo CXL βρίσκεται σε εξέλιξη, ευθυγραμμιζόμενη με την κυκλοφορία των επεξεργαστών διακομιστών επόμενης γενιάς. Η Astera Labs προετοιμάζεται επίσης για την αρχική προ-παραγωγή του διακόπτη Scorpio PCIe Gen 6, με την P-Series να αναμένεται στο δεύτερο μισό του ημερολογιακού έτους 2025 και την X-Series να προγραμματίζεται για το 2026, βάσει ήδη εξασφαλισμένων σχεδίων.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος 12 μηνών των 100$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 28,5x της αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) της αυξημένης εκτίμησης κερδών της Stifel για το ημερολογιακό έτος 2025, η οποία έχει αυξηθεί κατά 17,5% και αντικατοπτρίζει ανάπτυξη 52,4% σε ετήσια βάση. Η αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη το μοναδικό προφίλ κερδοφορίας και οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας, το οποίο περιλαμβάνει καθαρά περιθώρια μικτού κέρδους και λειτουργικά περιθώρια 70% και 40% αντίστοιχα, και ένα προβλεπόμενο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης άνω του 50% σε βάθος πενταετίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Astera Labs ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,23$ και έσοδα 113,1 εκατομμυρίων $. Αυτό σηματοδοτεί το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο ρεκόρ πωλήσεων για την εταιρεία, με αύξηση εσόδων 206% σε ετήσια βάση και 47% σε τριμηνιαία βάση. Η Astera Labs εξέδωσε επίσης ισχυρή καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 126 εκατομμυρίων $ και 130 εκατομμυρίων $, σημαντικά πάνω από την εκτίμηση της συναίνεσης, και μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή 0,25$ έως 0,26$.
Η ισχυρή απόδοση και η αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας οφείλονται στις επεκτεινόμενες ευκαιρίες της αγοράς, ιδιαίτερα στην εισαγωγή νέων Scorpio Fabric Switches. Αυτές οι εξελίξεις αυξάνουν το περιεχόμενο σε δολάρια της Astera Labs στις πλατφόρμες AI. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε μη-GAAP περιθώριο μικτού κέρδους 77,8% για το τρίτο τρίμηνο και μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα 36,6 εκατομμυρίων $.
Η Astera Labs έκανε επίσης στρατηγικές κινήσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου, εισάγοντας ένα νέο χαρτοφυλάκιο Scorpio Smart Fabric Switches σχεδιασμένο για υποδομή AI σε κλίμακα cloud. Η εταιρεία επίσης εντάχθηκε στο Ultra Accelerator Link Consortium ως προωθητικό μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο, τοποθετώντας τον εαυτό της ώστε να συνεισφέρει στην ανάπτυξη της τεχνολογίας UALink για συνδεσιμότητα επιταχυντών AI υψηλής ταχύτητας. Αυτές είναι όλες πρόσφατες εξελίξεις στις λειτουργίες της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η εντυπωσιακή απόδοση και οι αισιόδοξες προβλέψεις της Astera Labs υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 10,91 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό ανάπτυξής της. Η Astera Labs έχει επιδείξει αξιοσημείωτη ανάπτυξη εσόδων, με εκπληκτική αύξηση 619,03% στα τριμηνιαία έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφορά του άρθρου στην ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο και την ανοδική πορεία των εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Astera Labs διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση. Αυτή η στέρεη βάση υποστηρίζει τα σχέδια επέκτασης της εταιρείας σε διάφορες γραμμές προϊόντων, όπως συζητήθηκε στο άρθρο. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ανάπτυξη πωλήσεων στο τρέχον έτος, επιβεβαιώνοντας τη θετική προοπτική της Stifel για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Astera Labs διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 77,33% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Stifel για καθαρά περιθώρια μικτού κέρδους 70%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους ενώ κλιμακώνει τις λειτουργίες της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Astera Labs, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης