Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE:BFAM) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 162$ από 142$. Η εταιρεία αναγνώρισε την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο, η οποία περιελάμβανε έσοδα και κέρδη ανά μετοχή (EPS) που ξεπέρασαν τόσο τις προβλέψεις της Goldman Sachs όσο και τη συναίνεση της αγοράς.
Η Bright Horizons ανέφερε αύξηση στον αριθμό των κέντρων με ποσοστά πληρότητας άνω του 70%, φτάνοντας σε μείγμα 42% στο τρίτο τρίμηνο, από 36% το προηγούμενο έτος. Παράλληλα, το ποσοστό των κέντρων με πληρότητα κάτω του 40% μειώθηκε σε μείγμα 13% από 17%.
Τα ποσοστά πληρότητας της εταιρείας έχουν δείξει βελτίωση, καταγράφοντας χαμηλά 60% κατά τη διάρκεια του τριμήνου, που αποτελεί αύξηση από το εύρος 58-60% την ίδια περίοδο πέρυσι. Ωστόσο, αυτά τα ποσοστά έχουν δει εποχιακή μείωση από τα μέσα 60% στο δεύτερο τρίμηνο.
Η διοίκηση αναμένει ότι τα ποσοστά πληρότητας θα σταθεροποιηθούν στα τρέχοντα επίπεδα κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, λόγω των κανονικών εποχιακών προτύπων, με προσδοκίες για επανέναρξη της ανάπτυξης στο δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Οι υπηρεσίες εφεδρικής φροντίδας της Bright Horizons επισημάνθηκαν ως σημαντική πηγή έκπληξης εσόδων στο τρίτο τρίμηνο, συμβάλλοντας στην ανάπτυξή της. Η αύξηση της δέσμευσης και της χρήσης από τους εργαζομένους, μαζί με νέες συνεργασίες με εργοδότες, έχει ενισχύσει αυτόν τον τομέα.
Η Goldman Sachs προβλέπει ότι η Bright Horizons βρίσκεται σε πορεία να δημιουργήσει σημαντική αύξηση εσόδων και να επωφεληθεί από σημαντική λειτουργική μόχλευση στα κέντρα παιδικής φροντίδας της καθώς τα ποσοστά πληρότητας συνεχίζουν να πλησιάζουν τα προ-COVID επίπεδα, τα οποία ήταν πάνω από 70%.
Συνοπτικά, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στο επιχειρηματικό μοντέλο της Bright Horizons και στην ικανότητά της να αξιοποιήσει την ανακάμπτουσα αγορά, όπως αντικατοπτρίζεται στην αυξημένη τιμή-στόχο 12 μηνών στα 162$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bright Horizons Family Solutions Inc. ανέφερε αύξηση 11% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου για το 2024, φτάνοντας τα 719 εκατομμύρια $. Ο τομέας εφεδρικής φροντίδας της εταιρείας έπαιξε σημαντικό ρόλο σε αυτή την ανάπτυξη, σημειώνοντας αύξηση 18% στα έσοδα στα 202 εκατομμύρια $.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είδαν επίσης αύξηση 26%, φτάνοντας τα 1,11$. Εν τω μεταξύ, ο τομέας πλήρους υπηρεσίας παιδικής φροντίδας ανέφερε αύξηση εσόδων 9% στα 487 εκατομμύρια $, με τη βοήθεια της προσθήκης έξι νέων κέντρων.
Παρά τη χαμηλή μονοψήφια αύξηση των εγγραφών και την εποχιακή πτώση στη μέση πληρότητα, η Bright Horizons έχει βελτιώσει την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα σε περίπου 2,675 δισεκατομμύρια $ και τα προσαρμοσμένα EPS σε εύρος 3,37$ έως 3,42$.
Η εταιρεία αναμένει συνεχιζόμενη χαμηλή μονοψήφια αύξηση των εγγραφών και αναμένει οι αυξήσεις τιμών να μειωθούν από 5% σε περίπου 4% το 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Βασιζόμενοι στη θετική προοπτική της Goldman Sachs για την Bright Horizons Family Solutions Inc. (NYSE:BFAM), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Η αύξηση των εσόδων της BFAM κατά 14,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της Goldman Sachs για ισχυρή απόδοση και αυξανόμενα ποσοστά πληρότητας. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζεται περαιτέρω από μια ισχυρή αύξηση εσόδων 11,08% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, υποδεικνύοντας διατηρούμενη δυναμική στην κύρια επιχείρηση της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της BFAM αναμένεται να αυξηθεί φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνει την πρόβλεψη της Goldman Sachs για σημαντική αύξηση εσόδων και βελτιωμένη λειτουργική μόχλευση. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 54,44%, αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική ανάκαμψης και τη θέση της BFAM στην αγορά.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η BFAM διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 75,83, υποδηλώνοντας ότι η αγορά έχει τιμολογήσει σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υπογραμμίζει τη σημασία της επίτευξης ή υπέρβασης των στόχων πληρότητας και αύξησης εσόδων που περιγράφονται στην ανάλυση της Goldman Sachs.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της BFAM στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα του επενδυτικού δυναμικού της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης