Την Τρίτη, η Citi αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Illumina στο NASDAQ:ILMN στα 190$ από τον προηγούμενο στόχο των 155$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Illumina, τα οποία ήταν σύμφωνα με την καθοδήγηση και τις εκτιμήσεις της αγοράς, παρουσιάζοντας έσοδα 1,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η ανάπτυξη της εταιρείας τροφοδοτήθηκε κυρίως από τις ισχυρές πωλήσεις αναλωσίμων.
Τα μικτά περιθώρια κέρδους (GMs) και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους (OPMs) της Illumina ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, με τα GMs να φτάνουν περίπου το 70,5% σε σύγκριση με την εκτίμηση του FactSet στο 68,3%, και τα OPMs στο 22,6%, ξεπερνώντας την εκτίμηση του 19,9%. Σύμφωνα με τον αναλυτή, αυτά τα αποτελέσματα οφείλονται σε ένα ευνοϊκό μείγμα πωλήσεων αναλωσίμων υψηλότερου περιθωρίου κέρδους και πρωτοβουλίες παραγωγικότητας.
Η μετάβαση από το μοντέλο NovaSeq 6000 της Illumina στο νεότερο μοντέλο NovaSeq X προχωρά, όπως αποδεικνύεται από την αύξηση των εσόδων από αναλώσιμα υψηλής απόδοσης (HTP) που αποδίδονται στο NovaSeq X, τα οποία αντιπροσώπευαν περίπου το 35% στο τρίτο τρίμηνο, αυξημένα από περίπου 25% στο δεύτερο τρίμηνο.
Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση της εταιρείας για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι προοπτικές της Citi παραμένουν θετικές. Η εταιρεία τονίζει τη δυνατότητα της Illumina για επέκταση των περιθωρίων κέρδους, που ήταν σημαντικός παράγοντας στην απόφαση αναβάθμισης της μετοχής στο δεύτερο τρίμηνο. Η εστίαση της διοίκησης στη λειτουργική μόχλευση σημειώνεται επίσης ως συμβάλλων παράγοντας στην αύξηση του στόχου τιμής.
Η Citi έχει ενημερώσει το μοντέλο της για την Illumina ώστε να αντικατοπτρίζει την απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο, γεγονός που έχει οδηγήσει σε αυξημένη εμπιστοσύνη τόσο στις προοπτικές εσόδων της εταιρείας όσο και στις προοπτικές των περιθωρίων κέρδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Illumina Inc. ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 2% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η εταιρεία έχει αυξήσει τις προβλέψεις της τόσο για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους όσο και για τα κέρδη ανά μετοχή. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα έσοδα από αναλώσιμα αλληλούχισης σημείωσαν αύξηση 7% στα 741 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα από όργανα μειώθηκαν κατά 42% στα 104 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά τη μικρή πτώση των εσόδων, η Illumina εξαγόρασε τη Fluent BioSciences και προχώρησε σε επαναγορά μετοχών, με τα μετρητά και τα ισοδύναμα να ανέρχονται σε 939 εκατομμύρια δολάρια. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία αναμένει τα έσοδα για το σύνολο του έτους 2023 να μειωθούν κατά περίπου 3%, αλλά έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για το μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο κέρδους και τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το 2024.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro συμφωνούν με την αισιόδοξη προοπτική της Citi για την Illumina (NASDAQ:ILMN). Η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 32,93% σε αυτή την περίοδο. Αυτή η απόδοση συνάδει με την απόφαση της Citi να αυξήσει τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Illumina.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Illumina λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να συμβάλει στην οικονομική ευελιξία της εταιρείας καθώς συνεχίζει τη μετάβασή της από το NovaSeq 6000 στο NovaSeq X. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της Citi για τη μελλοντική απόδοση της Illumina.
Ενώ τα έσοδα της Illumina έχουν σημειώσει μικρή μείωση, με ανάπτυξη -0,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία διατηρεί ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 66,34%. Αυτό συμφωνεί με τα καλύτερα από τα αναμενόμενα μικτά περιθώρια κέρδους που αναφέρονται στο άρθρο, ενισχύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Illumina στην αγορά. Υπάρχουν 5 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την ILMN, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης