Την Τρίτη, η BTIG ενημέρωσε την αξιολόγησή της για την Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 140$ από 139$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της Glaukos για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, τα οποία ξεπέρασαν τόσο τις εκτιμήσεις της BTIG όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 96,7 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 23,9% σε ετήσια βάση, προσαρμοσμένη για τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Τα έσοδα της Glaukos από τα προϊόντα γλαυκώματος έφτασαν τα 76,0 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 30% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την εκτίμηση της BTIG για 69,2 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η άνοδος αποδόθηκε σε περίπου 8,8 εκατομμύρια δολάρια πωλήσεων από το iDose και σε αύξηση 12,3% στις πωλήσεις του iStent infinite και του ευρύτερου χαρτοφυλακίου iStent στις ΗΠΑ. Η διεθνής επιχείρηση γλαυκώματος της εταιρείας παρουσίασε επίσης ισχυρή απόδοση, αυξανόμενη πάνω από 20%, ενώ τα έσοδα από την υγεία του κερατοειδούς ήταν ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες στα 20,6 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 5% σε ετήσια βάση.
Ως απάντηση στην ισχυρή απόδοση του τρίτου τριμήνου, η Glaukos αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος μεταξύ 377 εκατομμυρίων και 379 εκατομμυρίων δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 19,8% έως 20,4%. Αυτή η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη περίπου 5 εκατομμύρια δολάρια από την υπεραπόδοση του τρίτου τριμήνου.
Παρά τις ισχυρές πωλήσεις του iDose, οι προσδοκίες της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο παραμένουν συντηρητικές λόγω αναμενόμενων προκλήσεων, συμπεριλαμβανομένου του Προγράμματος Αναφοράς Ιατρικών Συσκευών (MDRP), αλλαγών στην αποζημίωση για τη χειρουργική αντιμετώπιση του γλαυκώματος και του ανταγωνισμού από το Hydrus της Alcon σε βασικές διεθνείς αγορές.
Η BTIG παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της Glaukos, ειδικά με την εμπορική υποδομή και την αποζημίωση που έχει τεθεί σε εφαρμογή για το iDose, προβλέποντας περαιτέρω ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 και στο οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι, καθώς η Glaukos ξεπερνά τις αντιξοότητες στην υγεία του κερατοειδούς, το προϊόν Epioxa θα αρχίσει να συμβάλλει στην απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Glaukos Corporation ανέφερε σημαντικές εξελίξεις στις λειτουργίες και την οικονομική της απόδοση. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 19% στις ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου, φτάνοντας τα 95,7 εκατομμύρια δολάρια, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω της πρόβλεψης καθαρών πωλήσεων για ολόκληρο το έτος 2024 μεταξύ 370 και 376 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε κυρίως στις επιχειρήσεις επεμβατικού γλαυκώματος στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου iStent και του iDose TR.
Η Glaukos ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά των εκκρεμών Μετατρέψιμων Ομολόγων Ανώτερης Εξασφάλισης 2,75% με λήξη το 2027, με κύριο ποσό 57,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτός ο οικονομικός ελιγμός αποτελεί μέρος της συνεχιζόμενης στρατηγικής οικονομικής διαχείρισης της Glaukos.
Όσον αφορά τους αναλυτές, η Jefferies, η Truist Securities και η Piper Sandler διατήρησαν όλες θετικές αξιολογήσεις για τη Glaukos. Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 155,00$, από τα προηγούμενα 145,00$, τονίζοντας τη δυνητική ανάπτυξη του προϊόντος iDose της Glaukos. Η Truist Securities διατήρησε τη σύσταση Αγοράς και την τιμή-στόχο στα 152,00$, ενώ η Piper Sandler διατήρησε τη σύσταση Overweight και την τιμή-στόχο στα 140,00$.
Τέλος, η Glaukos ανέφερε επιτυχή αποτελέσματα από τη δεύτερη δοκιμή Φάσης 3 για το Epioxa, μια μη επεμβατική θεραπεία φαρμάκων σχεδιασμένη για τη θεραπεία του κερατόκωνου. Η δοκιμή πέτυχε τον πρωταρχικό στόχο αποτελεσματικότητας, δείχνοντας σημαντική βελτίωση στην καμπυλότητα του κερατοειδούς.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Glaukos Corporation και η αισιόδοξη προοπτική της BTIG αντικατοπτρίζονται σε αρκετούς βασικούς δείκτες από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 15,14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση 19,02% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμίζεται με τα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει την απόφαση της BTIG να αυξήσει την τιμή-στόχο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Glaukos έχει δείξει "Υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο" και "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", γεγονός που επιβεβαιώνει το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην ανάλυση της BTIG. Η εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής της μετοχής κατά 104,61% τον τελευταίο χρόνο υπογραμμίζει περαιτέρω την ισχυρή απόδοσή της στην αγορά.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Glaukos "Λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους" και "Δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -34,95%. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία βιώνει σημαντική ανάπτυξη, εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην επέκταση παρά στην άμεση κερδοφορία, κάτι που είναι συνηθισμένο στον τομέα των ιατρικών συσκευών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Glaukos, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης