Την Τρίτη, η Citi αύξησε τον στόχο τιμής για την Roblox Corp. (NYSE:RBLX) στα 63$, από τον προηγούμενο στόχο των 53$, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την οικονομική επίδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προβλέψεις της αγοράς σε αρκετούς βασικούς δείκτες.
Το Ρόμπολοξ ανέφερε υψηλότερες από τις αναμενόμενες κρατήσεις, μέσες κρατήσεις ανά ημερήσιο ενεργό χρήστη (DAU) και αύξηση των DAU, οδηγώντας τη διοίκηση να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος. Ως απάντηση στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και στις αναθεωρημένες προοπτικές για ολόκληρο το έτος, η Citi ενημέρωσε το οικονομικό της μοντέλο για το Ρόμπολοξ, προβλέποντας αύξηση στις καθαρές κρατήσεις και το προσαρμοσμένο EBITDA για τα έτη 2025 έως 2027.
Παρά τις θετικές προσαρμογές, το ενημερωμένο μοντέλο της Citi υποδεικνύει μια ελαφρά μείωση στις εκτιμήσεις για τους DAU και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF). Η εταιρεία επίσης μετέθεσε το έτος αποτίμησης από το 2025 στο 2026, γεγονός που συνέβαλε στον νέο στόχο τιμής. Ο στόχος βασίζεται σε μια αποτίμηση περίπου 35 φορές τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές συν τα καθαρά μετρητά.
Ο αναλυτής της Citi τόνισε αυτές τις ενημερώσεις και το σκεπτικό πίσω από τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς, δίνοντας έμφαση στο ισχυρό τρίμηνο και τις αισιόδοξες μελλοντικές προβλέψεις για το Ρόμπολοξ. Η απόδοση της εταιρείας και οι επακόλουθες οικονομικές προσαρμογές υπογραμμίζουν την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή της πορεία και την επιχειρησιακή της επιτυχία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Roblox Corporation έχει δει τους στόχους των μετοχών της να αυξάνονται από πολλαπλές χρηματοοικονομικές εταιρείες μετά από ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο. Η Deutsche Bank αύξησε τον στόχο της στα 60$, επικαλούμενη ισχυρές κρατήσεις ύψους 1,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια αύξηση 34% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αποδίδει αυτή την επιτυχία στις εξελίξεις στους αλγόριθμους που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη, στη βελτιωμένη μετατροπή πληρωτών και στην αύξηση των μέσων κρατήσεων ανά ημερήσιο ενεργό χρήστη (DAU), οι οποίοι αυξήθηκαν σε 88,9 εκατομμύρια, μια αύξηση 27% σε ετήσια βάση.
Η Macquarie επίσης αύξησε τον στόχο τιμής της στα 58$, επαινώντας την ικανότητα του Ρόμπολοξ να αξιοποιεί αποτελεσματικά τις λειτουργίες του. Οι Needham, BTIG και Barclays ακολούθησαν, αυξάνοντας τους στόχους τους στα 60$, 56$ και 50$ αντίστοιχα, αναγνωρίζοντας όλες την ισχυρή κερδοφορία και την αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Αξιοσημείωτα, το Ρόμπολοξ ανέφερε μια αύξηση 29% στα έσοδα, φτάνοντας τα 919 εκατομμύρια δολάρια, και μια αύξηση 34% στις κρατήσεις, φτάνοντας τα 1,13 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η καθοδήγηση του Ρόμπολοξ για τις κρατήσεις του τέταρτου τριμήνου ανέρχεται σε 1,34-1,36 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας μια αύξηση 20% σε ετήσια βάση στο μέσο σημείο, που είναι 4% υψηλότερη από τις προσδοκίες των αναλυτών. Εταιρείες όπως η Deutsche Bank και η Macquarie παραμένουν αισιόδοξες για το μέλλον του Ρόμπολοξ, σημειώνοντας ότι η ορμή ανάπτυξης οφείλεται σε σημαντικές βελτιώσεις στην πλατφόρμα.
Παρά την ισχυρή απόδοση, το τέταρτο τρίμηνο θα συγκριθεί με την κυκλοφορία του PlayStation του προηγούμενου έτους, με την καθοδήγηση να υποθέτει σταθερή ανάπτυξη για τις κρατήσεις κονσόλας.
Γνώσεις του InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση του Ρόμπολοξ ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και γνώσεις από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 27,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Citi. Αυτή η ανάπτυξη ενισχύεται περαιτέρω από μια Συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Παρά τη θετική πορεία των εσόδων, αξίζει να σημειωθεί ότι το Ρόμπολοξ δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρο, με περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -34,91% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια άλλη Συμβουλή του InvestingPro που υποδηλώνει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος.
Η αγορά φαίνεται να τιμολογεί τη μελλοντική δυναμική ανάπτυξης, όπως αποδεικνύεται από το γεγονός ότι το Ρόμπολοξ διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων και κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με απόδοση 19,08% τον τελευταίο μήνα και 36,87% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για το Ρόμπολοξ, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης