Την Τρίτη, η μετοχή της Century Casinos (NASDAQ:CNTY) έλαβε αναβάθμιση από την JMP Securities, μεταβαίνοντας από αξιολόγηση Market Perform σε Market Outperform. Η εταιρεία έχει θέσει τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 5,00 δολάρια.
Αυτή η κίνηση έρχεται μετά την ολοκλήρωση από την Century Casinos μιας σημαντικής χερσαίας εγκατάστασης στο Caruthersville του Missouri, η οποία σηματοδοτεί το τέλος ενός κύκλου συγχωνεύσεων, εξαγορών και ανακαινίσεων σε όλο το χαρτοφυλάκιό της στις ΗΠΑ.
Η ολοκλήρωση αυτού του κύκλου έχει οδηγήσει σε σημαντική αύξηση της μόχλευσης της εταιρείας προσαρμοσμένης στις μισθώσεις, φτάνοντας το 6,6x στο τρίτο τρίμηνο του 2024, από περίπου 1x το 2018. Παρά τη μείωση της μετοχής κατά 77% από το ιστορικό υψηλό της και κατά 24% από την αρχή του έτους, σε σύγκριση με το κέρδος 19% του Russell 3000, η JMP Securities βλέπει ένα πιθανό σημείο καμπής για την Century Casinos μετά τον κύκλο κεφαλαιουχικών δαπανών της.
Η JMP Securities προβλέπει ότι η μόχλευση της εταιρείας θα κορυφωθεί στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία αναμένει ότι η συνεχιζόμενη εστίαση της Century Casinos στην εκτέλεση θα οδηγήσει σε ανάπτυξη του EBITDAR μεσοπρόθεσμα. Επιπλέον, προβλέπεται ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) θα αλλάξουν κατεύθυνση, φτάνοντας τα 83 εκατομμύρια δολάρια από το 2024 έως την εκτίμηση του 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 5,00 δολαρίων αντιπροσωπεύει 5,5 φορές τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας για το 2025 έως το 2026 και 4,3 φορές το εκτιμώμενο EBITDA για το 2026. Αυτή η αναβάθμιση αντανακλά μια θετική προοπτική για την οικονομική απόδοση της Century Casinos τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Century Casinos ανέφερε μια οριακή μείωση στα καθαρά έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDAR στην ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 156 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας μείωση 3% σε ετήσια βάση, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDAR ανήλθε σε 32,9 εκατομμύρια δολάρια, μείωση 1%.
Παρά αυτό, η Century Casinos σημείωσε βελτίωση στο περιθώριο EBITDAR και εξέφρασε αισιοδοξία για μελλοντική ανάπτυξη, κυρίως λόγω της επαναλειτουργίας του καζίνο της στην Πολωνία και της έναρξης λειτουργίας ενός νέου καταστήματος στο Missouri.
Το τμήμα East της εταιρείας είδε αύξηση εσόδων κατά 7%, ενώ τα έσοδα του τμήματος Midwest παρέμειναν σταθερά. Η Century Casinos εξετάζει επίσης την επαναγορά μετοχών, με υπάρχον ψήφισμα που επιτρέπει επαναγορές μετοχών ύψους 15 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα στελέχη της εταιρείας έχουν προβλέψει μια αισιόδοξη προοπτική για το 2025, με αναμενόμενο EBITDAR 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτές οι εξελίξεις ακολουθούν μια μικρή μείωση των εσόδων λόγω της προσωρινής κλείσης του καζίνο στην Πολωνία και του ανταγωνισμού στην καναδική αγορά. Ωστόσο, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη μέσω λειτουργικών αποδοτικοτήτων και βελτιωμένου σχεδιασμού εκδηλώσεων. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την Century Casinos.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην αναβάθμιση της Century Casinos (NASDAQ:CNTY) από την JMP Securities. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 113,53 εκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 587,39 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, δείχνοντας ισχυρή ανάπτυξη 27,26% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της JMP Securities για ανάπτυξη του EBITDAR μεσοπρόθεσμα.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Century Casinos λειτουργεί επί του παρόντος με σημαντικό χρέος, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips. Αυτό επιβεβαιώνει την αναφορά του άρθρου στην αυξημένη μόχλευση της εταιρείας προσαρμοσμένη στις μισθώσεις, η οποία έφτασε το 6,6x στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Ένα άλλο InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι η εταιρεία καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της, κάτι που θα μπορούσε να είναι αποτέλεσμα του πρόσφατου κύκλου κεφαλαιουχικών δαπανών της, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης της εγκατάστασης στο Caruthersville.
Σε θετική σημείωση, η μετοχή έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολικές αποδόσεις τιμής 45,1% και 47,41% αντίστοιχα. Αυτή η πρόσφατη απόδοση μπορεί να αντανακλά την αυξανόμενη εμπιστοσύνη της αγοράς στις μελλοντικές προοπτικές της Century Casinos, όπως περιγράφεται στην αναβάθμιση της JMP Securities.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Century Casinos, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης