Την Τρίτη, η ICICI Securities επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για την Hatsun Agro Product Ltd (HTSMF:IN), μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 1.250 ρουπίες από 1.400 ρουπίες, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική επίδοση της εταιρείας και τις συνθήκες της αγοράς.
Η Hatsun Agro ανέφερε ετήσια αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους και του περιθωρίου EBITDA κατά 49 μονάδες βάσης και 15 μονάδες βάσης αντίστοιχα, παρά τη σχετικά υψηλή βάση σύγκρισης του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία αποδίδει την αύξηση του περιθωρίου κέρδους κυρίως στις σταθερές τιμές προμήθειας γάλακτος και στο βελτιωμένο μείγμα προϊόντων. Οι αναλυτές της ICICI Securities προβλέπουν ότι αυτή η ανοδική τάση στα περιθώρια κέρδους θα συνεχιστεί και στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, με την προϋπόθεση ότι οι τιμές προμήθειας γάλακτος θα παραμείνουν σταθερές και η αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας θα αυξηθεί.
Η έκθεση επισήμανε επίσης μείωση των αποθεμάτων στον ισολογισμό της εταιρείας τον Σεπτέμβριο του 2024, υποδηλώνοντας ρευστοποίηση των αποθεμάτων σκόνης αποβουτυρωμένου γάλακτος κατά το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025. Αυτή η κίνηση των αποθεμάτων θα μπορούσε να αντικατοπτρίζει αλλαγές στις στρατηγικές παραγωγής ή στη ζήτηση της αγοράς.
Επιπλέον, ο δείκτης καθαρού χρέους προς ίδια κεφάλαια της Hatsun Agro βελτιώθηκε σε 1,3x από 1,6x τον Μάρτιο του 2024, λόγω της αποπληρωμής βραχυπρόθεσμου χρέους. Αυτή η οικονομική αναδιάρθρωση υποδεικνύει έναν ισχυρότερο ισολογισμό και ενδέχεται να συμβάλει στην ικανότητα της εταιρείας να επενδύσει στη μελλοντική ανάπτυξη.
Παρά αυτά τα θετικά σημάδια, η ICICI Securities αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη της Hatsun Agro για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 10% και 8% αντίστοιχα. Αυτή η αναθεώρηση λαμβάνει υπόψη τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2025. Η έκθεση της εταιρείας καταλήγει με συνεχιζόμενη υποστήριξη της μετοχής της Hatsun Agro, επικαλούμενη τα καθιερωμένα εμπορικά σήματα της εταιρείας, το δίκτυο διανομής και την άμεση προμήθεια γάλακτος ως ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα που στηρίζουν τη σύσταση αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης