Την Τρίτη, η KeyBanc Capital Markets αναπροσάρμοσε τη στάση της για τη Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Sector Weight. Η απόφαση έρχεται μετά την οικονομική έκθεση τρίτου τριμήνου της Marqeta, η οποία περιελάμβανε σημαντική αναθεώρηση των προβλέψεων για τα έσοδα και το μικτό κέρδος του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία παρείχε επίσης μια αρχική εκτίμηση για το 2025, προβλέποντας ανάπτυξη που υπολείπεται σημαντικά τόσο των προσδοκιών της εταιρείας όσο και της αγοράς.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 υποδεικνύει αύξηση του μικτού κέρδους κατά 15% σε ετήσια βάση, μια αξιοσημείωτη μείωση από το προηγουμένως αναμενόμενο 25%. Παρά αυτή την προβλεπόμενη μείωση στο μικτό κέρδος, η Marqeta στοχεύει να διατηρήσει τον στόχο της για τα προσαρμοσμένα δολάρια EBITDA. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία αναλαμβάνει επιπρόσθετα μέτρα εξοικονόμησης κόστους.
Η KeyBanc ανέφερε ως κύρια πηγή της αναθεώρησης των προβλέψεων τα παρατεταμένα χρονοδιαγράμματα για την εφαρμογή των προγραμμάτων. Αυτή η καθυστέρηση αποδίδεται στον αυξημένο ρυθμιστικό έλεγχο που αντιμετωπίζουν οι συνεργαζόμενες τράπεζες της Marqeta. Επιπλέον, η εσωτερική ανάληψη υπηρεσιών από επιλεγμένους πελάτες συμβάλλει στην πίεση των ρυθμών ανάπτυξης.
Καθώς η Marqeta πλοηγείται μέσα από αυτές τις προκλήσεις, οι οποίες περιλαμβάνουν εξωτερικούς παράγοντες και τον αντίκτυπο της εσωτερικής ανάληψης υπηρεσιών από πελάτες, η KeyBanc έχει αναθεωρήσει την αξιολόγησή της για να αντικατοπτρίζει τον δομικά χαμηλότερο ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Η υποβαθμισμένη αξιολόγηση σε Sector Weight υποδεικνύει μια ουδέτερη στάση, ευθυγραμμιζόμενη με τον μέσο όρο του κλάδου αντί να τον ξεπερνά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Marqeta, ένας πάροχος προσυσκευασμένων υπηρεσιών λογισμικού, έχει βιώσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η αποχώρηση του Επικεφαλής Προϊόντων και Τεχνολογίας, Randy Kern, έχει επιβεβαιωθεί, με τις ευθύνες του να κατανέμονται μεταξύ των υφιστάμενων μελών της διοικητικής ομάδας.
Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Marqeta ανέφεραν μικτά αποτελέσματα, με μείωση 46% στα καθαρά έσοδα και συρρίκνωση 6% στο μικτό κέρδος, αλλά αξιοσημείωτη αύξηση 32% σε ετήσια βάση στον συνολικό όγκο επεξεργασίας, φτάνοντας τα 71 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία έχει επίσης ανακοινώσει την ανάπτυξη του Marqeta Flex, ενός προϊόντος σχεδιασμένου να ενσωματώνει επιλογές Αγοράς Τώρα, Πληρωμής Αργότερα εντός εφαρμογών πληρωμών και ψηφιακών πορτοφολιών, σε συνεργασία με τις Klarna, Affirm και Branch.
Η Goldman Sachs διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη Marqeta, αναγνωρίζοντας τη θετική πορεία ανάπτυξης της εταιρείας και τις δυνατότητες για διεθνή επέκταση. Έχουν δημιουργηθεί στρατηγικές συνεργασίες με τη Varo Bank και τη Zoho, και η εταιρεία έχει λάβει πιστοποίηση από τη Visa για ευέλικτη υποστήριξη διαπιστευτηρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική ανάπτυξη της Marqeta, παρά τα μικτά οικονομικά αποτελέσματα. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη κερδοφορίας και βιώσιμης ανάπτυξης στο εγγύς μέλλον.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Marqeta. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 3,02 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της στον τομέα της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην υποβάθμιση της KeyBanc, η Marqeta έχει δείξει ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση τιμής, με απόδοση 22,93% τον τελευταίο μήνα και 27,41% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Ωστόσο, τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας αποκαλύπτουν κάποιες ανησυχίες που ευθυγραμμίζονται με την επιφυλακτική προοπτική της KeyBanc. Τα έσοδα της Marqeta για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 470,95 εκατομμύρια δολάρια, αλλά πιο αξιοσημείωτα, παρουσίασε σημαντική μείωση εσόδων της τάξης του 44,19% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτή η μείωση υποστηρίζει την απόφαση της KeyBanc να αναθεωρήσει την αξιολόγησή της με βάση τις χαμηλότερες προσδοκίες ανάπτυξης.
Τα ΙnvestingPro Tips φωτίζουν περαιτέρω τη θέση της Marqeta. Ένα tip υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει την αναθεωρημένη καθοδήγηση που αναφέρεται στο άρθρο. Ένα άλλο tip υποδηλώνει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς, κάτι που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη δεδομένης της πρόσφατης υποβάθμισης και των αντιδράσεων της αγοράς.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για τη Marqeta, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης