Τη Δευτέρα, η τιμή-στόχος της Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) αυξήθηκε από την Keefe, Bruyette & Woods (KBW) από 352,00$ σε 359,00$, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας και την επακόλουθη τηλεδιάσκεψη.
Η χρηματιστηριακή εταιρεία προσάρμοσε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 σε 16,65$, μια μικρή αύξηση από τα προηγούμενα 16,60$, επικαλούμενη καλύτερη από την αναμενόμενη απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η KBW αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα EPS των επόμενων ετών, μειώνοντας τις εκτιμήσεις για το 2025 και το 2026 σε 17,95$ και 20,45$ αντίστοιχα, από τις προηγούμενες προβλέψεις των 19,00$ και 21,55$. Η προσαρμογή οφείλεται κυρίως στην εξαίρεση της TRANZACT από τις εκτιμήσεις της εταιρείας.
Η KBW εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στις προοπτικές ανάπτυξης της Willis Towers Watson, σημειώνοντας το επιχειρησιακό περιβάλλον της εταιρείας και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες. Ο αναλυτής τόνισε τις εξοικονομήσεις από τον Μετασχηματισμό, την εστίαση στην εξειδίκευση υψηλού περιθωρίου κέρδους και τις διασταυρούμενες πωλήσεις, καθώς και την αυξανόμενη παραγωγικότητα του ταλέντου ως παράγοντες που πιθανότατα θα φέρουν τον ρυθμό οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας σε συμφωνία με αυτόν των ανταγωνιστών της και θα συμβάλουν σε σημαντική επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Το ενημερωμένο πολλαπλάσιο λειτουργικών ταμειακών EPS της εταιρείας για το 2025 στις 20,0 φορές υποστηρίζει τη νέα τιμή-στόχο 12 μηνών. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική που διατηρεί η KBW για τη Willis Towers Watson, αναμένοντας ότι η οικονομική απόδοση της εταιρείας θα ενισχυθεί και θα προσφέρει αξία στους μετόχους της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Willis Towers Watson (WTW) ανέφερε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 6% στην οργανική ανάπτυξη των εσόδων. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται σε αύξηση 10% στον τομέα Risk & Broking και 4% στον τομέα Health, Wealth & Career.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο βελτιώθηκε κατά 190 μονάδες βάσης στο 18,1%, και τα προσαρμοσμένα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έφτασαν τα 2,93$, σημειώνοντας αύξηση 31% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία επίσης αύξησε την καθοδήγησή της για την επαναγορά μετοχών κατά 150 εκατομμύρια δολάρια, αναμένοντας σημαντικές εισροές μετρητών από πρόσφατες αποεπενδύσεις.
Η ελεύθερη ταμειακή ροή της WTW για τους εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου ήταν 807 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένη κατά 14%. Η εταιρεία αύξησε το κατώτερο όριο του εύρους στόχου EPS για το έτος και αύξησε τον στόχο επαναγοράς μετοχών στα 900 εκατομμύρια δολάρια. Η WTW ανακοίνωσε επίσης στρατηγικές συνεργασίες και αποεπενδύσεις, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της TRANZACT και μιας επένδυσης στην Atomos.
Παρά τη μείωση 1% στον τομέα Benefits, Delivery & Outsourcing λόγω ισχυρών συγκρίσιμων στοιχείων του προηγούμενου έτους και επιπτώσεων από την εσωτερική ανάληψη εργασιών από πελάτες, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη των στόχων της για το 2024.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Willis Towers Watson ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 97,64% του μέγιστου, αντικατοπτρίζοντας το θετικό κλίμα που αναφέρεται στην ανάλυση της KBW. Αυτή η δύναμη υπογραμμίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση της μετοχής από την αρχή του έτους, που ανέρχεται σε 25,28%.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η WTW έχει αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μια δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει τη θετική προοπτική της KBW. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 1,18%, με ρυθμό αύξησης μερίσματος 4,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ενώ η KBW προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τα EPS, αξίζει να σημειωθεί ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη του χρηματιστηριακού οίκου στις προοπτικές ανάπτυξης και τις λειτουργικές βελτιώσεις της Willis Towers Watson.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 6 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για τη Willis Towers Watson.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης