Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), μιας εταιρείας που ειδικεύεται σε θεραπείες ψυχικής υγείας, μειώνοντάς την στα 60$ από τα προηγούμενα 120$. Η εταιρεία διατήρησε τη σύστασή της "Αγορά" για τη μετοχή παρά τη σημαντική προσαρμογή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την οικονομική έκθεση της Compass Pathways για το τρίτο τρίμηνο και την εταιρική ενημέρωση στις 31 Οκτωβρίου, η οποία περιελάμβανε λεπτομέρειες για το κύριο προϊόν της, το COMP360.
Το COMP360 της Compass Pathways, μια από του στόματος θεραπεία ψιλοκυβίνης που βρίσκεται επί του παρόντος στη Φάση 3 ανάπτυξης για ανθεκτική στη θεραπεία κατάθλιψη (TRD), βρίσκεται στο επίκεντρο των κλινικών προσπαθειών της εταιρείας. Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε πτώση 23%, σε έντονη αντίθεση με την πτώση 1,4% του XBI, ενός διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου που παρακολουθεί τον δείκτη βιοτεχνολογίας. Η πτώση αποδόθηκε κυρίως στην ανακοίνωση καθυστερημένων χρονοδιαγραμμάτων για τις κρίσιμες δοκιμές της, με τα κορυφαία δεδομένα για τη δοκιμή 1 (COMP 005) να αναμένονται πλέον το δεύτερο τρίμηνο του 2025 και τη δοκιμή 2 (COMP006) το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Compass Pathways αποκάλυψε επίσης ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης που στοχεύει στη μείωση του εργατικού δυναμικού της κατά 30% και στη διακοπή προκλινικών προσπαθειών που δεν αφορούν το COMP360. Η στρατηγική της εταιρείας είναι να επικεντρωθεί στην εγγραφή κατάλληλων ασθενών για τις τρέχουσες δοκιμές της και να προετοιμαστεί για μια πιθανή συμβουλευτική συνάντηση με τον FDA πριν από την έγκριση του προϊόντος.
Παρά τις αναποδιές και την επακόλουθη μείωση της τιμής-στόχου, η H.C. Wainwright εξέφρασε συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στη λήψη αποφάσεων της διοίκησης και στο δυναμικό του COMP360 για τη θεραπεία της κατάθλιψης. Η νέα τιμή-στόχος εξακολουθεί να θεωρείται ότι προσφέρει σημαντική ανοδική προοπτική από τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής. Η επανάληψη της σύστασης "Αγορά" από την εταιρεία σηματοδοτεί την προσδοκία της για θετικές ενημερώσεις σχετικά με το πρόγραμμα COMP360 στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Compass Pathways ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024, αποκαλύπτοντας αξιοσημείωτες εξελίξεις στις οικονομικές και επιχειρησιακές δραστηριότητές της. Η εταιρεία ψυχικής υγείας αντιμετώπισε καθυστερήσεις στις κλινικές δοκιμές φάσης III λόγω προκλήσεων στη στρατολόγηση, μεταθέτοντας την αναμενόμενη δημοσίευση των δεδομένων της δοκιμής COMP360 στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 για το COMP005 και στο δεύτερο εξάμηνο του 2026 για το COMP006. Παρά αυτές τις αναποδιές, η RBC Capital Markets διατηρεί θετική προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας, με νέα τιμή-στόχο τα 18$, μειωμένη από τα 23$.
Η Compass Pathways ανακοίνωσε επίσης μείωση του εργατικού δυναμικού κατά περίπου 30% και παύση των μη σχετιζόμενων με το COMP360 προκλινικών προσπαθειών, ως μέρος μιας στρατηγικής εστίασης στην ανάπτυξη του COMP360, μιας πιθανής θεραπείας για την ανθεκτική στη θεραπεία κατάθλιψη (TRD). Η RBC Capital επισημαίνει ότι η Compass Pathways θα μπορούσε δυνητικά να ξεπεράσει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια στην αγορά TRD με τη θεραπεία COMP360.
Ακόμη και με μια φορολογική πίστωση Έρευνας & Ανάπτυξης ύψους 13,6 εκατομμυρίων δολαρίων, η καύση μετρητών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν 35,8 εκατομμύρια δολάρια. Παρ' όλα αυτά, η Compass Pathways παραμένει προσηλωμένη στην επιτυχή κυκλοφορία και εμπορική βιωσιμότητα του COMP360, με αναμενόμενα δεδομένα από περισσότερους από 1.000 ασθενείς από τις τρέχουσες δοκιμές. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την κυκλοφορία του COMP360 διασφαλίζοντας ότι τα κέντρα παράδοσης είναι έτοιμα και συμμορφώνονται με τους κωδικούς χρέωσης και τους κανονισμούς.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Compass Pathways στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 324,84 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της ως μικρότερου παίκτη στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, ιδιαίτερα τα καθυστερημένα χρονοδιαγράμματα για τις δοκιμές COMP360 και το επακόλουθο σχέδιο αναδιάρθρωσης.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες βασικές πτυχές της οικονομικής υγείας της CMPS. Η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που θα μπορούσε να είναι κρίσιμο καθώς πλοηγείται μέσα από το παρατεταμένο χρονοδιάγραμμα ανάπτυξης για το COMP360. Ωστόσο, σημειώνεται επίσης ότι η CMPS "καίει γρήγορα μετρητά", ένας προβληματισμός που μπορεί να συνέβαλε στην πρόσφατη μείωση του εργατικού δυναμικού και στην εστίαση σε βασικά έργα.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν προκλητική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν πτώση 25,31% την τελευταία εβδομάδα και πτώση 23,51% τον τελευταίο μήνα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πτώση της μετοχής κατά 23% που αναφέρεται στο άρθρο μετά την έκθεση του τρίτου τριμήνου της εταιρείας και τις προσαρμογές του χρονοδιαγράμματος.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν την CMPS, αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω γνώσεις για τις προοπτικές της εταιρείας. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της εξελισσόμενης κατάστασης στην Compass Pathways και της αναθεωρημένης προοπτικής από αναλυτές όπως η H.C. Wainwright.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης