Τη Δευτέρα, η TotalEnergies SE (NYSE:TTE) είδε την τιμή-στόχο της μετοχής της να μειώνεται από την TD Cowen από 74,00$ σε 72,00$, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την αναφορά της TotalEnergies για πολυετές χαμηλό στην απόδοση διύλισης, εξαιρουμένης της περιόδου COVID-19, σε συνδυασμό με μια συντηρητική προοπτική για το εγγύς μέλλον αυτού του επιχειρηματικού τομέα.
Η TD Cowen ανέφερε διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την αναθεωρημένη τιμή-στόχο. Η εταιρεία αντιμετωπίζει τάσεις που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε οικονομική απόδοση κατώτερη των προβλέψεών της για το οικονομικό έτος 2024, συγκεκριμένα όσον αφορά τις ταμειακές ροές και τη μόχλευση - ένα μέτρο χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Παρά αυτές τις ανησυχίες, ο αναλυτής σημείωσε ότι ο ισολογισμός της TotalEnergies αναμένεται να συνεχίσει να υποστηρίζει τις διανομές στους μετόχους έως το 2026.
Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι η TotalEnergies θα μπορούσε δυνητικά να ανακτήσει 2 δισεκατομμύρια δολάρια εάν επιλυθεί η σύγκρουση μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ωστόσο, επισημάνθηκε ότι οι δείκτες μόχλευσης της εταιρείας προβλέπεται να τελειώσουν την περίοδο σε υψηλότερα επίπεδα, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση του χρέους σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια μέχρι το τέλος του 2026.
Τα σχόλια του αναλυτή δεν περιελάμβαναν καμία αλλαγή στη στάση της επενδυτικής εταιρείας απέναντι στην TotalEnergies, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Hold". Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία συμβουλεύει τους επενδυτές να διατηρήσουν τις τρέχουσες θέσεις τους στη μετοχή, χωρίς να αγοράζουν ενεργά περισσότερες μετοχές ή να πωλούν τις υπάρχουσες συμμετοχές τους αυτή τη στιγμή.
Τα σχόλια δίνουν έμφαση σε μια προσεκτική προσέγγιση, αντανακλώντας τις αβεβαιότητες στον τομέα της διύλισης και τις ευρύτερες οικονομικές προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η TotalEnergies τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TotalEnergies ανέφερε ένα ανθεκτικό τρίτο τρίμηνο, με προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, φτάνοντας συνολικά τα 13,9 δισεκατομμύρια δολάρια για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024. Παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς, ο ενεργειακός κολοσσός επιβεβαίωσε τη δέσμευσή του για αποδόσεις στους μετόχους με αύξηση μερίσματος και πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρή απόδοση στους τομείς Integrated LNG και Integrated Power, με προσαρμοσμένα καθαρά λειτουργικά έσοδα 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 0,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο, αντίστοιχα.
Η TotalEnergies παρείχε μια ενημέρωση για τα νέα έργα της στο Σουρινάμ και την Ουγκάντα, τα οποία προχωρούν καλά και αναμένεται να ξεκινήσουν την παραγωγή μέχρι τα μέσα του 2026. Η εταιρεία έχει επίσης περιγράψει τα μελλοντικά της σχέδια, στοχεύοντας σε ετήσια αύξηση παραγωγής 3% έως το 2030 και θέτοντας καθοδήγηση καθαρών επενδύσεων για το 2024 στα 16 έως 18 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η TotalEnergies παρακολουθεί επίσης την κατάσταση στη Μοζαμβίκη, με την επανέναρξη των λειτουργιών να εξαρτάται από τη βελτίωση της ασφάλειας και της πολιτικής σταθερότητας.
Παρά τη μείωση κατά 66% στα περιθώρια διύλισης στην Ευρώπη και την πτώση 5% στις τιμές του αργού πετρελαίου Brent, η TotalEnergies παραμένει προσεκτικά αισιόδοξη για την αναδιάρθρωση των ευρωπαϊκών διυλιστηρίων και τη μετάβαση στα βιοδιυλιστήρια.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης απομείωση περιουσιακών στοιχείων ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, κυρίως σχετιζόμενη με το Chapter 11 της SunPower, και μια πτώση στην απόδοση του μέσου απασχολούμενου κεφαλαίου του τομέα Integrated Power κάτω από 10%. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην TotalEnergies.
ΙnvestingPro Tips
Τα τρέχοντα οικονομικά μεγέθη και η θέση της TotalEnergies SE στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 8,75, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον υπό το πρίσμα της μειωμένης τιμής-στόχου, καθώς υποδεικνύει πιθανή αξία για τους επενδυτές παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις στον τομέα της διύλισης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η TotalEnergies έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 48 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της TD Cowen ότι ο ισολογισμός της εταιρείας αναμένεται να υποστηρίξει τις διανομές στους μετόχους έως το 2026. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να παρουσιάζει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η TotalEnergies λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει κάποια ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις στον τομέα της διύλισης. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της TotalEnergies στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης