Τη Δευτέρα, η Deutsche Bank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Galapagos NV (GLPG:NA) (NASDAQ: GLPG), μειώνοντάς την στα 28€ από τα προηγούμενα 30€, ενώ συνεχίζει να συνιστά "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια μικρή πτώση στην τιμή της μετοχής της εταιρείας μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η υστέρηση στα έσοδα, που θεωρήθηκε ασήμαντη λόγω του μικρού μεγέθους και της φύσης των διαφυγόντων εσόδων, σε συνδυασμό με την απουσία άμεσων καταλυτών, προκάλεσε την αντίδραση της αγοράς.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου δεν παρουσίασαν νέες πληροφορίες σχετικά με επερχόμενους καταλύτες, οι οποίοι είχαν περιγραφεί προηγουμένως. Η προσδοκία που είχε θέσει η Deutsche Bank ήταν για ένα πιο γεμάτο δεύτερο εξάμηνο του 2025, ιδιαίτερα αναμένοντας τα αποτελέσματα του TYK2.
Η τρέχουσα κατάσταση διακράτησης και η νέα τιμή-στόχος αντικατοπτρίζουν μια μέτρια μείωση 7% από τον προηγούμενο στόχο, αναγνωρίζοντας το χρονικό πλαίσιο μέχρι την εμφάνιση πιθανών καταλυτών και τους εγγενείς κινδύνους που σχετίζονται με την κλινική ανάπτυξη.
Η μετοχή της Galapagos NV σημείωσε μια μικρή πτώση μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, κάτι που ο αναλυτής υποδεικνύει ότι ήταν αναμενόμενο, δεδομένης της θέσης της εταιρείας πριν από σημαντικές εξελίξεις που αναμένονται αργότερα το 2025. Η εστίαση για τους επόμενους μήνες προβλέπεται να είναι στις ενημερώσεις δεδομένων από την American Society of Hematology (ASH) 2024 και την προετοιμασία για τους καταλύτες του δεύτερου εξαμήνου του 2025.
Τα σχόλια του αναλυτή υποδεικνύουν ότι ενώ οι ενημερώσεις και η αναμονή για τους καταλύτες του δεύτερου εξαμήνου του 2025 μπορεί να διατηρήσουν την εταιρεία στο προσκήνιο, δεν αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά την κίνηση της μετοχής στο εγγύς μέλλον. Με τους κινδύνους κλινικής ανάπτυξης και αρκετούς μήνες μέχρι τις επόμενες σημαντικές εξελίξεις της εταιρείας, διατηρείται η σύσταση "Διακράτησης" και η προσαρμοσμένη τιμή-στόχος.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η σύσταση "Διακράτησης" υποδηλώνει ότι η Deutsche Bank δεν βλέπει σημαντική πτωτική ή ανοδική τάση για τη μετοχή της Galapagos NV αυτή τη στιγμή, συμβουλεύοντας τους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους καθώς η εταιρεία πλησιάζει σε μια πιθανώς πιο δυναμική περίοδο στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Galapagos NV ανέφερε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, διατηρώντας μια ισχυρή ταμειακή θέση 3,3 δισεκατομμυρίων ευρώ και προβλέποντας καθοδήγηση για ταμειακή καύση 370-410 εκατομμυρίων ευρώ για το έτος. Η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στα προγράμματα ογκολογίας και ανοσολογίας της, συμπεριλαμβανομένης της προετοιμασίας για πολλαπλές αιτήσεις Νέου Ερευνητικού Φαρμάκου (IND). Έλαβε έγκριση IND από τον FDA για το GLPG5101, με την πρόσληψη ασθενών για τη μελέτη Φάσης II ATALANTA σε μη-Hodgkin λέμφωμα να αναμένεται να ξεκινήσει μέχρι το τέλος του έτους.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν στρατηγικές συνεργασίες με τα Blood Centers of America και την Adaptimmune, οι οποίες είναι καίριας σημασίας για την επέκταση του δικτύου παραγωγής κυτταρικών θεραπειών. Η Galapagos προωθεί επίσης πάνω από 15 προγράμματα, στοχεύοντας σε τουλάχιστον τέσσερις μελέτες που οδηγούν σε IND το 2025. Η εταιρεία σχεδιάζει να υποβάλει IND για το GLPG5201 στις αρχές του 2025 και προωθεί έναν υποψήφιο CAR-T διπλής ειδικότητας επόμενης γενιάς σε μελέτες που οδηγούν σε IND.
Παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει μια κορεσμένη αγορά για θεραπείες CAR-T σε αυτοάνοσα νοσήματα, η Galapagos παραμένει σίγουρη για τη δύναμη των δεδομένων CAR-T της και τη δυνατότητα για ταχεία είσοδο στην αγορά. Το πρόγραμμα αναστολέα TYK2 προχωρά καλά, με μελέτες Φάσης II σε δερματομυοσίτιδα και λύκο, και αναμένονται δεδομένα μέχρι το 2025-2026.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Deutsche Bank για τη Galapagos NV. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,78 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,57, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη σύσταση "Διακράτησης" από τη Deutsche Bank, καθώς θα μπορούσε να υπάρχει δυνατότητα για αξιοποίηση της αξίας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Galapagos διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα της εταιρείας καθώς πλοηγείται μέσα στην περίοδο που οδηγεί στους αναμενόμενους καταλύτες στα τέλη του 2025.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Galapagos δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E -33,46. Τα έσοδα της εταιρείας έχουν επίσης δει σημαντική μείωση, με πτώση 52,19% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν τη σημασία των επερχόμενων κλινικών εξελίξεων και των πιθανών καταλυτών που αναφέρονται στην ανάλυση της Deutsche Bank.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Galapagos NV, παρέχοντας στους επενδυτές βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης