Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs ενημέρωσε τον στόχο τιμής για τη Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), αυξάνοντάς τον στα 25,00$ από τα προηγούμενα 22,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί μια περίοδο όπου οι μετοχές της Robinhood σημείωσαν πτώση μετά την ανακοίνωση των κερδών, παρά την ισχυρή απόδοση από την αρχή του έτους (YTD). Η πτώση αποδόθηκε στα υψηλότερα αντίθετα έσοδα από το πρόγραμμα αντιστοίχισης της εταιρείας και τη διακοπή ενός συγκεκριμένου προγράμματος που δεν πέτυχε τις αναμενόμενες αποδόσεις.
Η επαναξιολόγηση της μετοχής της Robinhood έρχεται μετά την εξέταση διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής αύξησης των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων (NNA) και της έναρξης αρκετών σημαντικών προϊόντων τον περασμένο μήνα. Η Goldman Sachs σημείωσε ότι η επιτυχία της Robinhood από την αρχή του έτους θα μπορούσε να συνδεθεί με αυτές τις εξελίξεις. Οι προβλέψεις της εταιρείας ήταν προηγουμένως κάτω από τη συναίνεση, επηρεασμένες από τις αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων τα επόμενα δύο χρόνια που επηρεάζουν τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), και τις συντηρητικές εκτιμήσεις σχετικά με την κλιμάκωση των εσόδων από συναλλαγές έναντι των περιουσιακών στοιχείων υπό φύλαξη (AUC).
Το τελευταίο σημείωμα της εταιρείας αναλύει τις προσαρμογές που έγιναν στο μοντέλο τους, οι οποίες οδήγησαν σε υψηλότερους αριθμούς και αυξημένο στόχο τιμής. Αυτές οι αλλαγές οφείλονταν κυρίως σε τροποποιήσεις σχετικά με τα NII και τα έσοδα από συναλλαγές, οι οποίες εξισορρόπησαν τις χαμηλότερες προβλέψεις κερδών λόγω της μοντελοποίησης των αντίθετων εσόδων.
Η Goldman Sachs διατηρεί τη στάση Neutral για τη Robinhood, επικαλούμενη προσοχή σχετικά με τη μακροπρόθεσμη κλιμάκωση των εσόδων από συναλλαγές, ιδιαίτερα με μια πιο σταθερή βάση χρηστών. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία αναγνωρίζει το ενδεχόμενο ανοδικών κινδύνων για τα έσοδα που σχετίζονται με συναλλαγές και πιθανώς τα NII, εάν η Robinhood καταφέρει να προσελκύσει ενεργούς traders μέσω της νέας πλατφόρμας συναλλαγών και των προσφορών προϊόντων της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Robinhood Markets, Inc. ανέφερε ισχυρή οικονομική ανάπτυξη για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε μια πρόσφατη τηλεδιάσκεψη κερδών. Η εταιρεία σημείωσε ρεκόρ καθαρών καταθέσεων και περιουσιακών στοιχείων πελατών, που οδήγησαν σε σημαντικές αυξήσεις εσόδων. Οι καθαρές καταθέσεις της Robinhood έφτασαν τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, με τα περιουσιακά στοιχεία πελατών υπό φύλαξη να φτάνουν σε ρεκόρ 152 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 36% σε ετήσια βάση στα 637 εκατομμύρια δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA να διπλασιάζεται σχεδόν στα 268 εκατομμύρια δολάρια.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η Robinhood λάνσαρε επίσης νέα προϊόντα συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων των Index Options, Futures και της πλατφόρμας για υπολογιστές Robinhood Legend. Αυτές οι εξελίξεις συνάντησαν ισχυρή ζήτηση από τους πελάτες, όπως αποδεικνύεται από τους σχεδόν 2 εκατομμύρια πελάτες στη λίστα αναμονής για την πιστωτική κάρτα Robinhood Gold. Παρά τις πιθανές προκλήσεις, όπως μια μείωση των επιτοκίων της Fed κατά 50 μονάδες βάσης, που θα μπορούσε να επηρεάσει την εταιρεία κατά περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια ανά μείωση, η Robinhood παραμένει αισιόδοξη για την μελλοντική της πορεία ανάπτυξης.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Robinhood Markets και ο ενημερωμένος στόχος τιμής της Goldman Sachs ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 21,19 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον χώρο της fintech. Η αύξηση των εσόδων της Robinhood είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με αύξηση 35,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, και τριμηνιαία αύξηση 36,4% στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την αισιοδοξία της Goldman Sachs σχετικά με την αύξηση των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων της Robinhood και τα νέα προϊόντα της.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η μετοχή της Robinhood έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 147,37% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Goldman για την ισχυρή απόδοση της Robinhood από την αρχή του έτους. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία φέτος επιβεβαιώνουν τη θετική προοπτική της Goldman για την οικονομική υγεία της Robinhood.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Robinhood είναι αρκετά ασταθείς, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτή η αστάθεια είναι εμφανής στην πρόσφατη πτώση μετά την ανακοίνωση των κερδών που αναφέρεται στο άρθρο. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη θέση της Robinhood στην αγορά και την πιθανή μελλοντική της απόδοση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης