Τη Δευτέρα, η Truist Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη Chevron Corp (NYSE:CVX), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 155$ από τα προηγούμενα 150$. Η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες του αναλυτή για την απόδοση της Chevron το επόμενο έτος.
Ο αναλυτής της Truist Securities προβλέπει ότι η Chevron θα παρουσιάσει ελάχιστη ανάπτυξη κερδών και ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) τον επόμενο χρόνο. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην εκτίμηση ότι η ισχυρή παραγωγή από τη λεκάνη Permian, την Tengizchevroil (TCO), τις υπεράκτιες επιχειρήσεις και άλλες δραστηριότητες ανάντη θα αντισταθμιστεί σε μεγάλο βαθμό από πιθανές πιέσεις στα περιθώρια κέρδους των κατάντη δραστηριοτήτων και μια πτώση στις τιμές του πετρελαίου.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, ο αναλυτής σημειώνει ότι η Chevron θα μπορούσε να δει μια αλλαγή στις οικονομικές εκτιμήσεις εάν η εταιρεία ολοκληρώσει επιτυχώς την εξαγορά της Hess Corporation (NYSE:HES), αν και μια τέτοια αλλαγή πιθανότατα θα έχει πιο σημαντικό αντίκτυπο σε μεταγενέστερα τρίμηνα καθώς αυξάνονται οι δραστηριότητες στη Γουιάνα. Ο αναλυτής αναμένει ότι η Chevron ενδέχεται να αυξήσει το ρυθμό επαναγοράς μετοχών της το επόμενο έτος πάνω από το φετινό ρυθμό των περίπου 17,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία επισημαίνει επίσης την οικονομική υγεία της Chevron, αναμένοντας ότι η εταιρεία θα διατηρήσει έναν ισχυρό ισολογισμό. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από τις αναμενόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές σε συνδυασμό με τα έσοδα από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Η μικρή αύξηση της τιμής-στόχου στα 155$ αντικατοπτρίζει αυτές τις εκτιμήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chevron Corp ανακοίνωσε μια ισχυρή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, καταγράφοντας κέρδη 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 2,48$ ανά μετοχή. Αυτό οφείλεται σε αύξηση 7% στην παγκόσμια παραγωγή και σε ρεκόρ επιστροφών μετρητών στους μετόχους. Τα σχέδια της εταιρείας περιλαμβάνουν εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων και μειώσεις κόστους, με αναμενόμενες διαρθρωτικές μειώσεις κόστους 2 έως 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του 2026.
Στον Κόλπο του Μεξικού, η Chevron αναμένει ότι η παραγωγή θα αυξηθεί στα 300.000 βαρέλια την ημέρα έως το 2026, ενώ οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων στον Καναδά, την Αλάσκα και το Κονγκό αναμένεται να αποφέρουν περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια προ φόρων. Παρά την αστάθεια της αγοράς, ο Διευθύνων Σύμβουλος επιβεβαίωσε τη δέσμευση για ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 17,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης προόδους στην τεχνολογία υψηλής πίεσης στον Κόλπο του Μεξικού και επιτυχημένες ανακατασκευές στις εγκαταστάσεις Tengiz και Gorgon. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις στις κατάντη δραστηριότητες στην Καλιφόρνια λόγω των πολιτικών της πολιτείας και της αβεβαιότητας από την εξαγορά της Hess, η οποία εκκρεμεί σε διαιτησία.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Chevron παρουσιάζει ισχυρή απόδοση στη λεκάνη Delaware του Νέου Μεξικού, οδηγώντας την ανάπτυξη στην περιοχή Permian.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική σταθερότητα της Chevron, όπως επισημαίνεται από την Truist Securities, ενισχύεται περαιτέρω από τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Το ιστορικό μερισμάτων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο, με τα InvestingPro Tips να αποκαλύπτουν ότι η Chevron έχει αυξήσει το μέρισμά της για 36 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές για 54 έτη. Αυτή η σταθερή αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,26%, υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, ευθυγραμμιζόμενη με την προσδοκία του αναλυτή για πιθανή αύξηση των επαναγορών μετοχών.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν έναν δείκτη P/E 15,48 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες), υποδηλώνοντας μια σχετικά λογική αποτίμηση λαμβάνοντας υπόψη τη θέση της Chevron στην αγορά και την οικονομική της ισχύ. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, σε συνδυασμό με το InvestingPro Tip ότι η Chevron λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή για τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας.
Ενώ η Truist Securities προβλέπει ελάχιστη ανάπτυξη κερδών, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Chevron παραμένει κερδοφόρα, με ακαθάριστο κέρδος 75,22 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η κερδοφορία, μαζί με το InvestingPro Tip ότι οι ταμειακές ροές της Chevron μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, ενισχύει την οικονομική ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι σε πιθανές προκλήσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των μελλοντικών προοπτικών της Chevron, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης