Την Παρασκευή, η Jefferies διατήρησε τη σύσταση αγοράς για την Cigna Corporation (NYSE:CI), ενώ προσάρμοσε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 406,00$ από τα προηγούμενα 422,00$. Η απόφαση για μείωση της τιμής-στόχου έρχεται εν μέσω συζητήσεων σχετικά με τις πιθανές αντιδράσεις της Cigna στις εξελίξεις του κλάδου και την οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Jefferies αναφέρθηκε στις εικασίες σχετικά με την αντίδραση της Cigna στα πρόσφατα νέα που αφορούν τον ανταγωνιστή Humana, υποδεικνύοντας ότι ενώ η Cigna δεν αποκλείει ορισμένες στρατηγικές, η εταιρεία δεν τις επιδιώκει επί του παρόντος. Η ανάλυση επικεντρώθηκε στην αποτίμηση των πιθανών βελτιώσεων στις αξιολογήσεις Medicare Star Ratings της Humana, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν τις αποζημιώσεις και τα μπόνους από το Medicare.
Τα περιθώρια κέρδους της Cigna στη διαχείριση παροχών φαρμάκων (PBM) έχουν σημειώσει περαιτέρω πτώση σε ετήσια βάση, και δίνεται έμφαση στην ανάγκη επιτάχυνσης του τμήματος Evernorth (EN) της εταιρείας στο τέταρτο τρίμηνο για την επίτευξη των ετήσιων στόχων. Αυτή η επιτάχυνση είναι κρίσιμη για να επιτύχει η Cigna τους δηλωμένους οικονομικούς στόχους της για το έτος.
Κοιτάζοντας προς το 2025, ο αναλυτής σημείωσε ότι η Cigna αντιμετωπίζει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των γενικών τάσεων στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και της ανάγκης για πρόοδο στην επιχείρηση Evernorth. Ωστόσο, η καθοδήγηση που παρέχεται από την εταιρεία, πιθανώς ενισχυμένη από την επαναγορά μετοχών, θεωρείται ότι περιορίζει τον κίνδυνο πτώσης για τους επενδυτές.
Επιπλέον, οποιαδήποτε επιπρόσθετη βελτίωση στα περιθώρια κέρδους της Evernorth θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική άνοδο των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά αισιόδοξη άποψη για τη μελλοντική απόδοση της Cigna, εξισορροπώντας τις τρέχουσες προκλήσεις με τις δυνατότητες για θετικές εξελίξεις στις λειτουργίες της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος Cigna ανακοίνωσε ισχυρή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο, αναφέροντας έσοδα 63,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 7,51$. Η εταιρεία προβλέπει ελάχιστη αύξηση EPS 10% για το 2025, υποστηριζόμενη από νέες σχέσεις με πελάτες και προσφορές βιοομοειδών.
Οι υπηρεσίες τηλεϊατρικής της Cigna, ιδιαίτερα το MDLIVE, έχουν σημειώσει σημαντική ανάπτυξη, με το ένα τέταρτο των ασθενών στις ΗΠΑ να χρησιμοποιεί αυτή την πλατφόρμα πέρυσι.
Η πώληση της επιχείρησης Medicare της Cigna στην HCSC, που προβλέπεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025, θα χρηματοδοτήσει σε μεγάλο βαθμό την επαναγορά μετοχών. Οι πλατφόρμες Evernorth Health Services και Cigna Healthcare της εταιρείας παρουσίασαν ισχυρή ανάπτυξη, ιδιαίτερα στα εξειδικευμένα φαρμακεία και τις υπηρεσίες ψυχικής υγείας.
Παρά τις προκλήσεις όπως η μείωση των καθαρών εσόδων από επενδύσεις και τα γενικά έξοδα από την πώληση του Medicare, η Cigna διατηρεί την πρόβλεψη για ετήσιο EPS τουλάχιστον 28,40$ για το 2024.
Η στρατηγική Value-Based Care της Cigna έχει επηρεαστεί από τις πρόσφατες αναταραχές της αγοράς, οδηγώντας σε μια προσεκτική προσέγγιση στην επέκταση των σχέσεων Evernorth Accountable Care. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, όπως αντικατοπτρίζεται στην ισχυρή ανάπτυξή της στην εξειδικευμένη αγορά, τα υψηλά ποσοστά διατήρησης πελατών και καινοτομίες όπως το EnCircleRx.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Jefferies για την Cigna Corporation (NYSE:CI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Cigna ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 88,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Cigna και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 43 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας μακροπρόθεσμη σταθερότητα. Επιπλέον, η Cigna έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα χρόνια, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη του αναλυτή για περιορισμένο κίνδυνο πτώσης για τους επενδυτές.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας στο 16,49 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Αυτή η μέτρηση, σε συνδυασμό με το ΙnvestingPro Tip που δείχνει ότι η αποτίμηση της Cigna υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, υποστηρίζει τη σύσταση αγοράς που διατηρεί η Jefferies.
Η αύξηση των εσόδων της Cigna κατά 16,11% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η τριμηνιαία ανάπτυξη 24,4% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει την επιχείρησή της, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην απαιτούμενη επιτάχυνση του τμήματος Evernorth, όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες, με 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Cigna Corporation στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης