Την Παρασκευή, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP), αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο στα 285$ από τα προηγούμενα 276$. Η προσαρμογή ακολουθεί την επίδοση της εταιρείας στο πρώτο τρίμηνο, η οποία χαρακτηρίστηκε ως σταθερή και ισχυρή στις παραγγελίες, χάρη σε ένα σταθερό περιβάλλον ζήτησης για υπηρεσίες Διαχείρισης Ανθρώπινου Κεφαλαίου (HCM).
Ο αναλυτής τόνισε τη συμβολή της WorkForce Software ως βασικό παράγοντα στην αναθεωρημένη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 της ADP, παράλληλα με μια αξιοσημείωτη υπεραπόδοση στους τομείς Employer Services (ES) και Professional Employer Organization (PEO) κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου. Αυτά τα στοιχεία θεωρείται ότι επηρέασαν θετικά τις προοπτικές της εταιρείας.
Η πρόσφατη εκτέλεση της Automatic Data Processing αναγνωρίστηκε ως σύμφωνη με τις προσδοκίες, με τον αναλυτή να υποδεικνύει ότι το τρέχον επίπεδο απόδοσης είναι πιθανό να διατηρήσει τη θέση της μετοχής στην αγορά. Παρά τη θετική σημείωση για την εκτέλεση και τις προοπτικές της εταιρείας, ο αναλυτής υπέδειξε ότι η αποτίμηση των μετοχών της ADP παραμένει σχετικά υψηλή.
Η νέα τιμή-στόχος των 285$ υποδηλώνει μια μέτρια άνοδο από τον προηγούμενο στόχο, αλλά αντικατοπτρίζει την εκτίμηση του αναλυτή για τη σταθερή απόδοση της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές στον τομέα του HCM. Η εστίαση της ADP στην επίτευξη σταθερών αποτελεσμάτων και ο στρατηγικός ρόλος των εξαγορών όπως η WorkForce Software θεωρούνται καθοριστικοί παράγοντες για τη διαμόρφωση της πορείας της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Automatic Data Processing (ADP) ανέφερε μια ισχυρή απόδοση στο πρώτο τρίμηνο με αύξηση 7% στα έσοδα και 12% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS), ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Αυτή η ισχυρή επίδοση αποδίδεται στη διατήρηση πελατών των Employer Services που ήταν καλύτερη από το αναμενόμενο και στις παραγγελίες του Professional Employer Organization. Οι αναλυτές της Stifel διατήρησαν την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της ADP, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 305$, ενώ η RBC Capital αύξησε την τιμή-στόχο στα 315$, αντικατοπτρίζοντας την ισχυρή επιχειρηματική απόδοση της εταιρείας και την επιτυχημένη εξαγορά της WorkForce Software.
Η ADP έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψη για την αύξηση των εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 στο 6-7%, μια αύξηση περίπου 200 εκατομμυρίων $, λόγω της εξαγοράς της WorkForce Software και των ισχυρών αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου. Ωστόσο, η αναμενόμενη βελτίωση στο περιθώριο EBIT έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω από μια αύξηση 60-80 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση σε 30-50 μονάδες βάσης, λαμβάνοντας υπόψη περίπου 50 εκατομμύρια $ σε αντίξοες επιπτώσεις σχετικές με την εξαγορά.
Οι εκτιμήσεις για την αύξηση των EPS για το οικονομικό έτος 2025 έχουν μειωθεί κατά 100 μονάδες βάσης στο 7-9%, αντικατοπτρίζοντας αυτούς τους παράγοντες και μια μικρή μείωση στους τόκους των κεφαλαίων των πελατών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) συμβαδίζει με την εκτίμηση της TD Cowen, όπως αντικατοπτρίζεται στα τελευταία δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 117,6 δισεκατομμύρια $, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Επαγγελματικών Υπηρεσιών. Η αύξηση των εσόδων της ADP κατά 6,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η τριμηνιαία αύξηση κατά 7,1% στο πρώτο τρίμηνο του 2025 αποδεικνύουν τη σταθερή ζήτηση στον τομέα του HCM που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της ADP, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 25 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 51 έτη. Αυτή η συνέπεια στην αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση του 1,94%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής, με ένα ισχυρό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 26,5% και απόδοση ενεργητικού 7,79%.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η ADP διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 30,6, γεγονός που συμφωνεί με την παρατήρηση του αναλυτή σχετικά με τη σχετικά υψηλή αποτίμηση της μετοχής. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το ΙnvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η ADP διαπραγματεύεται με υψηλούς πολλαπλασιαστές κερδών και EBITDA.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της ADP στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης