Την Παρασκευή, οι μετοχές της Edison International (NYSE:EIX) υποβαθμίστηκαν από την Ladenburg Thalmann από Ουδέτερη σε Πώληση. Η εταιρεία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο της μετοχής σε 73,50$, μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 87,00$. Η αναθεώρηση προκλήθηκε από ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας να επιτύχει τον μακροπρόθεσμο στόχο της για αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 5%-7%.
Η Ladenburg Thalmann εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα της Edison International να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους. Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι προσδοκίες κερδών της εταιρείας για το 2025 περιλαμβάνουν πλέον αυξημένη συμβολή από λειτουργικές διακυμάνσεις, οι οποίες έχουν αυξηθεί κατά 0,20$ από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και κατά 0,55$-0,65$ από το τέταρτο τρίμηνο του 2021, όταν η Edison International παρείχε για πρώτη φορά την καθοδήγησή της για το 2025.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει μια έντονη αντίθεση στη στρατηγική της εταιρείας, η οποία βασίζεται στην επίτευξη κερδών πάνω από την εγκεκριμένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων, σε σύγκριση με τις πρόσφατες συστάσεις του Διοικητικού Δικαστή (ALJ). Αυτές οι συστάσεις δίνουν έμφαση στην προσιτότητα για τους πελάτες, ένας παράγοντας που έχει επισημανθεί στο πλαίσιο άλλων επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας, όπως η θυγατρική της Sempra, San Diego Gas & Electric Company (SRE).
Η έκθεση επισήμανε επίσης ότι η μετοχή της Edison International διαπραγματεύεται κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε έκπτωση 13% στον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) δύο ετών, σε σχέση με τη μέση ιστορική έκπτωση 25% τα τελευταία πέντε χρόνια. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη σε σύγκριση με το ιστορικό εύρος διαπραγμάτευσής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Edison International ανέφερε βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,51$ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με EPS από την αρχή του έτους 3,88$. Η εταιρεία αναθεώρησε την καθοδήγηση για τα βασικά EPS του 2024 σε εύρος 4,80$ έως 5,00$. Επίσης, τονίστηκε η σημαντική πρόοδος στις κανονιστικές διαδικασίες και η δέσμευση για επίτευξη μηδενικών εκπομπών αερίων θερμοκηπίου έως το 2045.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την ανάκτηση περίπου 4,5 δισεκατομμυρίων $ από το 2021 και σχέδια για τιτλοποίηση 1,6 δισεκατομμυρίων $ μετά τη συμφωνία διακανονισμού TKM. Η Edison International αναμένει επίσης ότι οι τιμές ηλεκτρικής ενέργειας θα ευθυγραμμιστούν με τον τοπικό πληθωρισμό από το 2024 έως το 2028 και ότι θα υπάρξει μείωση στο συνολικό ενεργειακό κόστος για τους πελάτες έως το 2045.
Οι μελλοντικές προσδοκίες της εταιρείας περιλαμβάνουν επερχόμενες καταθέσεις ERP και AMI που προβλέπονται εντός των επόμενων 6 έως 12 μηνών. Η Edison International βλέπει επίσης ανάπτυξη σε μικρότερα κέντρα δεδομένων στην Καλιφόρνια, ιδιαίτερα σε εφαρμογές σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη. Το χρονοδιάγραμμα για την υπόθεση Woolsey υποδηλώνει πιθανή συζήτηση διακανονισμού σε περίπου 18 μήνες.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Ladenburg Thalmann, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της Edison International. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 24,36, γεγονός που συμφωνεί με την παρατήρηση του αναλυτή ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά σε ιστορικά υψηλά. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης είναι ιδιαίτερα σχετικός δεδομένου του InvestingPro Tip ότι η EIX "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών", με δείκτη PEG 3,68 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Παρά την υποβάθμιση, αξίζει να σημειωθεί ότι η Edison International έχει επιδείξει συνεπείς αποδόσεις για τους μετόχους. Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η εταιρεία "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 18 συνεχόμενα χρόνια", γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι 3,79%, και η εταιρεία έχει δείξει αύξηση μερίσματος 5,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές για την Edison International, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης