Την Παρασκευή, η RBC Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), μιας εταιρείας ψυχικής υγείας που ειδικεύεται στην ψυχεδελική θεραπεία. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 18$ από τον προηγούμενο στόχο των 23$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η Compass Pathways ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου για το 2024 νωρίτερα σήμερα, γεγονός που οδήγησε σε συζήτηση μεταξύ των αναλυτών της RBC και της διοίκησης της εταιρείας για περαιτέρω πληροφορίες. Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει καθυστερήσεις στην πρόοδο των κλινικών δοκιμών φάσης III. Παρά αυτές τις καθυστερήσεις, η RBC Capital διατηρεί θετική προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας, αναφέροντας 70% πιθανότητα επιτυχίας (PoS) για τις δοκιμές της.
Οι καθυστερήσεις, σύμφωνα με την RBC, δεν αποτελούν ένδειξη της ζήτησης για το προϊόν της Compass Pathways ή της πιθανής επιτυχίας του στην αγορά μετά την εμπορική του κυκλοφορία. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι καθυστερήσεις θα μπορούσαν στην πραγματικότητα να ωφελήσουν την εταιρεία ενισχύοντας το πακέτο υποβολής κανονιστικών εγκρίσεων, ιδιαίτερα για τη δοκιμή COMP006.
Η RBC Capital τονίζει ότι η Compass Pathways έχει μια σημαντική ευκαιρία στην αγορά, που πιθανώς να ξεπερνά το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, στην ανθεκτική στη θεραπεία κατάθλιψη (TRD) για τη θεραπεία COMP360. Οι αναλυτές της εταιρείας υποστηρίζουν ότι οι τρέχουσες τιμές των μετοχών δεν αντικατοπτρίζουν πλήρως τη δυνατότητα κλινικής επιτυχίας και την αναμενόμενη ζήτηση για ψυχεδελικές θεραπείες.
Υπό το φως αυτών των παραγόντων, ακόμη και μετά την προσαρμογή για τις καθυστερήσεις στο χρονοδιάγραμμα των δοκιμών, η RBC Capital βλέπει σημαντικές προοπτικές ανόδου για την Compass Pathways. Η νέα τιμή-στόχος των 18$ αντικατοπτρίζει αυτή την προσαρμοσμένη αλλά ακόμη αισιόδοξη εκτίμηση για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η COMPASS Pathways έχει αναφέρει καθυστερήσεις στην αναμενόμενη δημοσίευση των δεδομένων της δοκιμής COMP360, η οποία αναμένεται πλέον το δεύτερο τρίμηνο του 2025 για το COMP005 και το δεύτερο εξάμηνο του 2026 για το COMP006. Η εταιρεία έχει επίσης ανακοινώσει μείωση του εργατικού δυναμικού κατά περίπου 30% και διακοπή των προκλινικών προσπαθειών που δεν σχετίζονται με το COMP360. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος των οικονομικών και λειτουργικών προσαρμογών της εταιρείας για να επικεντρωθεί στην ανάπτυξη του COMP360, μιας πιθανής θεραπείας για την ανθεκτική στη θεραπεία κατάθλιψη (TRD).
Παρά τη φορολογική πίστωση Έρευνας και Ανάπτυξης ύψους 13,6 εκατομμυρίων δολαρίων, η καύση μετρητών για το τρίτο τρίμηνο ήταν 35,8 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας σημαντική εκροή μετρητών. Ωστόσο, η COMPASS Pathways παραμένει προσηλωμένη στην επιτυχή κυκλοφορία και εμπορική βιωσιμότητα του COMP360, με αναμενόμενα δεδομένα από περισσότερους από 1.000 ασθενείς από τις συνεχιζόμενες δοκιμές. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την κυκλοφορία του COMP360 διασφαλίζοντας ότι τα κέντρα παράδοσης είναι έτοιμα και συμμορφώνονται με τους κωδικούς τιμολόγησης και τους κανονισμούς.
Αναλυτές από το ανεξάρτητο Συμβούλιο Παρακολούθησης Ασφάλειας Δεδομένων αξιολογούν επί του παρόντος τις ανισορροπίες των δοκιμών, με δεδομένα τόσο από τις δοκιμές COMP005 όσο και COMP006 απαραίτητα για την υποβολή NDA. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η COMPASS Pathways συνεχίζει τις προσπάθειές της να φέρει αυτή την πιθανή θεραπεία στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική κατάσταση και την απόδοση της αγοράς της Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), παρέχοντας πλαίσιο στην ανάλυση της RBC Capital. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 325,53 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στον τομέα της βιοτεχνολογίας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Compass Pathways διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι κρίσιμο για τη χρηματοδότηση των συνεχιζόμενων κλινικών δοκιμών της και την αντιμετώπιση πιθανών καθυστερήσεων. Αυτό συνάδει με την άποψη της RBC ότι η εταιρεία μπορεί να διαχειριστεί το παρατεταμένο χρονοδιάγραμμα για τις δοκιμές φάσης III.
Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με πτώση 24,2% την τελευταία εβδομάδα και 20,13% τον τελευταίο μήνα. Αυτή η μεταβλητότητα, όπως σημειώνεται από ένα άλλο InvestingPro Tip, μπορεί να αντικατοπτρίζει τις αντιδράσεις της αγοράς στις καθυστερήσεις των δοκιμών και την έκθεση κερδών που αναφέρονται στο άρθρο.
Παρά αυτές τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, οι αναλυτές διατηρούν θετική μακροπρόθεσμη προοπτική. Η Δίκαιη Αξία του InvestingPro για την CMPS εκτιμάται στα 6,03$, ενώ η Δίκαιη Αξία με βάση τους στόχους των αναλυτών είναι σημαντικά υψηλότερη στα 23$, ευθυγραμμιζόμενη περισσότερο με την προσαρμοσμένη τιμή-στόχο της RBC στα 18$.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Compass Pathways, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης