Την Παρασκευή, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Intel Corporation (NASDAQ: INTC), μειώνοντας την τιμή-στόχο του κολοσσού των ημιαγωγών από 25,00$ σε 22,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Αυτή η κίνηση έρχεται ως απάντηση στα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Intel, τα οποία αποκάλυψαν προκλήσεις λόγω κόστους αναδιάρθρωσης και απομείωσης. Παρά αυτά τα ζητήματα, η καθοδήγηση της Intel ήταν υψηλότερη από τις προσδοκίες της αγοράς, γεγονός που αποδίδεται στη δυναμική του τομέα των επεξεργαστών για υπολογιστές, ο οποίος αντιπροσώπευε το 55% των πωλήσεών της στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η τελευταία οικονομική έκθεση της εταιρείας, που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη μετά το κλείσιμο της αγοράς, έδειξε ότι ενώ υπάρχουν τομείς ισχυρής απόδοσης, ιδιαίτερα στον τομέα των επεξεργαστών για υπολογιστές, τα συνολικά αποτελέσματα επηρεάστηκαν αρνητικά από σημαντικά κόστη που σχετίζονται με την εταιρική αναδιάρθρωση και την απομείωση περιουσιακών στοιχείων. Αυτοί οι παράγοντες οδήγησαν σε επαναξιολόγηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Intel.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει σκεπτικισμό σχετικά με τη βιωσιμότητα της επιχείρησης foundry της Intel, επικαλούμενη συνεχιζόμενες ζημίες που έχουν ωθήσει την εταιρεία να προτείνει μια στρατηγική έξοδο από αυτόν τον τομέα. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι μέτοχοι της Intel θα επωφεληθούν εάν η εταιρεία αποεπενδύσει από τις δραστηριότητες foundry, οι οποίες δεν έχουν ακόμη αποδειχθεί κερδοφόρες.
Ως αποτέλεσμα των πρόσφατων οικονομικών αποκαλύψεων και στρατηγικών ανησυχιών, η Citi έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για την Intel. Η νέα τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αυτή την ενημερωμένη αξιολόγηση, λαμβάνοντας υπόψη τα μικτά οικονομικά σήματα και τις επιφυλάξεις της εταιρείας σχετικά με τις δυνατότητες επιτυχίας της επιχείρησης foundry.
Ενώ η τιμή-στόχος έχει μειωθεί, η στάση της Citi για την Intel παραμένει αμετάβλητη στο Neutral. Τα σχόλια της εταιρείας υποδεικνύουν μια προσέγγιση αναμονής και παρακολούθησης, αναζητώντας περαιτέρω εξελίξεις στην επιχειρηματική στρατηγική και την απόδοση της Intel στην αγορά πριν προβεί σε περαιτέρω συστάσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Intel Corporation έχει πλοηγηθεί μέσα από μια σειρά προκλήσεων καθώς προσπαθεί να ανακτήσει τη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για την Intel, αναγνωρίζοντας την απόδοση της εταιρείας για το τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις μέτριες προσδοκίες λόγω μικρών κερδών στον τομέα Data Center and AI Group (DCAI). Παρά μια σημαντική καθαρή ζημία 16,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο λόγω χρεώσεων απομείωσης και αναδιάρθρωσης, η Intel προέβλεψε ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου θα κυμανθούν από 13,3 δισεκατομμύρια δολάρια έως 14,3 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Intel, Pat Gelsinger, έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις στην αναζωογόνηση της εταιρείας από τότε που ανέλαβε τα ηνία πριν από τρία χρόνια. Το σχέδιο ανάκαμψής του περιλαμβάνει αναδιάρθρωση και περικοπή πάνω από 15.000 θέσεων εργασίας. Παρά τις αναποδιές, ο Gelsinger παραμένει σίγουρος για το μέλλον της Intel, προωθώντας την επέκταση των εργοστασίων και προωθώντας τις δυνατότητες AI της εταιρείας.
Ωστόσο, η εταιρεία προετοιμάζεται για μια σημαντική πτώση των εσόδων εν μέσω προκλήσεων της αγοράς, με τις προσδοκίες της Wall Street να δείχνουν μείωση των εσόδων κατά 8% στα 13,02 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά αυτές τις προκλήσεις, ορισμένοι επενδυτές παραμένουν προσεκτικά αισιόδοξοι. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Intel και η αναθεωρημένη προοπτική της Citi φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 92,02 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Ωστόσο, ο δείκτης P/E της Intel στο 94 (ή 47,79 σε προσαρμοσμένη βάση για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Citi.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Intel διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, επιβεβαιώνοντας την απόφαση της Citi να μειώσει την τιμή-στόχο. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος, όπως υποδεικνύει ένα άλλο InvestingPro Tip. Σε μια πιο θετική νότα, η Intel έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 33 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 55,12 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση της τάξης του 1,99%. Ωστόσο, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους ανέρχεται σε ένα ισχνό 0,92%, αντικατοπτρίζοντας τις ανησυχίες για την κερδοφορία που αναφέρονται στην ανάλυση της Citi, ιδιαίτερα όσον αφορά την επιχείρηση foundry.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Intel, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης