Την Παρασκευή, η BofA Securities ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 230$ από 210$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη απόδοση της Amazon, η οποία έδειξε μια απροσδόκητη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, ενισχύοντας τη θεωρία της BofA για την αποδοτικότητα του περιθωρίου λιανικής.
Ο αναλυτής της BofA Securities τόνισε την πρόοδο της Amazon στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τον πιθανό αντίκτυπό της στην αποτίμηση της εταιρείας. Η εισαγωγή του ιδιόκτητου τσιπ AI της Amazon, Trainium2, θεωρείται σημαντικός αλλά πιθανώς υποεκτιμημένος παράγοντας στην αξία της μετοχής της εταιρείας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Amazon μόλις αρχίζει να εφαρμόζει τη ρομποτική, με το άνοιγμα της πρώτης πλήρως αυτοματοποιημένης εγκατάστασης στη Λουιζιάνα, η οποία αναμένεται να μειώσει την εξάρτηση από το εργατικό δυναμικό και να ξεκινήσει ένα νέο πολυετή κύκλο αποδοτικότητας, μειώνοντας πιθανώς το κόστος σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές λιανικής.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της BofA στα 230$ βασίζεται σε υψηλότερους πολλαπλασιαστές στην ανάλυση Sum of the Parts (SOTP), με το Amazon Web Services (AWS) να αποτιμάται στο 9πλάσιο των εκτιμώμενων εσόδων του 2025, αυξημένο από το 8πλάσιο προηγουμένως. Επιπλέον, τα έσοδα από την επιχείρηση διαφήμισης της Amazon αποτιμώνται τώρα στο 6πλάσιο, αύξηση από το 5πλάσιο, αντανακλώντας τα βελτιωμένα περιθώρια του τομέα.
Η έκθεση αναφέρει περαιτέρω ότι η μετοχή της Amazon, στην τιμή μετά το κλείσιμο των 195$, διαπραγματεύεται στο 27πλάσιο των προβλεπόμενων GAAP EPS της BofA ύψους 7,19$ για το έτος 2026. Αυτός ο νέος στόχος τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη του αναλυτή στη συνεχιζόμενη επένδυση της Amazon στην AI μέσω του AWS και τα αναμενόμενα οφέλη από τον αυτοματισμό και τη ρομποτική στις λειτουργίες της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amazon.com, Inc. έχει γίνει το επίκεντρο αρκετών προσαρμογών αναλυτών μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Η DA Davidson διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την Amazon με σταθερή τιμή-στόχο στα 235$, επικαλούμενη σημαντική ανάπτυξη στο Amazon Web Services (AWS) και ισχυρή ανάκαμψη στον τομέα λιανικής. Ομοίως, η Cantor Fitzgerald αύξησε την τιμή-στόχο της στα 240$ από τα προηγούμενα 210$, μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Amazon, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδιαίτερα όσον αφορά τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT).
Η Stifel επίσης αύξησε την τιμή-στόχο για την Amazon στα 245$ από τα προηγούμενα 224$, μετά από υψηλότερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά έσοδα. Η Truist Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Amazon, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 270$ από τα προηγούμενα 265$, τονίζοντας παράλληλα τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας που δείχνουν σαφή και βιώσιμα οφέλη.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν μια θετική προοπτική για τη συνεχιζόμενη οικονομική ανάπτυξη και λειτουργική αποδοτικότητα της Amazon. Η ισχυρή απόδοση έχει οδηγήσει αρκετές εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays και Wedbush, να προσαρμόσουν τις τιμές-στόχους τους για την Amazon προς τα πάνω. Το EBIT της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ανήλθε σε 17,4 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την καθοδήγησή τους για 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η θετική πορεία έχει οδηγήσει τους πελάτες να κάνουν πιο συχνά αγορές και να προσθέτουν περισσότερα προϊόντα χαμηλής τιμής στις αγορές τους.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Amazon και η αισιόδοξη προοπτική της BofA υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 1,96 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά. Η ανάπτυξη των εσόδων της Amazon παραμένει ισχυρή στο 12,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία ανάπτυξη 10,12% το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας συνεχή επέκταση.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το καθεστώς της Amazon ως "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο του Ευρέος Φάσματος Λιανικής" και την ικανότητά της να λειτουργεί με "ένα μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με τη θετική αξιολόγηση της BofA για την αποδοτικότητα του περιθωρίου λιανικής της εταιρείας και τη δυνατότητα μείωσης του κόστους μέσω του αυτοματισμού.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 43,58 και ο δείκτης PEG στο 0,2 υποδηλώνουν ότι ενώ η Amazon διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, μπορεί ακόμη να υποτιμάται σε σχέση με τη δυνατότητα ανάπτυξης των κερδών της βραχυπρόθεσμα. Αυτή η προοπτική συμπληρώνει την αυξημένη τιμή-στόχο της BofA και τα αναμενόμενα οφέλη από τις επενδύσεις σε AI και ρομποτική.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Amazon, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης