Την Πέμπτη, η BMO Capital διατήρησε τη θετική της στάση για την Uber Inc. (NYSE: UBER), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο 92,00$. Η εταιρεία ανταποκρίθηκε στην πτώση της αξίας των μετοχών της Uber κατά περίπου 12% μετά από μια αστοχία 2% στις κρατήσεις Mobility του τρίτου τριμήνου. Η BMO Capital θεωρεί την αντίδραση της αγοράς υπερβολική και διατηρεί την εμπιστοσύνη της στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Προβλέπουν 13 δισεκατομμύρια δολάρια σε κρατήσεις Mobility στις ΗΠΑ καθώς η Uber στρέφει τις προσπάθειες έρευνας και ανάπτυξης προς την εξυπηρέτηση προαστιακών περιοχών. Η εταιρεία επίσης αναπροσάρμοσε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για το τμήμα Delivery, επικαλούμενη την υποδιείσδυση της Uber στις παγκόσμιες αγορές και την αποτελεσματική εκτέλεση.
Η απόδοση της Uber στο τρίτο τρίμηνο επηρεάστηκε από δύσκολες συγκρίσεις, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης της υπηρεσίας Taxi στη Νέα Υόρκη και το Λος Άντζελες, και τις μετριασμένες αυξήσεις τιμών λόγω χαμηλότερης μετακύλισης κόστους ασφάλισης. Παρά αυτούς τους παράγοντες, η μακροπρόθεσμη θέση της BMO Capital για την Uber παραμένει αμετάβλητη, με ιδιαίτερη έμφαση στο τμήμα των πελατών των προαστίων.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γαλλία, οι ρυθμοί ανάπτυξης στα προάστια είναι τρεις έως τέσσερις φορές υψηλότεροι από εκείνους στις αστικές περιοχές. Η εταιρεία επαινεί τη στρατηγική κατανομή πρόσθετων πόρων Έρευνας και Ανάπτυξης της Uber για να εκμεταλλευτεί αυτή την αγορά.
Η υπηρεσία Delivery της εταιρείας επιδεικνύει επίσης ισχυρή απόδοση, με την καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο να ξεπερνά τόσο τις προβλέψεις της BMO όσο και της Street. Η BMO Capital αναμένει τώρα ανάπτυξη 18% στις κρατήσεις Delivery για το τέταρτο τρίμηνο, σε σύγκριση με το προηγουμένως αναμενόμενο 15%.
Αυτό αποδίδεται στην αυξημένη συχνότητα παραγγελιών, με το 16% των χρηστών Delivery να αγοράζουν πλέον είδη παντοπωλείου και λιανικής, σημειώνοντας αύξηση 2% σε ετήσια βάση. Οι επενδύσεις σε χαρακτηριστικά κατάταξης και προτάσεων αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τη δέσμευση εμπόρων και καταναλωτών, οδηγώντας σε διατηρήσιμη ανάπτυξη των κρατήσεων Delivery στα μέσα δεκαψήφια νούμερα ή υψηλότερα μέχρι το 2026.
Η συνεργασία της Uber με τη Waymo στα αυτόνομα οχήματα (AVs) έχει αναφερθεί ότι οδήγησε σε υψηλή ικανοποίηση των επιβατών, γεγονός που προοιωνίζεται καλά για τις επερχόμενες ευρύτερες εκκινήσεις στην Ατλάντα και το Όστιν το 2025. Τα AVs αναμένεται να ενισχύσουν τη συνολική εμπειρία των επιβατών και να εδραιώσουν τη θέση της Uber ως κορυφαίου συνεργάτη τρίτου μέρους για τους κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEMs).
Επιπλέον, η συνδρομή Uber One έχει δει σημαντική αύξηση 70% σε ετήσια βάση, με τις συνδρομές να ξεπερνούν πλέον τα 25 εκατομμύρια, από 19 εκατομμύρια στις αρχές του 2024. Αυτά τα μέλη, που αντιπροσωπεύουν το 35% των Ακαθάριστων Κρατήσεων, ξοδεύουν τρεις φορές περισσότερο από τους μη μέλη, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη των εσόδων της Uber. Ενώ η BMO Capital έχει ελαφρώς αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τις Κρατήσεις για το 2024 και το 2025, η εταιρεία διατηρεί τις προβλέψεις της για το EBITDA, παρά το αυξημένο κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης και ασφάλισης.
Οι αναθεωρημένες Ακαθάριστες Κρατήσεις προβλέπονται τώρα στα 162,1 δισεκατομμύρια δολάρια και 187,1 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, κυρίως λόγω της απόδοσης του τμήματος Delivery. Οι προσδοκίες για το Προσαρμοσμένο EBITDA παραμένουν στα 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια και 8,7 δισεκατομμύρια δολάρια για τις ίδιες περιόδους. Ωστόσο, η BMO Capital σημειώνει ότι το αυξανόμενο κόστος ασφάλισης θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις για τη Lyft, ανταγωνιστή της Uber.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Uber Technologies Inc έχει αποτελέσει αντικείμενο προσοχής διαφόρων χρηματοοικονομικών εταιρειών. Η Uber πρόσφατα ξεπέρασε τις προβλέψεις κερδών του τρίτου τριμήνου, με τις ακαθάριστες κρατήσεις για το τρίμηνο να αυξάνονται κατά 16,1% στα 40,97 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν 11,19 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 10,98 δισεκατομμύρια δολάρια. Το καθαρό εισόδημα της Uber για το τρίμηνο ανήλθε σε 2,61 δισεκατομμύρια δολάρια, το οποίο περιελάμβανε προ φόρων κέρδος 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.
Η Oppenheimer έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο της για την Uber από τα προηγούμενα 95,00$ σε 85,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας. Αυτό οφειλόταν σε μια μετριασμένη πρόβλεψη για τις κρατήσεις Mobility της Uber, εξισορροπημένη από καλύτερες από τις αναμενόμενες κρατήσεις και περιθώρια Delivery. Παρά τις προκλήσεις, το πρόγραμμα συνδρομής Uber One είδε ανάπτυξη 70% σε ετήσια βάση.
Η BTIG διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Uber, βλέποντας μια συνεργασία μεταξύ εταιρειών διαμοιρασμού διαδρομών και προγραμματιστών αυτόνομων οχημάτων ως μια στρατηγική αποδοτική ως προς το κεφάλαιο, παρά τις εξελίξεις της Tesla στην τεχνολογία αυτόνομων οχημάτων. Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο της για τις μετοχές της Uber, προβλέποντας ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο. Η Erste Group αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Uber από Διατήρηση σε Αγορά, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στο δυναμικό της εταιρείας για σημαντικές αυξήσεις εσόδων, λειτουργικού εισοδήματος και καθαρού κέρδους στα επερχόμενα τρίμηνα.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Uber στην αγορά και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές γνώσεις από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 147,76 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο των χερσαίων μεταφορών. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που επισημαίνει την Uber ως "εξέχοντα παίκτη στον κλάδο των Χερσαίων Μεταφορών".
Η συζήτηση του άρθρου για το δυναμικό ανάπτυξης της Uber στις προαστιακές περιοχές και την επέκταση της υπηρεσίας παράδοσης ενισχύεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν μια ισχυρή ανάπτυξη εσόδων 14,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία ανάπτυξη εσόδων στο 15,93%. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία συμπληρώνεται από ένα Tip του InvestingPro που υποδεικνύει ότι "το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος", το οποίο ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της BMO Capital για την εταιρεία.
Η οικονομική υγεία της Uber φαίνεται ισχυρή, με την εταιρεία να λειτουργεί σε μέτριο επίπεδο χρέους σύμφωνα με ένα άλλο Tip του InvestingPro. Αυτή η οικονομική σταθερότητα, σε συνδυασμό με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, μπορεί να εξ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης