Την Πέμπτη, η Baird Equity Research επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για την O-I Glass Inc. (NYSE: OI), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 18,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η O-I Glass, ηγέτιδα στην παγκόσμια αγορά γυάλινων συσκευασιών, βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε κυκλικό χαμηλό κερδών, αλλά είναι έτοιμη για πιθανή ανάπτυξη καθώς βελτιώνονται οι συνθήκες της αγοράς.
Η έρευνα δείχνει ότι παρά τους κινδύνους που σχετίζονται με τις επιθετικές στρατηγικές μείωσης κόστους της O-I Glass, η εστίαση της εταιρείας στις εσωτερικές βελτιώσεις αναμένεται να αποφέρει σημαντική λειτουργική μόχλευση μόλις ομαλοποιηθούν οι συνθήκες της αγοράς.
Η εκτίμηση της Baird βασίζεται σε μια ποικιλία πιθανών οικονομικών αποτελεσμάτων μέχρι το 2027, που είναι το χρονοδιάγραμμα-στόχος για τους οικονομικούς στόχους της εταιρείας. Αυτά τα αποτελέσματα προβλέπουν δυναμική κερδών στο εύρος των 2,00 έως 3,00 δολαρίων ανά μετοχή.
Η εμπιστοσύνη της Baird στη μετοχή παραμένει σταθερή, με την πεποίθηση ότι οι μετοχές έχουν επί του παρόντος ασύμμετρη ανοδική προοπτική, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την τιμή τους στα χαμηλά διψήφια νούμερα. Η τιμή-στόχος των 18 δολαρίων προέρχεται από ένα πολλαπλάσιο περίπου 9x του χαμηλότερου άκρου της προβλεπόμενης δυναμικής κερδών για το 2027, που είναι 2,00 δολάρια ανά μετοχή.
Η διοίκηση της O-I Glass επιδιώκει ενεργά πρωτοβουλίες για τη μείωση του κόστους, οι οποίες η Baird πιστεύει ότι θα μεταφραστούν σε βελτιωμένη κερδοφορία καθώς η εταιρεία διανύει το χαμηλό σημείο του κύκλου κερδών της. Η επανάληψη της αξιολόγησης Outperform από την εταιρεία αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής, με την προϋπόθεση της επιτυχούς εκτέλεσης των στρατηγικών σχεδίων της O-I Glass και της ομαλοποίησης των συνθηκών της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η O-I Glass, Inc. έχει δει μείωση της τιμής-στόχου της από 14 σε 12 δολάρια από την Loop Capital, η οποία συνεχίζει να διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Αυτή η αναθεώρηση οφείλεται σε αλλαγές στις προβλέψεις κερδών της εταιρείας, με μείωση που προκύπτει από αυξημένα λειτουργικά κόστη και χαμηλότερες προσδοκίες ανάπτυξης του όγκου.
Για το πλήρες έτος 2024, η αναθεωρημένη εκτίμηση της Loop Capital για τα κέρδη ανά μετοχή είναι 0,73 δολάρια, μειωμένη από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,16 δολαρίων.
Η O-I Glass ανέφερε προσαρμοσμένη καθαρή ζημία 0,04 δολαρίων ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2024, σημαντική μείωση από τα 0,80 δολάρια ανά μετοχή το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η ζημία οφειλόταν σε μείωση της παραγωγής κατά 18%, μια στρατηγική για τη διαχείριση των διογκωμένων επιπέδων αποθεμάτων εν μέσω υποτονικής ζήτησης. Η εταιρεία έχει αναθεωρήσει την εκτίμηση προσαρμοσμένων κερδών για ολόκληρο το έτος σε 0,70 έως 0,80 δολάρια ανά μετοχή.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η O-I Glass παραμένει αισιόδοξη για την ανάκαμψη, υποστηριζόμενη από το πρόγραμμα "Fit To Win" και τις αναμενόμενες βελτιώσεις της αγοράς μέχρι το 2025. Το πρόγραμμα "Fit To Win" προβλέπεται να εξοικονομήσει 300 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2027, με 175 εκατομμύρια δολάρια σε εξοικονομήσεις να αναμένονται μέχρι το 2025. Η O-I Glass έχει επίσης προσαρμόσει την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας μείωση 2% έως 3% στον ετήσιο όγκο πωλήσεων.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την O-I Glass, Inc.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Baird για την O-I Glass Inc. (NYSE: OI). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 1,79 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία γυάλινων συσκευασιών. Παρά τη θετική αξιολόγηση της Baird, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η O-I Glass δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό δείκτη P/E -4,55. Αυτό συμφωνεί με την εκτίμηση της Baird ότι η εταιρεία βρίσκεται σε κυκλικό χαμηλό κερδών.
Ωστόσο, υποστηρίζοντας την μελλοντοστραφή προοπτική της Baird, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία. Αυτή η πρόβλεψη συμβαδίζει με την προσδοκία της Baird για βελτιωμένη δυναμική κερδών μέχρι το 2027. Επιπλέον, η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να ερμηνευτεί ως ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η O-I Glass λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη παράλληλα με τη δυνατότητα ανάπτυξης των κερδών. Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την O-I Glass, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης