Την Πέμπτη, η CFRA προχώρησε σε αναπροσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Hess Corp (NYSE: HES). Ο αναλυτής της εταιρείας αναθεώρησε προς τα κάτω τον στόχο τιμής της μετοχής στα 145,00$ από τα προηγούμενα 150,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή.
Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο αποτίμησης 7,1 φορές της προβλεπόμενης αξίας επιχείρησης προς EBITDA για το 2025, το οποίο είναι χαμηλότερο από τον ιστορικό μελλοντικό μέσο όρο της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει αυξημένες εκτιμήσεις ρυθμιστικού κινδύνου.
Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Hess Corp. Η εκτίμηση για το EPS του 2024 μειώθηκε κατά 1,91$ στα 8,93$, ενώ η εκτίμηση για το 2025 μειώθηκε κατά 2,04$ στα 8,69$.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση, η Hess Corp ανέφερε EPS τρίτου τριμήνου ύψους 2,14$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς κατά 0,37$. Αυτή η υπέρβαση είναι αξιοσημείωτη καθώς έρχεται σε αντίθεση με τις αναθεωρημένες προσδοκίες για τα μελλοντικά κέρδη.
Η Hess Corp σημείωσε σημαντική αύξηση της παραγωγής κατά το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία ανέφερε ημερήσιο ρυθμό παραγωγής 461.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου (boe/d), σημειώνοντας ετήσια αύξηση 66.000 boe/d, ή περίπου 17%. Ωστόσο, η τιμή πώλησης του αργού πετρελαίου ανήλθε σε 77,06$ ανά βαρέλι το τρίτο τρίμηνο, που αντιπροσωπεύει μείωση 5,5% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Οι δραστηριότητες της εταιρείας στη Γουιάνα συμβάλλουν σημαντικά στην αύξηση της παραγωγής της. Η Hess Corp κατέχει μερίδιο 30% στο μπλοκ Stabroek, όπου η τέταρτη, πέμπτη και έκτη ανάπτυξη αναμένεται να ξεκινήσουν την παραγωγή το 2025, 2026 και 2027 αντίστοιχα. Επιπλέον, μια έβδομη ανάπτυξη στην περιοχή θα μπορούσε να εγκριθεί στο εγγύς μέλλον.
Τέλος, ο αναλυτής σημείωσε την τρέχουσα νομική διαμάχη για το μερίδιο στη Γουιάνα μεταξύ του πιθανού αγοραστή της Hess Corp, της Chevron Corp. (NYSE: CVX), και της Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM). Η επίλυση αυτού του ζητήματος δεν αναμένεται πριν από τα τέλη του 2025, προσθέτοντας ένα στοιχείο αβεβαιότητας στις προοπτικές της Hess Corp.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chevron Corporation αντιμετωπίζει προκλήσεις, με πιο αξιοσημείωτη την καθυστέρηση στην εξαγορά αξίας 53 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Hess Corporation, η οποία είναι κεντρική για τη στρατηγική ανάπτυξης της Chevron. Η εξαγορά, η οποία θα παρείχε στη Chevron 30% συμμετοχή σε ένα πετρελαιοπήγαδο υψηλής απόδοσης στη Γουιάνα, έχει καθυστερήσει λόγω αμφισβήτησης από την Exxon.
Η οικονομική απόδοση της Chevron έχει επίσης τεθεί υπό έλεγχο καθώς τα μειούμενα κέρδη έχουν οδηγήσει σε αναδιάρθρωση της ηγεσίας της εταιρείας. Ωστόσο, ο επικεφαλής των σχέσεων με τους επενδυτές της Chevron, Jake Spiering, εξέφρασε αισιοδοξία για το μέλλον της εταιρείας, δηλώνοντας ότι η Chevron βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον υψηλότερο ρυθμό αύξησης παραγωγής στον κλάδο τους επόμενους 12 μήνες.
Από την άλλη πλευρά, η Hess Corporation ανέφερε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με αύξηση της καθαρής παραγωγής κατά 17% σε ετήσια βάση στα 461.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα. Αυτή η ανάπτυξη, ιδιαίτερα στη Γουιάνα, έχει συμβάλει στην ισχυρή απόδοση της Hess το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο John Hess.
Παρά τη μείωση των τιμών πώλησης του αργού πετρελαίου, η Hess αύξησε την πρόβλεψη για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του 2024 στα 4,9 δισεκατομμύρια δολάρια και ανακοίνωσε αύξηση μερίσματος κατά 14%.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις τόσο για την Chevron Corporation όσο και για την Hess Corporation. Αναλυτές, συμπεριλαμβανομένου του Mark Kelly της MKP Advisors, έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με τα συνεχιζόμενα λειτουργικά προβλήματα της Chevron και τις πιθανές επιπτώσεις εάν αποτύχει η εξαγορά της Hess.
Εν τω μεταξύ, η χρηματοοικονομική εταιρεία LSEG εκτιμά μείωση 35% στα κέρδη τρίτου τριμήνου της Chevron σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, στα 4,26 δισεκατομμύρια δολάρια. Η απόφαση διαιτησίας σχετικά με τη συμφωνία της Hess, που αναμένεται το τρίτο τρίμηνο του επόμενου έτους, θα αποτελέσει κρίσιμο σημείο για τις στρατηγικές φιλοδοξίες της Chevron.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Hess Corp στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 41,42 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 15,72, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδηλώνει ότι η Hess διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση του στόχου τιμής από την CFRA, η Hess Corp έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 14,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 76,52% υπογραμμίζουν την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα. Αυτά τα μεγέθη υποστηρίζουν μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που τονίζει ότι η Hess ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η CFRA έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της, η Hess Corp διατηρεί μερισματική απόδοση 1,49% και έχει αυξήσει το μέρισμά της κατά 14,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Hess έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 38 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα και αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές και πληθώρα οικονομικών μεγεθών για περαιτέρω αξιολόγηση του επενδυτικού δυναμικού της Hess Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης