Την Πέμπτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Shake Shack (NYSE:SHAK) ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα 133$ από τα προηγούμενα 120$, μετά από μια ισχυρή επίδοση στο τρίτο τρίμηνο. Η αλυσίδα εστιατορίων γρήγορης εστίασης ανέφερε αύξηση 4,4% στις πωλήσεις των καταστημάτων που λειτουργούν πάνω από ένα έτος (same-store sales - SSS) για το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και αποδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα των βελτιώσεων στο μάρκετινγκ και τη λειτουργία της.
Η θετική τάση συνεχίστηκε και στο τέταρτο τρίμηνο, με τις SSS του Οκτωβρίου να αυξάνονται στο 4,5%. Αυτή η επίδοση υποδηλώνει ότι η καθοδήγηση της εταιρείας για SSS 3-4% στο τέταρτο τρίμηνο μπορεί να είναι συντηρητική. Επιπλέον, η Shake Shack πέτυχε περιθώριο εστιατορίου 21%, το οποίο όχι μόνο ξεπέρασε τις προβλέψεις αλλά υποδηλώνει επίσης ότι η εταιρεία ενδέχεται να ξεπεράσει τα περιθώρια του 2019 για πρώτη φορά στο τέταρτο τρίμηνο.
Η έκθεση της Deutsche Bank τόνισε ότι αυτά τα αποτελέσματα προσθέτουν αξιοπιστία στη δυνατότητα βελτίωσης του περιθωρίου, η οποία υποστηρίζεται από τη μόχλευση των πωλήσεων και άλλες λειτουργικές πρωτοβουλίες. Η τράπεζα σημείωσε επίσης την προσδοκία ο Διευθύνων Σύμβουλος Rob Lynch να παρουσιάσει μια ολοκληρωμένη στρατηγική και να ενημερώσει τις μακροπρόθεσμες κατευθύνσεις, που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως πιθανοί καταλύτες για την εταιρεία.
Παρά τις θετικές προοπτικές, η Deutsche Bank συνέστησε προσοχή λόγω της σημαντικής αύξησης της μετοχής από την αρχή του έτους, η οποία ήταν 65% υψηλότερη τη στιγμή της έκθεσης. Η εταιρεία πρότεινε να αναζητηθεί ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου και μεγαλύτερη πεποίθηση για τις δυνατότητες ανόδου πριν υιοθετηθεί μια πιο εποικοδομητική στάση για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Shake Shack ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας το 15ο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης των Same-Shack πωλήσεων. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 14,7% σε ετήσια βάση στα 316,9 εκατομμύρια δολάρια, με τις συστημικές πωλήσεις να αυξάνονται κατά 12,8% στα 495,1 εκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA σημείωσε σημαντική άνοδο 28%, φτάνοντας τα 45,8 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η Truist Securities αναθεώρησε την εκτίμηση τιμής για τη Shake Shack προς τα πάνω στα 144$, από 127$, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Αγορά". Αυτή η αναβάθμιση βασίζεται στα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και στις κατευθύνσεις της για μελλοντική ανάπτυξη και βελτιώσεις περιθωρίου. Η στρατηγική επέκταση της Shake Shack περιελάμβανε το άνοιγμα 17 νέων τοποθεσιών, συμβάλλοντας σε ένα συνολικό αποτύπωμα άνω των 550 Shacks.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για το άνοιγμα περίπου 75 Shacks το 2024, με επιτάχυνση σε 80-85 το 2025. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία προβλέπει συνολικά έσοδα για το Q4 2024 μεταξύ 322,6 εκατομμυρίων δολαρίων και 327 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα για ολόκληρο το έτος 2024 να αναμένεται να φτάσουν περίπου τα 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA για ολόκληρο το έτος προβλέπεται να αυξηθεί κατά 27% έως 29%, φτάνοντας μεταξύ 168 εκατομμυρίων δολαρίων και 170 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Shake Shack ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 17,96% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και 16,44% στο Q2 2024 υποστηρίζει τις παρατηρήσεις της Deutsche Bank σχετικά με την ισχυρή απόδοση των πωλήσεων. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή απόδοση τιμής της μετοχής κατά 118,54% τον τελευταίο χρόνο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Shake Shack διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, με δείκτη PEG 0,28. Αυτό υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση παρά την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής. Επιπλέον, η συμβουλή που δείχνει ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Deutsche Bank για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη Shake Shack, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της πρόσφατης μεταβλητότητας της μετοχής και των υψηλών πολλαπλασιαστών αποτίμησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης