Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Expand Energy (NASDAQ:EXE) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 100$ από 97$. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας για το έτος 2024, τα οποία παρουσίασαν προσαρμοσμένη ταμειακή ροή περίπου 337 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η επίδοση ήταν σύμφωνη με τις εκτιμήσεις της αγοράς και ελαφρώς χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της ίδιας της Citi.
Τα κέρδη της Expand Energy ενισχύθηκαν από την παραγωγή που ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες και τις κεφαλαιακές δαπάνες που ήταν οριακά χαμηλότερες τόσο από τις προβλέψεις της αγοράς όσο και της Citi. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης προκαταρκτική καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας ότι η παραγωγή θα κυμανθεί κατά μέσο όρο γύρω στα 7,0 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ισοδύναμου ανά ημέρα (bcfe/d) με περίπου 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιακές δαπάνες.
Η διοίκηση της Expand Energy περιέγραψε τη στρατηγική της για τις κεφαλαιακές αποδόσεις, δίνοντας προτεραιότητα στο βασικό μέρισμα, ακολουθούμενο από ετήσια μείωση του χρέους κατά περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια. Στη συνέχεια, περίπου το 75% των υπόλοιπων ελεύθερων ταμειακών ροών προορίζεται για διανομή. Αυτή η δομημένη προσέγγιση στη διαχείριση κεφαλαίων επισημάνθηκε από τη Citi ως θετικός παράγοντας.
Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 100$ ανά μετοχή αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της Citi στη στρατηγική τοποθέτηση της Expand Energy μετά το κλείσιμο της αγοράς. Ο συνετός επιχειρησιακός σχεδιασμός της εταιρείας και η ευελιξία στη διαχείριση των ταμειακών ροών συμβάλλουν σε αυτή την αισιόδοξη προοπτική, παρά τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα στις τιμές των εμπορευμάτων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η προκαταρκτική πρόβλεψη της Expand Energy για τις κεφαλαιακές δαπάνες του 2025 είναι περίπου 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια, με την παραγωγή για το οικονομικό έτος 2025 να αναμένεται να φτάσει περίπου τα 7,0 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ισοδύναμου ανά ημέρα. Η Mizuho Securities USA εκτιμά ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές της Expand Energy το 2025 θα φτάσουν τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό το ποσό είναι περίπου 12% υψηλότερο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις της Mizuho και περίπου 50% πάνω από τη συναίνεση μεταξύ των αναλυτών.
Η εταιρεία έχει εισαγάγει ένα νέο πλαίσιο επιστροφής μετρητών που στοχεύει στην εξισορρόπηση της μείωσης του χρέους και των επιστροφών μετρητών στους μετόχους, διατηρώντας παράλληλα την τρέχουσα απόδοση βασικού μερίσματος περίπου 4,2%. Επιπλέον, η Expand Energy έχει αυξήσει τον στόχο της για τις αναμενόμενες συνέργειες μετά από μια συμφωνία κατά περίπου 25% στα 500 εκατομμύρια δολάρια.
Η Stephens και η BofA Securities έχουν παράσχει τις απόψεις τους για την Expand Energy. Η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 86$, ενώ η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη με σύσταση "Αγορά" και τιμή-στόχο 114$.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται μετά τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της αγοράς, με τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων, και τις ταμειακές ροές ανά μετοχή να υπερβαίνουν τις προσδοκίες. Η καθοδήγηση της εταιρείας για την παραγωγή και τις κεφαλαιακές δαπάνες του τέταρτου τριμήνου ταίριαξε με τις προβλέψεις των αναλυτών.
Τέλος, η εξαγορά της SWN από την εταιρεία αναμένεται να δημιουργήσει ετήσιες συνέργειες ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027, αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση. Η Expand Energy έχει επίσης εισαγάγει ένα πρόγραμμα επιστροφής κεφαλαίου και ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι στρατηγικές προοπτικές της Expand Energy (NASDAQ:EXE) φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα πραγματικού χρόνου του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 11,62 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 26,54, υποδεικνύοντας ένα σχετικά υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας, καθώς τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Expand Energy ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται σταθερή, με τα InvestingPro Tips να σημειώνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτό συνάδει καλά με τη στρατηγική της διοίκησης να δώσει προτεραιότητα στη μείωση του χρέους, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτή η προσοχή αντικατοπτρίζεται στην αναμενόμενη μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, γεγονός που μπορεί να εξηγεί την εστίαση της εταιρείας σε στρατηγικές επιστροφής κεφαλαίου και λειτουργικής αποδοτικότητας.
Για όσους αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Expand Energy, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης