Την Πέμπτη, η CLSA ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της ASM Pacific Technology (522:HK) (OTC: ASMVF), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 82,10 HK$ από 80,00 HK$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας για το 2024, τα οποία, σύμφωνα με την εταιρεία, υπολείπονταν των εκτιμήσεων της αγοράς κατά 86%. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τις επιπτώσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόκλιση περιορίστηκε στο 21%.
Η ASM Pacific Technology ανέφερε ότι τα έσοδά της ήταν στο υψηλότερο άκρο του εύρους των προβλέψεών της, και το μικτό περιθώριο κέρδους της ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 0,7 ποσοστιαίες μονάδες. Παρά αυτό, ο τομέας του βασικού εξοπλισμού της εταιρείας παρουσιάζει βραδύτερη ανάκαμψη από το αναμενόμενο, σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας.
Η έκθεση της CLSA υποδεικνύει ότι ενώ οι παραγγελίες Surface Mount Technology (SMT) φτάνουν σε χαμηλό σημείο, η τεχνολογία Thermal Compression Bonding (TCB) της ASM Pacific Technology για Hybrid Bonding Memory (HBM) έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο. Η εταιρεία φέρεται να έχει λάβει σημαντικές παραγγελίες από έναν βασικό παίκτη στον τομέα HBM και αναμένεται να αρχίσει να δημιουργεί έσοδα από αυτόν τον τομέα ξεκινώντας από το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η CLSA αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη της ASM Pacific Technology και ενημέρωσε την αποτίμησή της, οδηγώντας στην αύξηση της τιμής-στόχου. Η στάση της εταιρείας παραμένει "Διακράτηση", υποδηλώνοντας ότι ενώ οι προοπτικές της εταιρείας βελτιώνονται, ιδιαίτερα στον τομέα TCB για HBM, οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρήσουν τις τρέχουσες θέσεις τους μέχρι να γίνει εμφανής περαιτέρω ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης