Την Πέμπτη, η HSBC εξέδωσε υποβάθμιση για τη μετοχή της TE Connectivity (NYSE:TEL), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από "Διατήρηση" σε "Μείωση", και ταυτόχρονα μείωσε την τιμή-στόχο σε 137$ από 156$. Η αναθεώρηση έρχεται μετά από παρατηρούμενες αδυναμίες στους τομείς μεταφορών και βιομηχανίας της εταιρείας.
Ο τομέας λύσεων μεταφορών της TE Connectivity παρουσίασε μείωση εσόδων περίπου 15%, με ετήσια πτώση 4% στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Όλοι οι βασικοί υποτομείς, συμπεριλαμβανομένων των αυτοκινήτων, των εμπορικών μεταφορών και των αισθητήρων, ανέφεραν μειώσεις την ίδια περίοδο, με τον τομέα των αυτοκινήτων να μειώνεται κατά 3%, τις εμπορικές μεταφορές κατά 4% και τους αισθητήρες κατά ένα σημαντικό 11%.
Ο βιομηχανικός τομέας της TE Connectivity δεν τα πήγε πολύ καλύτερα, προτρέποντας την HSBC να μειώσει τις προβλέψεις εσόδων της για αυτόν τον τομέα κατά περίπου 5%. Μια επίμονη μείωση στον λόγο εσόδων προς κεφαλαιουχικές δαπάνες σε διάφορες περιοχές έχει υποδείξει ότι η προηγουμένως αναμενόμενη προσωρινή αδυναμία λόγω της μείωσης των αποθεμάτων μπορεί, στην πραγματικότητα, να είναι ένα πιο μακροχρόνιο ζήτημα.
Ωστόσο, υπάρχει μια θετική πλευρά για την TE Connectivity στον υποτομέα των επικοινωνιών, όπου η HSBC αυξάνει τις προβλέψεις εσόδων της κατά περίπου 9%. Αυτή η άνοδος αποδίδεται στην ισχυρή ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη, η οποία οδήγησε σε μια αξιοσημείωτη αύξηση 36,8% σε ετήσια βάση στις νέες παραγγελίες κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου, παρόλο που υπήρξε μια διαδοχική πτώση.
Οι υποβαθμίσεις και οι αναθεωρημένες προβλέψεις αντικατοπτρίζουν την επαναξιολόγηση της HSBC για την απόδοση και τις προοπτικές της TE Connectivity σε συγκεκριμένα τμήματα της αγοράς, με τον υποτομέα των επικοινωνιών να παρέχει μια μοναδική περιοχή ανάπτυξης εν μέσω ευρύτερων προκλήσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TE Connectivity ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024. Οι πωλήσεις της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο είδαν μια αύξηση 2% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 4,1 δισεκατομμύρια $, και μια αύξηση 10% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 1,95$. Για το πλήρες οικονομικό έτος, οι πωλήσεις καταγράφηκαν στα 15,8 δισεκατομμύρια $ με προσαρμοσμένο EPS 7,56$, υποδεικνύοντας αύξηση 12%. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε μια αξιοσημείωτη επέκταση 2,5 δισεκατομμυρίων $ στο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της.
Η TE Connectivity εισήγαγε επίσης μια νέα δομή 2 τομέων, συγχωνεύοντας τις Λύσεις Μεταφορών και Βιομηχανίας. Ο τομέας Επικοινωνιών της εταιρείας, ιδιαίτερα οι εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, προβλέπεται να δει διπλασιασμό των πωλήσεων στο οικονομικό έτος 2025. Για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, οι πωλήσεις αναμένεται να είναι 3,9 δισεκατομμύρια $, με προσαρμοσμένο EPS 1,88$.
Επιπλέον, η TE Connectivity προβλέπει ανάπτυξη στους τομείς της αεροδιαστημικής, της άμυνας και των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, με ευνοϊκή αγορά για εξαγορές. Ωστόσο, η εταιρεία σχεδιάζει να αποχωρήσει από ορισμένους τομείς της επιχείρησης Αισθητήρων, επηρεάζοντας τα έσοδα κατά περίπου 50 εκατομμύρια $ στο οικονομικό έτος 2025. Παρά αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις, η TE Connectivity διατηρεί θετική προοπτική για το οικονομικό έτος 2025.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η HSBC υποβάθμισε την TE Connectivity, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν μια πιο λεπτομερή προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις στους τομείς των μεταφορών και της βιομηχανίας που επισημάνθηκαν από την HSBC, η TE Connectivity διατηρεί μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς 46,13 δισεκατομμυρίων $ και διαπραγματεύεται σε ένα σχετικά μέτριο δείκτη P/E 14,76.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η TE Connectivity έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,71% και μια αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 10,17% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για την πρόσφατη απόδοση των τομέων της εταιρείας.
Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με μια ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 31,04% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να έχει μια πιο αισιόδοξη άποψη για τις προοπτικές της TE Connectivity από ό,τι υπονοεί η πρόσφατη υποβάθμιση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της TE Connectivity, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης