Την Πέμπτη, η Deutsche Bank υποβάθμισε τη μετοχή της Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) από Αγορά σε Διακράτηση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 35,00$ από τα προηγούμενα 39,00$. Η απόφαση έρχεται καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει μια πιο αργή πορεία προς την ανάκαμψη των πωλήσεων, κάτι που επιβεβαιώθηκε από την ίδια την εταιρεία. Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρόλο που η αποτίμηση της μετοχής είναι χαμηλή ή ελκυστική σε σύγκριση με την αγορά και τα ιστορικά στοιχεία της Kraft Heinz, το χρονοδιάγραμμα για σημαντικούς θετικούς καταλύτες είναι πιθανό να παραταθεί.
Η Kraft Heinz, η οποία διαχειρίζεται ένα εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο με πάνω από 200 μάρκες, έχει αντιμετωπίσει επανειλημμένες προκλήσεις στην ανάπτυξη των εσόδων και στην εκτέλεση της εφοδιαστικής αλυσίδας κατά τον τελευταίο χρόνο. Αυτές οι δυσκολίες έχουν οδηγήσει σε μείωση της εμπιστοσύνης και πρόσθετες ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να επιτυγχάνει σταθερά τους μακροπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους. Ο αναλυτής αναγνώρισε ότι ενώ ορισμένα από τα πρόσφατα ζητήματα ήταν προσωρινά ή απρόβλεπτα, η συχνότητα αυτών των εμποδίων έχει διαβρώσει την εμπιστοσύνη στην εταιρεία.
Ο αναλυτής υπέδειξε περαιτέρω ότι η αποτίμηση της Kraft Heinz βρίσκεται περίπου στο 11πλάσιο των κερδών ανά μετοχή (EPS) των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) και στο 9πλάσιο του NTM EBITDA, κάτι που θα μπορούσε να θεωρηθεί ελκυστικό. Ωστόσο, τα συνεχιζόμενα προβλήματα και η ανάγκη για πιθανώς πιο επιθετική αναδιαμόρφωση του χαρτοφυλακίου, υποθέτοντας όρους που προσθέτουν αξία, έχουν αυξήσει τον πήχη για την εταιρεία ώστε να επιτύχει τους στόχους της.
Η έκθεση υποδηλώνει επίσης ότι για να φτάσει η Kraft Heinz στον μακροπρόθεσμο οικονομικό της αλγόριθμο, ενδέχεται να απαιτηθούν πιο ουσιαστικές παρεμβάσεις στις δυνατότητές της. Αυτό αντανακλά το αυξανόμενο αίσθημα ότι η πορεία της εταιρείας προς την ανάπτυξη είναι γεμάτη λειτουργικές πολυπλοκότητες που πρέπει να αντιμετωπιστούν.
Συνοπτικά, η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει ένα μείγμα της ελκυστικότητας της αποτίμησης της Kraft Heinz έναντι του φόντου των προκλήσεων εκτέλεσης και μιας λιγότερο βέβαιης προοπτικής για βραχυπρόθεσμους καταλύτες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν τη μετοχή υψηλότερα. Η νέα τιμή-στόχος των 35,00$ αντιπροσωπεύει μια πιο προσεκτική στάση για τη μετοχή της εταιρείας από την Deutsche Bank.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kraft Heinz ανέφερε μεγαλύτερη πτώση στα τριμηνιαία έσοδα από το αναμενόμενο, με μείωση 2,8% στις καθαρές πωλήσεις στα 6,38 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024, αναμένοντας τώρα να είναι στο χαμηλότερο άκρο του προηγουμένως δηλωμένου εύρους 3,01$ έως 3,07$.
Ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις, η Goldman Sachs αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Kraft Heinz, μειώνοντάς την στα 32,00$ και διατηρώντας αξιολόγηση Πώλησης για τη μετοχή. Εν τω μεταξύ, η TD Cowen διατήρησε αξιολόγηση Διακράτησης με σταθερή τιμή-στόχο στα 36,00$, και η Citi μείωσε την τιμή-στόχο της στα 39,00$ από 41,00$, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση Αγοράς.
Σε άλλα νέα της εταιρείας, η Kraft Heinz ανακοίνωσε τον διορισμό της Debby Soo, CEO της OpenTable, Inc., στο Διοικητικό της Συμβούλιο, με ισχύ από τις 24 Οκτωβρίου 2024. Επιπλέον, η εταιρεία επέστρεψε πάνω από 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών και παρέτεινε την ημερομηνία λήξης της πιστωτικής της διευκόλυνσης ύψους 4,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως τις 8 Ιουλίου 2029. Τέλος, η Rashida La Lande, Εκτελεστική Αντιπρόεδρος και Επικεφαλής Νομικών και Εταιρικών Υποθέσεων, ανακοίνωσε την άμεση αποχώρησή της από την Kraft Heinz. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Kraft Heinz.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Deutsche Bank για την Kraft Heinz (NASDAQ:KHC). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 40,78 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 31,21. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι σημαντικά χαμηλότερος στο 12,49, ευθυγραμμιζόμενος περισσότερο με την εκτίμηση αποτίμησης του αναλυτή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Kraft Heinz ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας παρά τις λειτουργικές προκλήσεις. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, κάτι που μπορεί να αντανακλά τις ανησυχίες που εκφράστηκαν στην έκθεση της Deutsche Bank σχετικά με την πιο αργή πορεία της εταιρείας προς την ανάκαμψη των πωλήσεων.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 4,74% θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, παρέχοντας πιθανώς κάποια υποστήριξη στην τιμή της μετοχής. Επιπλέον, το InvestingPro υπολογίζει μια δίκαιη αξία 39,2$ για την KHC, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να υπάρχει κάποια δυνατότητα ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, ακόμη και με την αναθεωρημένη προοπτική.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και τις μελλοντικές προοπτικές της Kraft Heinz.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης