Την Πέμπτη, η BMO Capital υποβάθμισε τη μετοχή της NFI Group Inc. (NFI:CN), κατασκευαστή λεωφορείων και πούλμαν, από Outperform σε Market Perform, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 19,00 C$ από τα προηγούμενα 23,00 C$. Η απόφαση έρχεται παρά το γεγονός ότι οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την εταιρεία δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά κατά το τελευταίο έτος.
Ο αναλυτής της BMO Capital δικαιολόγησε την υποβάθμιση επισημαίνοντας την απόδοση της μετοχής, η οποία έχει σημειώσει σημαντική αύξηση από περίπου 10 C$ σε λίγο πάνω από 16 C$ πρόσφατα. Η νέα τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει μια αλλαγή στο πολλαπλάσιο-στόχο σε 8 φορές από 9 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025 και 7 φορές από 8 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2026.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής της NFI Group παρουσιάζει πλέον μια ισορροπημένη προοπτική κινδύνου/ανταμοιβής. Αυτή η εκτίμηση βασίζεται στην ανάπτυξη της μετοχής κατά το τελευταίο έτος, η οποία έχει ενδεχομένως ευθυγραμμίσει την αγοραία αξία της πιο στενά με την αναμενόμενη οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Η κίνηση της μετοχής της NFI Group από περίπου 10 C$ σε λίγο πάνω από 16 C$ υποδεικνύει μια σημαντική άνοδο που ο αναλυτής της BMO Capital πιστεύει ότι τώρα ενσωματώνει πλήρως τα αναμενόμενα μελλοντικά κέρδη, εξ ου και η προσαρμογή σε αξιολόγηση Market Perform. Η προοπτική της εταιρείας υποδηλώνει μια ουδέτερη στάση για τη μελλοντική κίνηση της μετοχής δεδομένης της πρόσφατης ανατίμησης της τιμής.
Η νέα προσέγγιση αποτίμησης που υιοθέτησε η BMO Capital δίνει έμφαση σε ένα πιο συντηρητικό πολλαπλάσιο που εφαρμόζεται στα αναμενόμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της εταιρείας για τα έτη 2025 και 2026. Αυτή η επαναξιολόγηση είναι μια άμεση απάντηση στην πορεία της μετοχής κατά την πρόσφατη περίοδο, ευθυγραμμίζοντας τις προσδοκίες με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης