Την Πέμπτη, η Oppenheimer άλλαξε τη στάση της απέναντι στην KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Perform σε Outperform και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 850$ από τα προηγούμενα 750$. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της KLA για το οικονομικό έτος 2025, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ωθώντας την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα οικονομικά έτη 2025-2026 (Ιούνιος) κατά 2%.
Ο αναλυτής της Oppenheimer ανέφερε διάφορους λόγους για την αναβάθμιση, συμπεριλαμβανομένης μιας ευνοϊκής προοπτικής έξι έως εννέα μηνών, καθώς οι κυβερνητικές παρεμβάσεις αναμένεται να μειωθούν για το έτος, επιτρέποντας στους επενδυτές να επικεντρωθούν εκ νέου στο αναπτυσσόμενο θέμα της τεχνητής νοημοσύνης. Επιπλέον, ο αναλυτής τόνισε τη βελτιωμένη αποτίμηση της KLA, η οποία είναι πλέον κάτω από το πολλαπλάσιο της αγοράς, και την κυρίαρχη θέση της εταιρείας στην αγορά μετρολογίας και επιθεώρησης, παρομοιάζοντάς την με τη "Microsoft" του τομέα της.
Η μετοχή της KLA έχει σημειώσει πτώση 20% από το ιστορικό υψηλό της, γεγονός που η Oppenheimer θεωρεί ως ευκαιρία για τους επενδυτές. Η εταιρεία σημείωσε επίσης την πρόσφατη αλλαγή στάσης της ASML ως ένα αντιθετικό υπόβαθρο που υπογραμμίζει περαιτέρω την επενδυτική ελκυστικότητα της KLA.
Η Oppenheimer εξήρε το ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο της KLA, το οποίο περιλαμβάνει συμμετοχή σε μια ολιγοπωλιακή αγορά και διοίκηση που εστιάζει στα συμφέροντα των μετόχων. Αυτοί οι παράγοντες θεωρούνται υποστηρικτικοί για τη δυνατότητα της εταιρείας να επιτύχει διψήφια ανάπτυξη, περιθώριο λειτουργικού κέρδους GAAP 40% και ποσοστό μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών 30%.
Η τιμή-στόχος των 850$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 25 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή της KLA για το οικονομικό έτος 2026, που είναι 20% πάνω από το πολλαπλάσιο του S&P 500. Αυτός ο στόχος ευθυγραμμίζεται με τη διάμεση απόδοση της KLA στην εποχή του ChatGPT/AI, σύμφωνα με τον αναλυτή της Oppenheimer.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η KLA Corporation έχει βιώσει αρκετές αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Raymond James προσάρμοσε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 925$, από 975$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά τη συνεχή υπεραπόδοση της KLA στην αγορά Εξοπλισμού Κατασκευής Wafer και την αναμενόμενη συνέχιση αυτής της τάσης, που οφείλεται στην αυξανόμενη ζήτηση για ένταση ελέγχου διαδικασιών.
Σε νέα διοίκησης, η Marie Myers θα αποχωρήσει από το Διοικητικό Συμβούλιο της KLA. Παράλληλα, η εταιρεία υπέστη σημαντική αναδιοργάνωση της διοικητικής της δομής, συμπεριλαμβανομένου του διορισμού του Oreste Donzella ως νέου Chief Strategy Officer. Αυτές οι αλλαγές ακολουθούν τη στρατηγική απόφαση της KLA να αποχωρήσει από τον τομέα των επίπεδων οθονών για να επικεντρωθεί στις βασικές της προσφορές στον έλεγχο διαδικασιών και τη μετρολογία.
Οι αναλυτικές εταιρείες Argus, TD Cowen και JPMorgan έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την KLA Corporation μετά από ισχυρά τριμηνιαία κέρδη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Αυτή η επιτυχία αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στην ανάπτυξη προηγμένων τεχνολογιών κόμβων και στην αύξηση της προηγμένης συσκευασίας. Κοιτάζοντας μπροστά, οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή για το επόμενο τρίμηνο έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες, υποδεικνύοντας μια θετική προοπτική.
Τέλος, η KLA Corporation και άλλες μετοχές ημιαγωγών έχουν επηρεαστεί θετικά από την υψηλότερη από το αναμενόμενο πρόβλεψη εσόδων πρώτου τριμήνου της Micron Technology, σηματοδοτώντας ισχυρή ζήτηση για τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται στην υπολογιστική τεχνητής νοημοσύνης. Αυτή η εξέλιξη έχει αναζωογονήσει το ενδιαφέρον της Wall Street για την τεχνητή νοημοσύνη, όπως σημείωσε η Fiona Cincotta, ανώτερη αναλύτρια αγοράς στο City Index.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της KLA Corporation στην αγορά, όπως τονίστηκε από την αναβάθμιση της Oppenheimer, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 30,66 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) αντανακλά τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς, ευθυγραμμιζόμενος με την αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer. Αυτή η αποτίμηση δικαιολογείται από τα ισχυρά οικονομικά στοιχεία της KLA, συμπεριλαμβανομένου ενός ισχυρού περιθωρίου μικτού κέρδους 59,97% και ενός περιθωρίου λειτουργικού εισοδήματος 37,03% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η KLA έχει αυξήσει το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα χρόνια και διατηρεί πληρωμές για 20 χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον έπαινο της Oppenheimer για την εστίαση της διοίκησης της KLA στα συμφέροντα των μετόχων. Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την KLA Corporation, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης