Την Τετάρτη, η Barclays αναθεώρησε τις προοπτικές της για την Brinker International (NYSE: EAT), τη μητρική εταιρεία του Chili's Grill & Bar, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 95,00$ από τα προηγούμενα 76,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή.
Η Barclays αναγνώρισε την ισχυρή απόδοση της Brinker στο δεύτερο έτος των προσπαθειών ανάκαμψης υπό τη νέα ηγεσία. Η δυναμική της εταιρείας όχι μόνο συνεχίστηκε αλλά επιταχύνθηκε και στο οικονομικό έτος 2025 (F25). Η αρχική καθοδήγηση της Brinker για το F25 είχε συντηρητικά συνυπολογίσει μια πιθανή μακροοικονομική επιβράδυνση.
Ωστόσο, οι συγκρίσιμες πωλήσεις του Chili's για το πρώτο τρίμηνο του F25, συμπεριλαμβανομένου του Οκτωβρίου, δεν έδειξαν σημάδια επιβράδυνσης και ξεπέρασαν σημαντικά τους μέσους όρους του κλάδου, οδηγώντας σε σημαντική αναθεώρηση προς τα πάνω της καθοδήγησης για το πλήρες οικονομικό έτος 2025.
Παρά τις θετικές εξελίξεις, η Barclays υπέδειξε ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής έχει ήδη ενσωματώσει τα ευνοϊκά αποτελέσματα και τις προοπτικές, όπως φαίνεται από την υπεραπόδοση της μετοχής της Brinker από την αρχή του έτους (YTD), με αύξηση περίπου 143% σε σύγκριση με το κέρδος περίπου 25% του εύρους κάλυψης της Barclays και την άνοδο 22% του S&P 500.
Η Barclays επαίνεσε το όραμα του CEO και εξέφρασε αισιοδοξία για τις μελλοντικές ευκαιρίες της Brinker. Ωστόσο, η εταιρεία συνέστησε επίσης προσοχή λόγω της ευαισθησίας του ευρύτερου τομέα casual dining σε οικονομικές υφέσεις, οι οποίες δεν έχουν ακόμη επηρεάσει το Chili's. Οι επενδυτές ήταν επιφυλακτικοί στο να υποθέσουν μια επιστροφή σε διατηρήσιμη θετική κίνηση πελατών, επιταχυνόμενη ανάπτυξη μονάδων και περιθώρια εστιατορίων μεσαίας τάξης.
Τέλος, η Barclays σχολίασε την αποτίμηση της Brinker, σημειώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 11 φορές το εκτιμώμενο EBITDA για το F25, σε σύγκριση με έναν μέσο όρο 6,5 φορές τριών ετών προς τα εμπρός. Η νέα τιμή-στόχος των 95$ αντικατοπτρίζει την άποψη της Barclays ότι οι μετοχές είναι δίκαια αποτιμημένες στα τρέχοντα επίπεδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Brinker International, ιδιοκτήτρια των Chili's και Maggiano's, ανακοίνωσε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών. Η ισχυρή ανάπτυξη των πωλήσεων στο Chili's συνέβαλε σε αυτή την επιτυχία.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,95$, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 0,69$. Τα έσοδα για το τρίμηνο ήταν 1,13 δισεκατομμύρια δολάρια, υπερβαίνοντας την εκτίμηση συναίνεσης των 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υποδεικνύοντας αύξηση 12,5% από το προηγούμενο έτος.
Συνολικά, οι συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων αυξήθηκαν κατά 13,0%, με το Chili's να σημειώνει αύξηση 14,1% και το Maggiano's ανάπτυξη 4,2%. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας αποδόθηκε σε παράγοντες όπως η τιμολόγηση του μενού, η αυξημένη κίνηση και οι επιτυχημένες διαφημιστικές καμπάνιες.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Brinker International εξέδωσε καθοδήγηση για κέρδη ανά μετοχή που κυμαίνονται από 5,20$ έως 5,50$, σε σύγκριση με τη συναίνεση των αναλυτών στα 5,35$. Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για έσοδα 4,7 δισεκατομμυρίων έως 4,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπολείπεται ελαφρώς της εκτίμησης συναίνεσης των 4,77 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην ανάλυση της Barclays για την Brinker International (NYSE: EAT). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 4,68 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική αύξηση της τιμής της μετοχής που αναφέρθηκε στο άρθρο. Ο δείκτης P/E της Brinker στο 30,07 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 24,36 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 δείχνουν ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας, πιθανώς λόγω της ισχυρής απόδοσης και των βελτιωμένων προοπτικών της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, συμφωνώντας με τη θετική αξιολόγηση της Barclays για τις προσπάθειες ανάκαμψης της Brinker. Η ισχυρή απόδοση της μετοχής τον τελευταίο χρόνο, με μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 190,45%, επιβεβαιώνει την αναφορά του άρθρου για την υπεραπόδοση της Brinker από την αρχή του έτους.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο δείκτης RSI υποδεικνύει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που μπορεί να υποστηρίζει την προσεκτική στάση της Barclays σχετικά με την αποτίμηση. Επιπλέον, η Brinker διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 98,15% της κορυφής της, πιθανώς περιορίζοντας περαιτέρω βραχυπρόθεσμη άνοδο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Brinker International, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης