Την Τετάρτη, η Mizuho Securities επανέλαβε την κάλυψη της EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) με αξιολόγηση Ουδέτερη και τιμή-στόχο 15,00$ ανά μονάδα. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται καθώς η EnLink Midstream πλησιάζει στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου 2024, που έχει προγραμματιστεί για μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 6 Νοεμβρίου 2024.
Ο αναλυτής της Mizuho παρείχε μια ενημέρωση για τα οικονομικά στοιχεία της EnLink Midstream ενόψει της επερχόμενης ανακοίνωσης κερδών. Σημείωσε ότι η εταιρεία δεν θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη λόγω της συνεχιζόμενης πιθανής εξαγοράς από την ONEOK, Inc. (NYSE:OKE), η οποία επίσης έχει αξιολόγηση Ουδέτερη με τιμή-στόχο 85$.
Η τιμή-στόχος της Mizuho για την EnLink Midstream παραμένει αμετάβλητη στα 15,00$ ανά μονάδα. Αυτή η αποτίμηση βασίζεται σε μια αυτόνομη αξιολόγηση της εταιρείας, εφαρμόζοντας ένα πολλαπλάσιο EV/EBITDA 8,5x στις εκτιμήσεις για το 2026. Σύμφωνα με τη Mizuho, αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται στενά με την πιθανή τιμή αγοράς από την ONEOK.
Η ONEOK απέκτησε προηγουμένως ένα μερίδιο 43% στις κοινές μονάδες της EnLink Midstream σε τιμή 14,90$ ανά μονάδα, επιπλέον της αγοράς του 100% των συμφερόντων του διαχειριστικού μέλους της EnLink Midstream για 300 εκατομμύρια δολάρια. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση αντικατοπτρίζει μια δίκαιη σύγκριση με την ενδεχόμενη τιμή αγοράς που μπορεί να προσφέρει η ONEOK για τις υπόλοιπες κοινές μονάδες της EnLink Midstream.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο ενεργειακός τομέας των ΗΠΑ έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Τα εγκαίνια του αγωγού Matterhorn Express, μιας κοινοπραξίας που περιλαμβάνει τις WhiteWater Midstream, EnLink Midstream, Devon Energy και MPLX, αναμένεται να ενισχύσουν την παραγωγή πετρελαίου των ΗΠΑ μειώνοντας τις τοπικές τιμές φυσικού αερίου στη δυτική Τέξας. Ο αγωγός, που εκτείνεται σε 580 μίλια από τη λεκάνη Permian στη δυτική Τέξας έως τον Κόλπο του Μεξικού, αυξάνει τη χωρητικότητα της περιοχής κατά 14%.
Η ONEOK, Inc. διατήρησε το τριμηνιαίο μέρισμά της στα 99 σεντς ανά μετοχή, οδηγώντας σε ετήσιο ρυθμό μερίσματος 3,96$ ανά μετοχή. Η εταιρεία έχει επίσης αποκτήσει περίπου το 43% των κοινών μονάδων της EnLink Midstream και το σύνολο της εταιρείας διαχείρισής της. Αυτή η κίνηση οδήγησε στο διορισμό τριών νέων διευθυντών από την ONEOK στο Διοικητικό Συμβούλιο της EnLink, με τον Pierce H. Norton II να αναλαμβάνει τη θέση του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η EnLink Midstream, μετά από μια σημαντική συναλλαγή με την ONEOK, Inc., έχει δει σημαντικές αλλαγές στον έλεγχο και την ηγεσία. Το EBITDA της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο προβλέπεται να φτάσει τα 325 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς κάτω από τη μέση εκτίμηση των 330 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τη Citi. Επιπλέον, τόσο η Morgan Stanley όσο και η Wells Fargo υποβάθμισαν τη μετοχή της EnLink Midstream από Overweight σε Equalweight μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς από την ONEOK.
Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της EnLink Midstream, με σταθερή τιμή-στόχο 15,00$. Η προοπτική της εταιρείας βασίζεται στην πρόβλεψη ότι το EBITDA της EnLink για το τρίτο τρίμηνο του 2024 θα φτάσει τα 325 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η EnLink Midstream είναι σε θέση να εγκρίνει ενδεχομένως τη μετεγκατάσταση μιας μονάδας επεξεργασίας στην περιοχή Permian, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει μια πιο οικονομική και χρονικά αποδοτική εναλλακτική λύση από την κατασκευή μιας νέας εγκατάστασης.
InvestingPro Insights
Το οικονομικό τοπίο της EnLink Midstream, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Mizuho. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 6,83 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 45,99, υποδηλώνοντας μια υψηλή αποτίμηση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η ENLC "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 3,57% και η αύξηση μερίσματος κατά 6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζουν τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η ENLC "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη", γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Η απόδοση της μετοχής της ENLC ήταν ισχυρή, με συνολική απόδοση 26,12% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Αυτή η δύναμη αντικατοπτρίζεται σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που σημειώνει ότι η μετοχή "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων".
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της ENLC στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης