Την Τετάρτη, η CFRA ανακοίνωσε την υποβάθμιση της O-I Glass Inc. (NYSE: OI) από 'Διακράτηση' σε 'Πώληση', προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 10,00$, μια σημαντική μείωση από τα προηγούμενα 15,00$. Η εταιρεία δικαιολόγησε την υποβάθμιση επισημαίνοντας μια σειρά από εξασθενημένα θεμελιώδη μεγέθη και αυτό που θεωρεί ως μη ρεαλιστική καθοδήγηση από τη διοίκηση της εταιρείας.
Σύμφωνα με την CFRA, η νέα τιμή-στόχος 12 μηνών βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) 4,7 φορές την εκτίμηση EBITDA για το 2025. Αυτό το νούμερο αντιπροσωπεύει έκπτωση σε σχέση με τον μέσο όρο EBITDA τριών ετών της O-I Glass που είναι 5,4 φορές. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της O-I Glass, μειώνοντας την εκτίμηση EPS για το 2024 από 0,77$ σε 0,70$ και την εκτίμηση για το 2025 από 1,75$ σε 1,22$.
Η O-I Glass ανέφερε προσαρμοσμένα EPS τρίτου τριμήνου -0,04$, τα οποία όχι μόνο υστέρησαν της συναίνεσης κατά 0,08$, αλλά σηματοδότησαν επίσης τα μοναδικά αρνητικά προσαρμοσμένα EPS της εταιρείας την τελευταία δεκαετία. Η εταιρεία έχει βιώσει πτώση των εσόδων σε ετήσια βάση για τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα, με μείωση 3,7% στο τρίτο τρίμηνο.
Η CFRA τόνισε τα μειούμενα περιθώρια της εταιρείας, σημειώνοντας ότι το μικτό περιθώριο έχει πέσει στο 12,8%, το χαμηλότερο από το δεύτερο τρίμηνο του 2020, και το περιθώριο EBITDA έχει φτάσει σε χαμηλό δεκαετίας στο 14,3%.
Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι η απόδοση της O-I Glass στο τρίτο τρίμηνο επηρεάστηκε σημαντικά από προσωρινές περικοπές παραγωγικής ικανότητας με στόχο την ευθυγράμμιση των αποθεμάτων με την αδύναμη ζήτηση. Επιπλέον, η καθοδήγηση της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα EPS ολόκληρου του έτους 2024 μειώθηκε σε εύρος 0,70$ έως 0,80$, σηματοδοτώντας την τρίτη αναθεώρηση από το αρχικό εύρος καθοδήγησης 2,25$ έως 2,65$. Η CFRA εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την αποτελεσματικότητα της πρωτοβουλίας "Fit to Win" της O-I Glass, η οποία στοχεύει στην επίτευξη εξοικονόμησης κόστους 300 εκατομμυρίων $ έως το 2027.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην υποβάθμιση της O-I Glass Inc. (NYSE: OI) από την CFRA. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,79 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,21, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας. Τα έσοδα της O-I Glass για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,64 δισεκατομμύρια $, παρουσιάζοντας μείωση 7,18%, που συνάδει με την παρατήρηση της CFRA για συνεχόμενες τριμηνιαίες πτώσεις εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η O-I Glass λειτουργεί με σημαντικό χρέος, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλλει στις οικονομικές πιέσεις που αναφέρονται στην έκθεση της CFRA. Επιπλέον, η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως αποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -6,23. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια αισιοδοξία εν μέσω των τρεχουσών προκλήσεων.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro συμπληρώνουν την ανάλυση του άρθρου για την οικονομική κατάσταση και τις μελλοντικές προοπτικές της O-I Glass. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την O-I Glass, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης