Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την McDonald's Corporation (NYSE:MCD) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 335$ από τα προηγούμενα 315$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία αποκάλυψαν κέρδη ανά μετοχή (EPS) 3,23$, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 0,02$.
Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη αποδόθηκαν σε ευνοϊκά έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A), και άλλα έσοδα που βοήθησαν στην αντιστάθμιση των ασθενέστερων συγκρίσιμων πωλήσεων (comps) και των επιπτώσεων στο περιθώριο κέρδους από τις προωθητικές ενέργειες αξίας.
Η McDonald's ανέφερε ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ είχαν δείξει επιτάχυνση στα μεσαία μονοψήφια ποσοστά μέχρι σήμερα στο τρίμηνο, πριν συμβεί ένα περιστατικό ασφάλειας τροφίμων. Παρά αυτή την αναποδιά, η εταιρεία εξέφρασε αισιοδοξία ότι το ξέσπασμα έχει περιοριστεί και ότι η πιο δύσκολη περίοδος έχει περάσει. Οι αναλυτές της BMO έχουν κάνει ελάχιστες αλλαγές στις εκτιμήσεις τους, υιοθετώντας μια συντηρητική στάση σχετικά με την ταχύτητα ανάκαμψης των συγκρίσιμων πωλήσεων.
Η απόφαση για αύξηση της τιμής-στόχου αντανακλά μια πιο σίγουρη άποψη για τις δυνατότητες αποτίμησης της μετοχής. Η BMO πιστεύει ότι υπάρχει τώρα μια ευκαιρία να επωφεληθεί πιο επιθετικά από την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της McDonald's. Η ενημερωμένη στάση της εταιρείας υποδηλώνει ότι βλέπει περαιτέρω ανοδικές προοπτικές για τη μετοχή, παρά τις συντηρητικές προσαρμογές των εκτιμήσεων.
Η πρόσφατη απόδοση της McDonald's και η επακόλουθη αύξηση της τιμής-στόχου από την BMO έρχονται σε ένα πλαίσιο όπου η εταιρεία αντιμετωπίζει ένα ζήτημα ασφάλειας τροφίμων. Η εμπιστοσύνη που εκφράζεται τόσο από την McDonald's όσο και από την BMO Capital Markets υποδεικνύει την πίστη στην ανθεκτικότητα της εταιρείας και τις δυνατότητες ανάπτυξης, καθώς το χειρότερο του ζητήματος ασφάλειας τροφίμων θεωρείται ότι έχει περάσει. Η νέα τιμή-στόχος των 335$ σηματοδοτεί την αισιοδοξία της BMO για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η McDonald's Corporation έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Ο κολοσσός του γρήγορου φαγητού ανέφερε μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση 1,5% στις παγκόσμιες πωλήσεις για το τρίτο τρίμηνο, τη μεγαλύτερη μείωση σε τέσσερα χρόνια. Παρά αυτό, η McDonald's ξεπέρασε τις προσδοκίες κερδών με κέρδη 3,23$ ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση, ελαφρώς υψηλότερα από τα 3,20$ που προέβλεπαν οι αναλυτές. Η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης ένα ξέσπασμα E. coli που συνδέεται με τα Quarter Pounder μπέργκερ της, σταματώντας προσωρινά τις πωλήσεις του προϊόντος σε αρκετές τοποθεσίες στις ΗΠΑ.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την McDonald's, ενώ η Goldman Sachs και η BTIG διατήρησαν μια ουδέτερη στάση. Η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της McDonald's στα 342$ από 350$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν μια μικτή απόδοση με τις συγκρίσιμες πωλήσεις να υπολείπονται των προσδοκιών, τα κέρδη ανά μετοχή να τις ξεπερνούν, και στρατηγικά σχέδια για μελλοντική ανάπτυξη.
Η McDonald's ετοιμάζεται να εισαγάγει μια ολοκληρωμένη πλατφόρμα αξίας στο πρώτο τρίμηνο του 2025, στοχεύοντας στην αντιμετώπιση της τρέχουσας χαμηλής ζήτησης των καταναλωτών. Οι στρατηγικές της εταιρείας περιλαμβάνουν επίσης νέες καινοτομίες προϊόντων όπως το Chicken Big Mac και τα Snack Wraps που αναμένεται να εισαχθούν το 2025. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, οι αναλυτές εκφράζουν εμπιστοσύνη στην ανάκαμψη της McDonald's και προβλέπουν μια γρήγορη ανάκαμψη.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της McDonald's Corporation (NYSE:MCD) και η αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital Markets υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα ισχυρό ποσό των 211,62 δισεκατομμυρίων $, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στη βιομηχανία γρήγορου φαγητού.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της McDonald's, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 49 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεχής αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,4%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η οικονομική υγεία της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τις προβλέψεις των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος.
Τα έσοδα της McDonald's για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ήταν 25,76 δισεκατομμύρια $, με αύξηση εσόδων 6,46% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, μαζί με ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 56,97%, ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της BMO για την απόδοση της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η McDonald's διαπραγματεύεται σε δείκτη P/E 26,06, τον οποίο τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ως υψηλό σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης θα μπορούσε να είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τους επενδυτές που αξιολογούν την τρέχουσα τιμή της μετοχής σε σχέση με το νέο στόχο της BMO στα 335$.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την McDonald's, παρέχοντας βαθύτερη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης