Την Τετάρτη, η Evercore ISI προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Landstar System (NASDAQ:LSTR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 160$ από 165$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In-Line για τις μετοχές.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας μεταφορών για το τρίτο τρίμηνο, που ανήλθαν σε 1,41$, υπολείπονταν τόσο της πρόβλεψης της Evercore ISI για 1,48$ όσο και της εκτίμησης της αγοράς για 1,45$. Η υστέρηση αποδόθηκε στα έσοδα ανά φορτίο στους κύριους τομείς φορτηγών που δεν έφτασαν το μέσο όρο των προβλέψεων της εταιρείας, παρά την ελαφρώς καλύτερη απόδοση στον αριθμό των φορτίων.
Το κόστος της Landstar έχει επίσης αυξηθεί, με τα λοιπά λειτουργικά έξοδα και τις ασφαλιστικές δαπάνες να αυξάνονται ως ποσοστό των εσόδων σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο είναι σημαντικά χαμηλότερη από τις προηγούμενες προσδοκίες της αγοράς.
Η Landstar προβλέπει ότι τα φορτία φορτηγών θα κυμανθούν μεταξύ μείωσης 4% και αύξησης 1%, ενώ τα έσοδα ανά φορτίο φορτηγού θα αυξηθούν κατά 0-4% σε ετήσια βάση. Αυτό μεταφράζεται σε προβλεπόμενο εύρος εσόδων 1,15-1,25 δισεκατομμυρίων $, κάτω από τη μέση εκτίμηση της αγοράς των 1,24 δισεκατομμυρίων $, και καθοδήγηση EPS 1,25-1,45$, σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 1,57$.
Η Landstar παρατήρησε αύξηση 3,2% στα έσοδα ανά φορτίο από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία ξεπέρασε την συνήθη εποχική τάση. Ωστόσο, η εταιρεία είχε μια δυνατή αρχή τον Ιούλιο, μια τυπική απόδοση τον Αύγουστο και μια πτώση τον Σεπτέμβριο, με την επιβράδυνση να συνεχίζεται στις αρχές Οκτωβρίου.
Παρά κάποια ανάκαμψη μετά τους τυφώνες στη Νοτιοανατολική περιοχή, η διοίκηση προβλέπει ότι ούτε ο Νοέμβριος ούτε ο Δεκέμβριος θα ακολουθήσουν τα παραδοσιακά εποχικά πρότυπα, όπως υποδεικνύεται από την ανατροφοδότηση από την ευρεία και ποικίλη βάση αποστολέων της.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι με τη μείωση του αριθμού των ιδιοκτητών επιχειρηματικής δυναμικότητας (BCOs) και τον συνεχιζόμενο πληθωρισμό κόστους, η εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις στην αξιοποίηση μιας ενδεχόμενης κυκλικής ανάκαμψης. Ένα αναμενόμενο εμπόδιο 13 εκατομμυρίων $ από κίνητρα και αποζημίωση βασισμένη σε μετοχές το επόμενο έτος αναμένεται να επηρεάσει τα οικονομικά της εταιρείας.
Κατά συνέπεια, η Evercore ISI αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Landstar για το τέταρτο τρίμηνο σε 1,39$ από 1,61$, με την πρόβλεψη για το πλήρες έτος 2025 να μειώνεται σε 6,41$ από 6,86$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Landstar System Incorporated ανέφερε τα κέρδη της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, δείχνοντας μικτή οικονομική απόδοση. Παρά το δύσκολο περιβάλλον μεταφορών, η εταιρεία τόνισε τον ισχυρό ισολογισμό της και τους στρατηγικούς τομείς ανάπτυξης όπως οι διασυνοριακές λειτουργίες στο Μεξικό και οι μεταφορές βαρέων φορτίων.
Αν και η Landstar αντιμετώπισε μείωση στα έσοδα και τα περιθώρια μικτού κέρδους σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, ανέφερε βελτίωση στον δείκτη συχνότητας ατυχημάτων.
Η εταιρεία αύξησε επίσης τα μερίσματα κατά 9% και επαναγόρασε μετοχές αξίας 57 εκατομμυρίων $ στο πρώτο εξάμηνο του έτους. Ωστόσο, τα αρνητικά σημεία περιλάμβαναν μειώσεις στις φορτώσεις σε διάφορες κατηγορίες όπως μηχανήματα, αυτοκινητιστικός εξοπλισμός και επικίνδυνα υλικά.
Σε θετική σημείωση, ο δείκτης συχνότητας ατυχημάτων της Landstar βελτιώθηκε κατά περίπου 2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη βορειοαμερικανική παραγωγή. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την Evercore ISI, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Landstar System. Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Landstar έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα, ακόμη και μπροστά στις τρέχουσες αντιξοότητες.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 29,64, που είναι σχετικά υψηλός και ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που δείχνει ότι η Landstar διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 6,4. Αυτή η αποτίμηση μπορεί να αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας, παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Landstar για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 4.903,19 εκατομμύρια $, με μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά 22,25% για την ίδια περίοδο. Αυτά τα δεδομένα επιβεβαιώνουν τη συζήτηση του άρθρου σχετικά με την πρόσφατη απόδοση της εταιρείας και την καθοδήγηση που υπολείπεται των προσδοκιών της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Landstar System, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης