Την Τετάρτη, η B.Riley υποβάθμισε τη μετοχή της Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN) από Αγορά σε Ουδέτερη, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 8,50$ από τα προηγούμενα 10,00$.
Η εταιρεία εξέφρασε προσοχή σχετικά με τις προσδοκίες ανάπτυξης της εταιρείας, μειώνοντάς τες από +16,6% σε +8,5%. Αυτή η αλλαγή έρχεται εν μέσω επίμονων πιέσεων στις τιμές των ψυκτικών υδροφθορανθράκων (HFC) φέτος.
Η υποβάθμιση αντανακλά ανησυχίες σχετικά με την αβεβαιότητα του αντίκτυπου της νέας εντολής της Υπηρεσίας Προστασίας Περιβάλλοντος (EPA), η οποία απαιτεί όλα τα νέα οικιακά και ελαφρά εμπορικά συστήματα HVAC του 2025 να χρησιμοποιούν ψυκτικά με χαμηλότερο δυναμικό υπερθέρμανσης του πλανήτη (GWP).
Ενώ η μακροπρόθεσμη επίδραση στο κόστος των ψυκτικών HFC αναμένεται να είναι αύξηση καθώς μειώνονται οι προμήθειες, οι βραχυπρόθεσμες επιπτώσεις παραμένουν ασαφείς.
Για το τρίτο τρίμηνο, η B.Riley προβλέπει ότι η Hudson Technologies θα αντιμετωπίσει μια δύσκολη σύγκριση σε ετήσια βάση, με προβλεπόμενα έσοδα, EBITDA και κέρδη ανά μετοχή 63 εκατομμύρια $, 11,5 εκατομμύρια $ και 0,15$ αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα είναι χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς για έσοδα 66 εκατομμυρίων $, EBITDA 12,2 εκατομμυρίων $ και κέρδη ανά μετοχή 0,16$.
Η έκθεση αναφέρει επίσης ότι οι πωλήσεις του τρίτου τριμήνου αναμένεται να μειωθούν κατά 18% σε ετήσια βάση. Πρόσφατοι έλεγχοι στα κανάλια διανομής υποδεικνύουν ότι οι τιμές ορισμένων ψυκτικών HFC μπορεί να είναι σταθερές ή ελαφρώς πτωτικές, πιθανώς επηρεάζοντας το προηγουμένως καθοδηγούμενο εύρος εσόδων της εταιρείας για το 2024 από 240 εκατομμύρια $ έως 250 εκατομμύρια $, το οποίο θα αντιπροσώπευε μείωση 15,2% στο μέσο όρο.
Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους προβλέπεται να είναι γύρω στο 30%, με ορισμένους προμηθευτές να διατηρούν σταθερές τις τιμές των HFC ενώ άλλοι μπορεί να τις έχουν μειώσει.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hudson Technologies ανακοίνωσε σημαντική επέκταση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε την επαναγορά επιπλέον 10 εκατομμυρίων $ σε μετοχές για καθένα από τα έτη 2024 και 2025, διπλασιάζοντας ουσιαστικά το προηγουμένως εγκεκριμένο ποσό σε συνολικά 20 εκατομμύρια $. Αυτή η απόφαση αντανακλά την εμπιστοσύνη του διοικητικού συμβουλίου στη μακροπρόθεσμη αναπτυξιακή δυναμική της εταιρείας, υποστηριζόμενη από έναν ισχυρό ισολογισμό.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Hudson Technologies ανέφερε μικτά αποτελέσματα στην Τηλεδιάσκεψη Κερδών του Δεύτερου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία παρουσίασε πτώση 17% στα έσοδα, φτάνοντας τα 75,3 εκατομμύρια $, κυρίως λόγω πιέσεων στις τιμές ορισμένων ψυκτικών. Ωστόσο, είδαν επίσης αύξηση 17% στον όγκο πωλήσεων ψυκτικών.
Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία προβλέπει έσοδα πλήρους έτους μεταξύ 240 εκατομμυρίων $ και 250 εκατομμυρίων $. Η Hudson Technologies ολοκλήρωσε πρόσφατα την εξαγορά της USA Refrigerants, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες ανάκτησης και ανακύκλωσης. Η εταιρεία διατηρεί μια ισχυρή οικονομική βάση, με συνολική ρευστότητα 89,5 εκατομμυρίων $ και μηδενικό χρέος, τροφοδοτώντας την αισιοδοξία τους για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις λειτουργίες της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN), ευθυγραμμιζόμενα με την προσεκτική στάση της B.Riley. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ανέρχονται σε 261,88 εκατομμύρια $, με ανησυχητική ανάπτυξη εσόδων -14,03% για την ίδια περίοδο. Αυτή η πτώση είναι ακόμη πιο έντονη στα τριμηνιαία δεδομένα, με το Q2 2024 να δείχνει ανάπτυξη εσόδων -16,79%, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της B.Riley για ένα δύσκολο τρίτο τρίμηνο.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, τα InvestingPro Tips τονίζουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής υγείας της HDSN. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση. Επιπλέον, η HDSN διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 9,93, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Hudson Technologies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση του οικονομικού τοπίου της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης