Την Τρίτη, ο αναλυτής της Benchmark αύξησε τον στόχο τιμής για την Alliance Resource Partners (NASDAQ:ARLP) στα 27$ από 26$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την οικονομική επίδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, η οποία δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες του αναλυτή ούτε στη συναίνεση της αγοράς.
Η Alliance Resource Partners ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 170 εκατομμυρίων $ για το τρίτο τρίμηνο, το οποίο υπολείπεται της εκτίμησης της Benchmark για 198 εκατομμύρια $ και της συναίνεσης της αγοράς για 203 εκατομμύρια $. Τα αποτελέσματα της εταιρείας επηρεάστηκαν αρνητικά από ένα συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των αναβολών αποστολών, της μείωσης των εξαγωγικών πωλήσεων και των δύσκολων συνθηκών σε όλες τις τρεις εξορυκτικές δραστηριότητες της στα Απαλάχια Όρη.
Για το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει οι πωλήσεις να υπερβούν την παραγωγή καθώς σχεδιάζει να μειώσει τα επίπεδα των αποθεμάτων της κατά 1,0 έως 1,5 εκατομμύρια τόνους σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, λόγω των δυσκολιών που αντιμετώπισε στο τρίτο τρίμηνο, οι ετήσιες αποστολές για τον τομέα των Απαλαχίων αναμένεται να είναι χαμηλότερες από την προηγούμενη καθοδήγηση, και τα έξοδα ανά τόνο του τομέα προβλέπεται να υπερβούν το στοχευόμενο εύρος.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι ετήσιες πωλήσεις και η τιμή ανά τόνο της Alliance Resource Partners προβλέπεται να είναι στο χαμηλότερο άκρο των προηγουμένως αμετάβλητων εύρων, με τα έξοδα ανά τόνο στο υψηλότερο άκρο της προηγούμενης καθοδήγησης.
Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία οριστικοποίησης πρόσθετων συμβολαίων για περίπου 21,7 εκατομμύρια τόνους που εκτείνονται από το 2025 έως το 2030. Αυτά τα συμβόλαια πρόκειται να ανεβάσουν τις δεσμεύσεις της για το 2025 σε ιστορικά επίπεδα καθώς πλησιάζει το νέο έτος.
Ενώ η τιμολόγηση για το 2025 αναμένεται να μειωθεί, η ολοκλήρωση πρόσφατων έργων αναμένεται να μειώσει το κόστος, με τη διοίκηση να στοχεύει σε σταθερά περιθώρια 30% σε ετήσια βάση. Με την αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας και τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Alliance Resource Partners να διαφοροποιηθεί πέρα από τον άνθρακα, η Benchmark επιβεβαίωσε τη σύσταση αγοράς και αύξησε τον στόχο τιμής στα 27$. Η δήλωση του αναλυτή τόνισε αυτές τις στρατηγικές κινήσεις ως βάση για τη θετική προοπτική και την προσαρμογή του στόχου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alliance Resource Partners ανέφερε ανάμεικτα αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο. Παρά την αύξηση των αποστολών πωλήσεων άνθρακα κατά 6,7% στους 8,4 εκατομμύρια τόνους, η εταιρεία παρουσίασε μείωση στην παραγωγή άνθρακα κατά 7,2% στους 7,8 εκατομμύρια τόνους και πτώση 2,1% στη μέση τιμή πώλησης άνθρακα ανά τόνο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 86,3 εκατομμύρια $, με ενοποιημένα έσοδα 613,6 εκατομμύρια $.
Η Alliance Resource Partners ανακοίνωσε επίσης συνεχιζόμενα σημαντικά επενδυτικά έργα, τα οποία αναμένεται να ολοκληρωθούν στις αρχές του 2025 και θα πρέπει να μειώσουν το λειτουργικό κόστος και να παρατείνουν τη διάρκεια ζωής των ορυχείων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Joe Craft εξέφρασε αισιοδοξία για την αυξανόμενη ζήτηση για άνθρακα, ειδικά από τομείς όπως τα κέντρα δεδομένων και η μεταποίηση. Η εταιρεία σχεδιάζει να μειώσει τα αποθέματα άνθρακα μεταξύ 500.000 και 1 εκατομμυρίου τόνων μέχρι το τέλος του έτους.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης προκλήσεις όπως οι χαμηλές τιμές φυσικού αερίου, οι δύσκολες συνθήκες εξόρυξης και μια ζημία επένδυσης με τη μέθοδο της καθαρής θέσης ύψους 2,3 εκατομμυρίων $ λόγω προσαρμογών στην επένδυσή τους σε φόρτιση ηλεκτρικών οχημάτων.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η Alliance Resource Partners διατηρεί την καθοδήγησή της για τους όγκους πωλήσεων και τις τιμές άνθρακα για το 2024, με προσαρμογές στην παραγωγή λόγω των συνθηκών της αγοράς. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην πρόσφατη τριμηνιαία απόδοση της Alliance Resource Partners, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες ελκυστικές πτυχές της οικονομικής θέσης της εταιρείας. Ο δείκτης P/E της ARLP στο 7,41 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρή μερισματική απόδοση της εταιρείας στο 10,98%, η οποία συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η ARLP "καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 2,51 δισεκατομμύρια $, με περιθώριο μικτού κέρδους 36,11%. Αυτό το ισχυρό περιθώριο, σε συνδυασμό με ένα περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,01%, δείχνει την ικανότητα της ARLP να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις αντιξοότητες του κλάδου. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει επίσης ότι η εταιρεία έχει "διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 26 συνεχόμενα έτη", γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για την πρόσφατη τριμηνιαία απόδοση.
Η απόδοση της μετοχής της ARLP ήταν αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση από την αρχή του έτους 32,26% και συνολική απόδοση ενός έτους 28,36%. Αυτά τα στοιχεία, μαζί με το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 97,29% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποστηρίζουν μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι η ARLP "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων".
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 6 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την ARLP στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης