Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για την Amkor Technology (NASDAQ:AMKR), θέτοντας την τιμή-στόχο στα 32,00$. Η απόφαση έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) της Amkor Technology για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ανήλθαν σε 0,49$, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της FactSet. Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν EPS 0,36$, που είναι 35% χαμηλότερο από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Amkor Technology αναμένει μια πιο απότομη από το συνηθισμένο εποχιακή μείωση στην παραγωγή smartphones και απώλειες μεριδίου αγοράς, επισκιάζοντας τα σημάδια σταθεροποίησης σε άλλες αγορές όπως η Αυτοκινητοβιομηχανία, η Βιομηχανία, οι Υπολογιστές και οι παραδοσιακοί servers. Ως απάντηση σε αυτές τις προβλέψεις, η Goldman Sachs μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα EPS της Amkor από το 2024 έως το 2026 κατά μέσο όρο 10%. Επιπλέον, η εταιρεία μείωσε την 12μηνη τιμή-στόχο για τις μετοχές της Amkor στα 32$, μια μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 36$.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs τόνισε ότι ενώ υπάρχουν ενδείξεις σταθεροποίησης της αγοράς σε ορισμένους τομείς, η αναμενόμενη μείωση στην παραγωγή smartphones και η απώλεια μεριδίου αγοράς αποτελούν σημαντικούς παράγοντες στις αναθεωρημένες προβλέψεις. Η μειωμένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αυτές τις ανησυχίες και τις προσαρμογές στις εκτιμήσεις για τα EPS.
Η Goldman Sachs προτείνει ότι πριν υιοθετήσουν μια πιο θετική προοπτική για τη μετοχή της Amkor Technology, οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν πρώιμα σημάδια διατηρήσιμης αύξησης του μεριδίου αγοράς ή βελτιώσεις στη διαρθρωτική κερδοφορία της εταιρείας. Αυτοί οι δείκτες θα παρείχαν ένα πιο ευνοϊκό σημείο εισόδου στη μετοχή και θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν μια πιθανή αλλαγή στην πορεία απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amkor Technology ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, οδηγώντας σε μείωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Ο πάροχος υπηρεσιών συσκευασίας και δοκιμών ημιαγωγών ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,49$, ενώ τα έσοδα ανήλθαν σε 1,86 δισ. $, σημειώνοντας αύξηση 27% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 2,2% σε ετήσια βάση. Παρά την ισχυρή ζήτηση για την προηγμένη τεχνολογία SiP στις αγορές Επικοινωνιών και Καταναλωτικών προϊόντων, τα κέρδη της εταιρείας και οι προοπτικές απογοήτευσαν τους επενδυτές.
Για το τέταρτο τρίμηνο, η Amkor προβλέπει έσοδα μεταξύ 1,60 δισ. $ και 1,70 δισ. $ και κέρδη ανά μετοχή από 0,28$ έως 0,44$, με το μέσο σημείο αυτού του εύρους προβλέψεων να είναι χαμηλότερο από τις τρέχουσες προσδοκίες των αναλυτών. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν 14,6%, σχετικά σταθερό σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο αλλά μειωμένο από το 15,5% την ίδια περίοδο πέρυσι.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που έχουν λάβει χώρα στην Amkor. Η εταιρεία διατήρησε την πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του πλήρους έτους 2024 σε περίπου 750 εκατ. $. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Giel Rutten δήλωσε ότι η εταιρεία έχει επικεντρωθεί στην εκτέλεση απότομων αυξήσεων παραγωγής για αρκετά προϊόντα υψηλού όγκου και στην περαιτέρω ενίσχυση βασικών συνεργασιών με ηγέτες του κλάδου για τη διασφάλιση ανθεκτικών περιφερειακών αλυσίδων εφοδιασμού.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Goldman Sachs, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Amkor Technology. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η Amkor διατηρεί έναν δείκτη P/E 19,21, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν κάποιες προσδοκίες ανάπτυξης. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 7,28 δισ. $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η Amkor έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε μια απαιτητική αγορά. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης της εταιρείας 1,07%. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, ευθυγραμμιζόμενοι με την προσεκτική στάση της Goldman Sachs.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,40 δισ. $, με μείωση εσόδων 7,5% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση των εσόδων υποστηρίζει τις ανησυχίες που εκφράστηκαν σχετικά με τις απώλειες μεριδίου αγοράς και τις εποχιακές μειώσεις στην παραγωγή smartphones. Παρ' όλα αυτά, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Amkor υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση στο εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Amkor στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης