Την Τρίτη, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Amkor Technology (NASDAQ:AMKR) αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 34$ από 45$. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Amkor για ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου αλλά σημαντική μείωση των προοπτικών για το τέταρτο τρίμηνο.
Η νέα πρόβλεψη υποδηλώνει μείωση 11% στα συνολικά έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και πτώση 23% στα έσοδα από τον τομέα Επικοινωνιών, που είναι αισθητά πιο απότομη από τις συνήθεις μονοψήφιες μειώσεις που παρατηρούνται σε ένα τυπικό τέταρτο τρίμηνο.
Ο αναλυτής της Needham αποδίδει την πτώση σε πιθανή μείωση της ζήτησης για smartphones υψηλής κατηγορίας και σε υποκατανομή παραγγελιών για τα μοντέλα του 2024. Παρά τις συγκρατημένες προβλέψεις, η εταιρεία αναγνωρίζει μια θετική πλευρά στη δυναμική των εσόδων της Amkor από τον τομέα Υπολογιστών, τα οποία αναμένεται να διατηρηθούν στο τέταρτο τρίμηνο. Αυτή η αισιοδοξία πιστεύεται ότι οφείλεται στην αύξηση της τεχνολογίας 2.5D.
Ως απάντηση στις αναθεωρημένες προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο, η Needham προσάρμοσε επίσης τις εκτιμήσεις της για το 2025 για την Amkor Technology. Η μείωση της τιμής-στόχου στα 34$ αντικατοπτρίζει τις επαναπροσδιορισμένες προσδοκίες για την απόδοση της εταιρείας το επόμενο έτος.
Η απόφαση της εταιρείας να διατηρήσει την αξιολόγηση Αγοράς υποδηλώνει συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τη μετοχή της Amkor παρά τις άμεσες προκλήσεις που αναμένονται για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amkor Technology ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,49$, που ήταν σύμφωνα με τη συναίνεση του FactSet. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 1,86 δισ. $ σημείωσαν αύξηση 27% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 2,2% σε ετήσια βάση. Παρά αυτό, τα EPS και οι προοπτικές της εταιρείας απογοήτευσαν τους επενδυτές, οδηγώντας σε μείωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Η Amkor Technology έχει προβλέψει EPS τέταρτου τριμήνου 0,36$, 35% κάτω από τη συναίνεση της Wall Street. Αυτό οφείλεται σε μια αναμενόμενη πιο απότομη από το συνηθισμένο εποχική μείωση στην παραγωγή smartphones και απώλειες μεριδίου αγοράς. Ως αποτέλεσμα, η Goldman Sachs μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα EPS της Amkor από το 2024 έως το 2026 κατά μέσο όρο 10%, μειώνοντας την τιμή-στόχο 12 μηνών για τις μετοχές της Amkor στα 32$.
Η Amkor Technology διατήρησε την πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες ολόκληρου του έτους 2024 σε περίπου 750 εκατ. $. Το μικτό περιθώριο της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν 14,6%, σχετικά σταθερό σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο αλλά μειωμένο από 15,5% την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η Goldman Sachs προτείνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν πρώιμα σημάδια διατηρήσιμης αύξησης του μεριδίου αγοράς ή βελτιώσεις στη διαρθρωτική κερδοφορία της εταιρείας πριν υιοθετήσουν μια πιο θετική προοπτική για τη μετοχή της Amkor Technology.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι προοπτικές της Amkor Technology ευθυγραμμίζονται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 7,28 δισ. $, με δείκτη P/E 19,21, υποδεικνύοντας μέτρια επίπεδα αποτίμησης. Παρά την πρόσφατη προς τα κάτω αναθεώρηση των προοπτικών, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Amkor έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,40 δισ. $, με αύξηση εσόδων -7,5% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες των αναλυτών για την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων του τέταρτου τριμήνου. Ωστόσο, ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η Amkor είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Ημιαγωγών & Εξοπλισμού Ημιαγωγών, υποδηλώνοντας δυνατότητα ανάκαμψης καθώς βελτιώνονται οι συνθήκες της αγοράς.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Amkor είναι αρκετά ασταθείς, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτή η αστάθεια αντικατοπτρίζεται στην πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου από τη Needham και θα μπορούσε να παρουσιάσει τόσο κινδύνους όσο και ευκαιρίες για τους επενδυτές.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Amkor στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης